IRW-PRESS: EMX Royalty Corp. : EMX Royalty gibt Jahresabschluss bekannt: Rekordergebnis beim bereinigten Umsatz aus Royalties und positiver Ausblick für 2025
Vancouver, British Columbia, 12. März 2025 / IRW-Press / EMX Royalty Corporation (NYSE American: EMX; TSX Venture: EMX) (das Unternehmen oder EMX) freut sich, die Ergebnisse des Jahres zum 31. Dezember 2024 bekannt zu geben. Im Gesamtjahr erzielte EMX Umsätze und sonstige Einnahmen in Höhe von 27,4 Mio. $, bereinigte Umsätze und sonstige Einnahmen1 in Höhe von 36,7 Mio. $, bereinigte Royalty-UmsätzeNähere Informationen zu jeder einzelnen Non-IFRS-Finanzkennzahl finden Sie im nachstehenden Abschnitt Non-IFRS-Finanzkennzahlen" und auf Seite 44 im Lagebericht (MD&A) für das 4. Quartal 2024. Bei diesen Non-IFRS-Finanzkennzahlen handelt es sich um nicht standardisierte Finanzkennzahlen im Rahmen der Finanzberichterstattung, die für die Erstellung der Abschlüsse, auf die sich die Kennzahlen beziehen, verwendet werden. Sie sind möglicherweise nicht mit ähnlichen Finanzkennzahlen anderer Emittenten vergleichbar.
von 33,1 Mio. $ sowie ein bereinigtes EBITDA1 in Höhe von 19,2 Mio. $. Das Jahr wurde mit einer hervorragenden Liquidität beendet.
Dave Cole, CEO von EMX, erläutert: 2024 war ein Jahr des Wandels für EMX. Wir konnten bereinigte Umsätze aus Royalties in Rekordhöhe erzielen, uns einen Zugewinn bei den Royalties im Projekt Caserones sichern und unsere finanzielle Position durch diszipliniertes Kapitalmanagement und opportunistische Aktienrückkäufe stärken. Nachdem sich Caserones, Timok, Leeville und Gediktepe gut entwickeln und wir eine starke Bilanz vorweisen können, starten wir mit viel Dynamik in das Jahr 2025. Darüber hinaus rechne ich für 2025 mit einer Reduzierung unserer operativen Ausgaben in Höhe von mehr als 3,0 Mio. $.
Wichtige Finanzdaten 2024
- Der bereinigte Umsatz und die sonstigen Einnahmen1 stiegen gegenüber dem Vorjahr (33,0 Mio. $) um 14 %2 auf 36,7 Mio. $.
- Der bereinigte Umsatz aus Royalties1 erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 28 %Nicht enthalten sind hier die im Jahr 2023 eingegangenen Nachzahlungen in Höhe von 4,8 Mio. $ im Zusammenhang mit den Royalties für das Projekt Timok, die früheren Berichtszeiträumen zuzuordnen sind (2021: 1,6 Mio. $; 2022: 3,2 Mio. $).
auf 33,1 Mio. $.
- Das bereinigte EBITDA1 stieg gegenüber dem Vorjahr um 21,0 %2 auf 19,2 Mio. $, was eine starke Cashflow-Umwandung belegt.
- Der bereinigte operative Cashflow1 erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 46 %2 auf 13,6 Mio. $.
- Die Barmittel und Baräquivalente per 31. Dezember 2024 betrugen 26,8 Mio. $ und der Überschuss beim Working Capital1 belief sich auf 41,5 Mio. $, was auf einen finanziellen Spielraum für das Wachstum hindeutet.
