AMERICAN CAPITAL AGENCY WKN: A2AR58 ISIN: US00123Q1040 Kürzel: AGNC Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

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29. Nov, 23:00:00 Uhr, Nasdaq
Kommentare 1.985
Steff0987
Steff0987, 12.07.2022 15:09 Uhr
1
AGNC vergibt die Kredite ja nicht direkt an den "Ottonormalverbraucher/Endkunden" sondern kauft diese Kredite von den Instituten auf! Stell es dir so vor: Du hast letztes Jahr eine Hypothek zu 1,5% abgeschlossen, mit Laufzeit von 10 Jahren. Das Darlehen beträgt 100.000€ und die Zinsen über die gesamte Laufzeit betragen 15.000€ (vereinfacht dargestellt, ohne Tilgung). Deine Bank verkauft diese Hypothek jetzt an AGNC für 107.000€ - somit verdient die Bank sofort 7.000€ und muss sich nicht mehr kümmern. AGNC wiederum leiht sich diese 107.000€ woanders und bezahlt dafür 0,25% + Libor. Wenn der Libor 0,25% beträgt zahlt AGNC zB 112.350€ an die Bank von der sie sich das Geld leihen. Somit bleiben von den 115.000€ die AGNC bekommt noch (115.000-112.350) = 2650€ übrig, welche der Gewinn von AGNC sind. Wenn jetzt der Leitzins, und somit der Libor steigt, dann schmälert das den Spread, also die Summe die AGNC verdient
MrMalindi1
MrMalindi1, 12.07.2022 12:56 Uhr
0
Ah ja.. danke für den Input 👍warum der spread größer werden sollte? Ich habe das so gedacht.... Sicher steigen die Zinsen für agnc für das Fremdkapital aber für Otto Normalverbraucher steigen sie weit höher im Normalfall... Dementsprechend würde die Spanne doch größer werden?
s
sonstwer, 12.07.2022 11:44 Uhr
0
Laut der Cash-Flow Rechnung von Morningstar liegen die Dividendenzahlungen bei 860 Millionen. Der Free Cash-Flow liegt jedoch bei 1540 Millionen. https://tools.morningstar.de/de/stockreport/default.aspx?tab=10&vw=cf&SecurityToken=0P0000FVN4%5D3%5D0%5DE0WWE%24%24ALL&Id=0P0000FVN4&ClientFund=0&CurrencyId=EUR Sieht das nicht nach einem gesunden wirtschaften aus? Falls ich die Zahlen falsch interpretiere, dann sagt es mir gerne!!
Steff0987
Steff0987, 12.07.2022 8:26 Uhr
0
Hier ist es nochmal gut erklärt! Zitat: "In guten Zeiten verdienen sie den Spread (die so genannte Nettozinsmarge) aus der Differenz zwischen den Zinssätzen der von ihnen gehaltenen Hypotheken und den Kosten der Schulden, die sie zur Finanzierung der Hypotheken verwenden. Aber wenn die Zinsen steigen, können sie anfangen, schnell Geld zu verlieren, und das kann ihre Fähigkeit beeinträchtigen, die obligatorischen 90 % ihres steuerpflichtigen Einkommens als Dividenden auszuzahlen." https://www.nasdaq.com/articles/will-higher-interest-rates-mean-lower-dividends-for-these-3-mortgage-reits
Steff0987
Steff0987, 12.07.2022 8:10 Uhr
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Wieso wird der Spread größer? Er wird doch kleiner. Vereinfacht gesagt: Wenn AGNC für einen Kredit als bsp 6% Zinsen bekommt und diesen gleichzeitig mit 0,25% finanzieren muss haben sie 5,75% Gewinn. Müssen sie aber selbst zu 1,25% finanzieren bleiben nur noch 4,75% Gewinn übrig! Etwas anderes ist es bei BDCs! Die vergeben i.d.R. variabel verzinste Kredite. D.h. der Darlehensnehmer zahlt immer x% + Libor , somit ist es bei BDCs egal. Sieht man ja auch an der Entwicklung der meisten BDCs in den letzten Monaten. Die sind fast alle gestiegen, während mREITs gefallen sind
MrMalindi1
MrMalindi1, 12.07.2022 7:44 Uhr
0
Aber ist es s nicht so das agnc am spread zwischen Fremdkapital und den besicherten Anleihen verdient? Mit steigendem Leitzins würde der spread doch größer werden? 🤔
Steff0987
Steff0987, 12.07.2022 7:05 Uhr
0
Sinkendeeitzinsen sind aber ja eher besser für mREITs. Wo soll das hinführen, wenn man im Umfeld sinkender Leitzinsen die Dividende senken muss, wenn die Leitzinsen, so wie jetzt, erst wieder steigen?
MrMalindi1
MrMalindi1, 11.07.2022 20:47 Uhr
0
Ja in diesem Zeitraum wurden aber auch stetig die Leitzinsen gesenkt die ja auch großen Einfluss auf die Einnahmen haben... desweiteren wurde ja auch das ganze Konzept geändert mittlerweile sind ja alle Invests staatlich abgesichert aber halt nicht mehr so lukrativ... Dementsprechend kann ich keinen Verfall erkennen... Deswegen frage ich ja ob das mit Zahlen und Quellen Belegt werden kann..
Steff0987
Steff0987, 11.07.2022 12:46 Uhr
0
Naja, die Entwicklung ist ja nicht von der Hand zu weisen! 2009 lag der Kurs deutlich höher und die Dividende geht permanent abwärts! Sofern die Daten stimmen gab es 2010 noch 5,60$ pro Jahr! 2015 waren es noch 2,48$ Seit der Umstellung auf monatliche Dividenden ist es von 0,22$ auf 0,12$ monatlich gekürzt worden! Ich bin hier auch investiert, ärgere mich aber im Nachhinein das ich nicht die Preferred Shares genommen habe🤷
MrMalindi1
MrMalindi1, 11.07.2022 9:38 Uhr
1
Nur Mal für mich...warum sollte sich die Aktie selbst verzehren? Einkommen wird doch generiert? Hat da jemand ein paar Infos gerne mit Quelle. Danke im voraus ✌️
A
Athletic, 10.07.2022 13:39 Uhr
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Jawoll und die Kohle nährt dann 1:1 ein anderes Investment. Selbst wenn sich die Aktie in den nächsten Jahren aufzehren sollte, haben ihre Samen zwischenzeitlich neue Früchte hervorgebracht.
jobra
jobra, 06.07.2022 23:51 Uhr
2
Nächste Woche gibt's wieder Kohle. 🤑
n
nalkanal, 04.07.2022 12:24 Uhr
1

