AMG ADVANCED METALLURGICAL GROUP WKN: A0MWED ISIN: NL0000888691 Kürzel: AMG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Beitrage von lamsrust auf das Belgische Forum: Ein Punkt, der immer noch etwas unterbewertet bleibt, ist, dass der Nettoinventarwert von AMG aufgrund der Gewinnthesaurierung jedes Quartal deutlich zu wachsen beginnt. Dieser beträgt mittlerweile ca. 16 Euro je Aktie und wird auf ca. 20/21 Euro je Aktie, was ebenfalls eine deutliche Preisuntergrenze darstellt. Zudem bleibt AMG trotz der gigantischen Investitionen schuldenfrei bis auf den 320 Millionen US-Dollar schweren Tax Exempt Bond, der erst Ende 2049 zurückgezahlt werden muss. Um das EBITDA von 650 Millionen US-Dollar pro Jahr zu erreichen, müssen noch rund 500 Millionen US-Dollar investiert werden. Bei einem FCF von 250 Mio. USD pro Jahr kann dies in den Jahren 2023 und 2024 vollständig aus dem freien Cashflow erfolgen. Das ultimative Ziel ist dann ein Unternehmen, das 650 Millionen US-Dollar EBITDA erwirtschaftet und bis auf die steuerfreie Anleihe in Höhe von 320 Millionen US-Dollar schuldenfrei ist. Dies ist eine sehr konservative Finanzierung und eröffnet dann Möglichkeiten für sehr satte Dividendenzahlungen, da das EBITDA nicht für den Schuldendienst verwendet werden muss. De facto wird in AMG jetzt ein sehr großes Sparschwein für die Aktionäre gebaut. Dieses Sparschwein kann bei einer Übernahme vorzeitig zerschlagen werden, d. h. wenn ein Finanzier bereit ist, bis zu sagen wir 2x EBITDA-Finanzierung bereitzustellen, dann stehen einem Käufer bereits 1,3 Milliarden US-Dollar an Barmitteln zur Verfügung, um die Aktionäre auszukaufen. Für einen Käufer wird AMG erst dann wirklich interessant, wenn sich herausstellt, dass der brasilianische Spodumen-in-Licarbonat-Konverter und insbesondere die deutschen Li-Hydroxid-Module tatsächlich funktionieren. Was übersehen wird, ist, wie enorm komplex diese Projekte sind, und deshalb sagte HS in der Investorenaufforderung, dass es äußerst stolz sei, dass Ohio II früher als geplant vollständig betriebsbereit sei. Genug, um andere Fonds zu benennen, bei denen kleinere Projekte bereits völlig in der Schwebe sind. Mein Anteil von 0,1 % wurde nun auf 0,13 % erweitert.

Der eine Module der in Bitterfeld gebaut wird und 2023 fertig ist wird bei Verwendung eigenes Li-Carbonaat (Ende 2024 ?) 200 mln Ebitda bringen. Es könnten 4 Modules dazu kommen. Der Vanadiumproduktion wird dieses Viertel verdoppelt. Silica nur 1 Ofen von 4 wegen Energiepreise in Deutschland.

ich sag mal Durchwachsen. Gut der durchschnittliche Verkaufspreis konnte in Q1 gegenüber Q4/22 deutlich angehoben werden obwohl ja angeblich ein Preisverfall eingesetzt hat. Die anderen Geschäftsfelder außerhalb von Lithium entwickeln sich irgendwie nicht so gut obwohl ja theoretisch auch an diesen Rohstoffen bedarf besteht. Auch der Ausblick ist eher „konservativ“ 600M oder mehr in 5 oder weniger Jahren lässt viel Spielraum. Wenn wir mal vom negativen ausgehen sind das 50% in 5 Jahren und das mit all den Projekten in der Pipeline? Da wird wohl von sinkenden Preisen ausgegangen…. Alleine die Minenerweiterung sollte ja 40% bringen.

https://finance.yahoo.com/news/amg-lithium-operations-continue-drive-161400219.html

Li-Carbonaatpreise steigen wieder. https://www.caixinglobal.com/2023-04-27/chinese-lithium-finally-ticks-up-after-five-month-slide-102035129.html

AMG kommt heute WE 2 mal auf US-Television: Bloomberg und Fox business: https://www.linkedin.com/posts/amg-advanced-metallurgical-group-n.v._inside-the-blueprint-activity-7054470008592027648-31x3?utm_source=share&utm_medium=member_android