Für die drei Monate bis Für das Jahr bis
31. Dezember 31. Dezember
(In Tausend) -2024- -2023- -2024- -2023-
Gewinn- und Verlustrechnung
Umsatzerlöse und sonstige Erträge $-8.176- $-7.546- $-27.448- $-26.621-
Allgemein und administrativ $-(1.705) $-(1.383)- $-(7.084) $-(6.045)-
Kosten für Generierung von Royalties und Projektbewertung, netto $-(2.053) $-(2.279)- $-(10.984) $-(10.806)-
Nettogewinn (Verlust) $-1.767- $-1.374- $-(3.288) $-(4.633)-
Kapitalflussrechnung
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit $-6.492- $-4.272- $-6.818- $-7.059-
Non-IFRS Kennzahlen1
Bereinigte Umsatzerlöse und sonstige Erträge $-10.000- $-10.920- $-36.711- $-37.028-
Bereinigte Royalty-Einnahmen $-8.757- $-8.743- $-33.067- $-30.694-
Bereinigter Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit $-7.828- $-6.192- $-13.590- $-14.072-
EBITDA $-6.258- $-2.123- $-10.903- $-6.944-
Bereinigtes EBITDA $-6.287- $-7.279- $-19.220- $-20.668-
Verkaufte GEOs -3.290- -4.424- -13.897- -15.782-
Zusammenfassung des Geschäftsergebnisses für die drei Monate und das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2024:
Wichtige strategische Entwicklungen
Während des am 31. Dezember 2024 zu Ende gegangenen Jahres und in der Zeit danach konnten wir mehrere wichtige Transaktionen abschließen, welche die EMX-Strategie des schrittweisen Umsatzwachstums und des disziplinierten Kapitalmanagements auf dem Weg ins Jahr 2025 verdeutlichen. Hier die wichtigsten Entwicklungen:
- Wir haben unsere (effektive) Net Smelter Return Royalty (NSR) für das Konzessionsgebiet Caserones von 0,7775 % auf 0,8306 % erhöht;
- Wir haben unsere Unternehmensschulden über ein langfristiges, vorrangig besichertes Darlehen mit der Franco-Nevada Corporation refinanziert, das im Juli 2029 fällig wird;
- Im September 2024 gab das Unternehmen die Ernennung von Herrn Stefan L. Wenger zum Chief Financial Officer mit Wirkung zum 1. Oktober 2024 bekannt. Herr Wenger war zuvor von 2006 bis 2018 Chief Financial Officer und Treasurer von Royal Gold, Inc. einem der führenden Royalty-Unternehmen der Bergbaubranche;
- Wir haben uns für eine Kaufsumme von insgesamt 10 Mio. $ eine NSR-Royalty von 2 % an der Kupfermine Chapi in Peru gesichert, die für EMX voraussichtlich ab dem Jahr 2026 umsatzwirksam wird; und
- Wir haben in den letzten zwölf Monaten 5.000.000 Aktien zurückgekauft und annulliert, was rund 4,44 % der ausgegebenen und ausstehenden Aktien entspricht.
Ergebnisse für 2024 und Prognosen für 2025
Weitere Einzelheiten zu unseren Prognosen finden Sie in unserem Lagebericht für das am 31. Dezember 2024 endende Geschäftsjahr sowie in den Abschnitten Zukunftsgerichtete Aussagen und Zukunftsgerichtete Finanzinformationen weiter unten.
GEO-Verkäufe und Umsatzziele
Nachfolgend sind die Prognosen des Unternehmens für das Jahr 2025 sowie eine Bewertung der tatsächlichen Performance im Jahr 2024 im Vergleich zu den Zielvorgaben für 2024 angeführt:
Angenommen wurden Rohstoffpreise von 2.668 Ergebnis 2024 Siehe Pressemeldung vom 25. März 2024.
$/Unze Gold und 4,26 $/Pfund Kupfer, Angenommen wurden Rohstoffpreise von
basierend auf den Consensus Commodity Price 1.939 $/Unze Gold und 3,89 $/Pfund
Forecasts (Consensus Pricing) der CIBC Kupfer, basierend auf dem am 2. Januar
Global Mining Group, die am 3. März 2025 2024 veröffentlichten Consensus
veröffentlicht wurden und von denen das Pricing.
Unternehmen annimmt, dass sie
Prognosezwecke zuverlässig
sind.
Nähere Informationen zu jeder einzelnen 10.000 bis 12.000 13.897 11.000 bis 14.000
Non-IFRS-Finanzkennzahl finden Sie im
nachstehenden Abschnitt
Non-IFRS-Finanzkennzahlen" und auf Seite 44
im Lagebericht (MD&A) für das 4. Quartal 2024.