Ich will euch das Investment ja nicht schlecht machen. Aber wenn ihr euch die Dividende der letzten 12 Jahre anseht und dazu den Chart, sieht man eigentlich wo die Reise hingeht. Die Dividende wird jedes Jahr um ca 10 % gesenkt. Eigentlich sollte es doch anders herum sein. Eine Dividenden Steigerung. Kurzfristig kann man auf eine Kurs Gegenbewegung spekulieren, aber als Langzeit Investment war es doch die letzten Jahre eher ungeeignet. Da gibt es denke ich bessere.

Olli, das sage ich denen hier schon lange. Es glaubt aber keiner. Die Aktie frisst sich über einen langen Zeitraum gesehen selbst. Glück haben nur die, die bei vorerst absoluten Tiefs neu einsteigen, aber dann auch wieder verkaufen.
jobra
jobra, 28.06.2022 20:28 Uhr
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Gern aufwärts, dann könnte ich etwas "Ordnung" in der Immo Ecke schaffen.
NooGameNooLife
NooGameNooLife, 28.06.2022 20:04 Uhr
0
so aufwärts oder abwärts leute🍃😋
A
Athletic, 26.06.2022 12:13 Uhr
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Die Aktie hat seit der letzten Leitzinsentscheidung viel neuen Schwung gezeigt.
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