"Die Erwartung, dass die Lagerbestände abnehmen und die Nachfrage sich erholen könnte, ließ die Marktteilnehmer glauben, dass die Preise ihren Tiefpunkt erreichen." https://tradingeconomics.com/commodity/lithium

https://www.beurs.nl/

ABM FN-Dow Jones) ING hat am Mittwoch das Kursziel für AMG von 52,00 auf 54,00 Euro unter Beibehaltung der Kaufempfehlung angehoben. Analyst Stijn Demeester erklärte, dass AMG als europäischer Akteur im Bereich Elektrifizierung und Batteriematerialien nicht länger ignoriert werden könne, und verwies auf die attraktive Bewertung der Aktie. „Wir sehen Treiber in den bevorstehenden soliden Q1-Zahlen und in einer erwarteten Erhöhung des mittelfristigen EBITDA-Ziels auf der Aktionärsversammlung Anfang Mai“, sagte Demeester. Die AMG-Aktie hat sich in diesem Jahr bisher gegenüber dem breiteren Markt unterdurchschnittlich entwickelt, da die Lithiumpreise von den Rekordpreisen gefallen sind. Dem Analysten zufolge hängt dieser Rückgang mit einem kurzfristigen Ungleichgewicht im größten Markt für Elektrofahrzeuge, nämlich China, zusammen. ING hat daher ihre Schätzungen für das EBITDA in den Jahren 2023 und 2024 leicht auf 400 und 460 Millionen US-Dollar gesenkt. „Allerdings profitiert AMG weiterhin von einem günstigen Preisumfeld in der ersten Jahreshälfte 2023 und höheren Mengen in der zweiten Jahreshälfte, nachdem die Lithiumproduktion in Brasilien um 45 Prozent gestiegen ist“, sagte der Analyst. „Investoren sollten über die aktuellen Turbulenzen auf dem Lithiummarkt hinwegsehen“, riet Demeester. Die AMG-Aktie stieg am Mittwochmorgen um 1,3 Prozent auf 34,31 Euro.

auf der aktualisierten Karte wird auch IBU Tec angegeben als Kathodenmaterialhersteller vorher nicht, die sind sowohl selbst als auch mit der Tochterfirma BNT Chemicals im selben Chemiepark ansässig wäre also verwunderlich wenn da keine Zusammenarbeit besteht…. https://www.ibu-tec.de/produkte/lithium-eisenphosphat-lfp/

Ma arbeitet anscheinend an 2 neuen Minen in Brasilien sowie an einer Erweiterung der Existierenden. Außerdem ist ja genug Kapital vorhanden um evtl in andere Projekte einzusteigen wie Zinnwald… Der Rest war eigentlich schon vorher bekannt. Es ist keine Rede von irgendwelchen Börsengängen Ausgliederung…. also will ma es wohl alleine durchziehen. Teilweise deckt ma ja dann die komplette Wertschöpfungskette von der Mine bis zur fertigen Batterieanlage für die Industrie selber ab.

https://amg-nv.com/wp-content/uploads/CMD-AMG-Lithium-Presentations.pdf Presentation zum Lithiumday einige interessante Sachen dabei

https://amg-nv.com/investors/press-release/amg-advanced-metallurgical-group-n-v-announces-finalization-of-25-shareholding-in-zinnwald-lithium-plc/ AMG steigt mit 25% bei Zinnwald Lithium ein. Mal sehen wie das dann Lieferkettenmäsig ablaufen soll.

muss auch ma nörgeln. Da Pilbara ja auch veröffentlicht hat kann ma nun mal vergleichen. AMG hat in Q4 Spodumen für 3680$/dmt verkauft Pilbara hat durch das Auktionsverfahren 4993$/dmt bekommen im 2 Halbjahr. Mag sein das der Langfriste Liefervertrag(der bis 2028 läuft) mehr Sicherheit gibt aber der Spotmarkt wäre den doch deutlich lukrativer. Die zusätzliche Minenkapazität dürfte dann aber wieder in den Spotmarkt gehen bzw gegen Rohhydroxid verrechnet werden. Außerdem stört mich das für die anderen Rohstoffe keine Mengen angegeben werden mit den 3 Graphite Minen sollte ma doch auch in dem Bereich einer der größeren Spieler sein.

Wow gute aussichten für amg. Die bewertung ist aktuell auch noch sehr fair

Capital Day zum Thema AMG Lithium am 30.03 ma legt des Filet auf den Presentierteller dabei würde wohl einfach etwas mehr Medienarbeit helfen AMG wird nicht als Lithiumproduzent wahrgenommen obwohl ma einer der Größten ist. Oder halt Abspaltung + Börsengang.