Bereinigter Umsatz aus Royalties3 26.000.000 $ bis 32.000.000 $ 33.067.000 $ 22.000.000 $ bis 27.500.000 $
Optionen und andere Einnahmen aus 1.000.000 $ bis 2.000.000 $ 1.724.000 $ 2.000.000 $ bis 3.000.000 $
Konzessionsgebieten
Im Jahr 2024 konnten alle produzierenden Royalty-Projekte, einschließlich Gediktepe, Caserones, Timok und Leeville, eine starke Performance verzeichnen. Infolgedessen erreichten wir die obere Spanne unseres GEO-Umsatzziels und lagen bei den bereinigten Royalty-Umsätzen deutlich über unseren Prognosen. Das Unternehmen hat seine Zielvorgaben für die Erträge aus Optionen und anderen Konzessionsgebieten nicht erreicht, da der Dealflow im Laufe des Jahres geringer war als erwartet.
Auf Grundlage der bestehenden Royalties des Unternehmens und der von den Vertragspartnern zur Verfügung gestellten Informationen gehen wir davon aus, dass die GEO-Verkäufe im Jahr 2025 zwischen 10.000 und 12.000 GEOs liegen werden. Der im Vergleich zu 2024 festgestellte Rückgang der erwarteten GEOs ist auf das starke Engagement von EMX in Projekten mit Kupfervorkommen, insbesondere Caserones und Timok, zurückzuführen. Da die Kupferpreise relativ stabil sind, wirkt sich ein signifikanter Anstieg der Goldpreise negativ auf die GEOs eines Projekts mit Kupferfokus aus.
Die Prognosen für das Jahr 2025 basieren auf öffentlichen Prognosen, anderen Veröffentlichungen der Eigentümer und Betreiber unserer Aktiva, der historischen Performance sowie dem Verständnis des Managements für die zugrunde liegenden produzierenden Aktiva. Darüber hinaus könnte das Unternehmen von den Eigentümern und Betreibern der Konzessionsgebiete Informationen erhalten, die das Unternehmen gemäß dem zugrunde liegenden Abkommen nicht öffentlich bekannt geben darf oder die nicht gemäß den kanadischen Offenlegungsstandards, einschließlich National Instrument 43-101 - Standards of Disclosure for Mineral Projects (NI 43-101), erstellt wurden.
Ausblick
Kapitalmanagement
Für das Jahr 2025 haben wir folgende Kapitalallokationsziele festgelegt:
- Senkung der Betriebsausgaben um 20 % im Vergleich zu 2024, vor allem durch den Rückgang der generativen Ausgaben;
- Fortsetzung der Kapitalrückführung durch ein neuerliches Aktienrückkaufprogramm (Normal-Course Issuer Bid, NCIB) im Jahr 2025;
- Umsetzung einer maßvollen und konsequenten Schuldentilgungsstrategie;
- Evaluierung einer potenziellen revolvierenden Kreditfazilität, die EMX zur Finanzierung von Royalty-Übernahmen zur Verfügung stehen.
Wachstum des Portfolios
Das Unternehmen freut sich über die Aussicht auf ein anhaltendes Wachstum des Portfolios für 2025 und die kommenden Jahre. Der Motor für das kurz- und langfristige Wachstum des Cashflows werden die großen Lagerstätten auf Caserones in Chile und Timok in Serbien sein. Bei Caserones hat Lundin Mining Corporation mit einem Explorationsprogramm begonnen, mit dem die Mineralressourcen und -reserven erweitert werden sollen, während gleichzeitig eine Steigerung des Durchsatzes in der Anlage angestrebt wird. Bei Timok setzt Zijin Mining Group Co. ("Zijin") die Erschließung der unteren Zone fort. Zijin hat außerdem ein vor kurzem entdecktes Explorationsziel südlich der Mine Cukaru Peki, auf dem Gelände, für das EMX Royalties erhält, ausgewiesen. Eine Auswertung der aktuellen Satellitenbilder vom Konzessionsgebiet Brestovac, auf dem sich die Mine Cukaru Peki befindet und das auch den Royalty-Bereich von EMX beinhaltet, zeigt umfangreiche Erschließungsaktivitäten mit neuen Bohrplattformen und zahlreichen Bohranlagen im südöstlichen Winkel des Konzessionsgebiets.
In der Türkei zeigt das Projekt Gediktepe weiterhin eine solide Performance und hat bereits seine Produktionsprognose für 2024 übertroffen. Der neue Eigentümer/Betreiber von Gediktepe hat die Möglichkeit zusätzlicher Funde von Gold-Oxiderz und polymetallischen Sulfiden über die aktuell definierten Ressourcen hinaus in Aussicht gestellt.
Wir gehen davon aus, dass der vor kurzem angekündigte Erwerb einer Royalty für die Kupfermine Chapi (Chapi Copper Mine) in Peru im Wert von 10 Mio. $ im ersten Halbjahr 2026 zu den Umsätzen aus Royalties beitragen wird. Wir freuen uns über den Neuzugang eines hochwertigen Kupferprojekts mit Royalty-Beteiligung zu unserem Portfolio, das über ein ausgezeichnetes Erschließungs- und Explorationspotenzial verfügt und im ertragreichen kupfer- und molybdänführenden Porphyrgürtel aus dem Paläozän/Eozän in Südperu liegt.
AbraSilver Resource Corp. (AbraSilver) ist mit dem Ausbau des Projekts Diablillos in Argentinien beschäftigt und hat im Dezember 2024 die Ergebnisse einer Vormachbarkeitsstudie bekannt gegeben. Außerdem werden wir im Jahr 2025 von AbraSilver eine Zahlung in Höhe von 7 Mio. $ für Konzessionsgebiete erhalten. Neue und überzeugende Explorationsergebnisse wurden im dritten Quartal 2024 auch für das schwedische Erschließungsprojekt Viscaria mit seinen Kupfer-, Eisen- und Silbervorkommen verlautbart. Diese Entwicklungen sind allesamt Beispiele für das Wachstumspotenzial, das quer über das gesamte Royalty-Portfolio von EMX besteht.
EMX ist gut positioniert, um neue Royalty- und Investmentchancen im Jahr 2025 zu sondieren und zeitgleich eine ganze Reihe geplanter Royalty-Generierungsprojekte aufzubauen. Nachdem das Unternehmen laufend Umsätze aus seinen produktiven Royalty-Beteiligungen und auch aus anderen Einnahmequellen wie Optionen, Royalty-Vorauszahlungen und Vorproduktionszahlungen in seinem internationalen Projekt-Portfolio erzielt, werden verschiedene Möglichkeiten der Kapitalumschichtung geprüft. Zu diesen Möglichkeiten zählen der direkte Erwerb von Royalties, die laufende organische Generierung von Royalties durch von Partnern finanzierte Projekte, und der Erwerb von ausgewählten strategischen Investments.
Verkaufte GEOs1 und bereinigte Umsätze aus Royalties1 nach Projekt im vierten Geschäftsquartal und Geschäftsjahr 2024
Die folgende Tabelle enthält eine Zusammenfassung der verkauften GEOs1 und der bereinigten Royalty-Einnahmen1 für das vierte Quartal 2024 und 2023.
2024 2023
Verkaufte GEOs Umsatz Verkaufte GEOs Umsatz
(in Tausend) (in Tausend)
Caserones -685- $-1.824- -1.707- $-3.374-
Timok -423- -1.127- -477- -943-
Gediktepe -1.430- -3.805- -1.335- -2.638-
Leeville -414- -1.101- -589- -1.164-
Andere produzierende Royalties -231- -614- -159- -315-
Royalty-Vorauszahlungen -107- -286- -156- -309-
Gesamt -3.290- $-8.757- -4.424- $-8.743-
Im vierten Quartal 2024 gab es eine Anpassung bei Caserones im Hinblick auf eine Umsatzsenkung um 0,4 Mio. $, die auf einen unerwartet geringen Umsatz im Vorquartal zurückzuführen war. Eine ähnliche Anpassung wurde im vierten Quartal 2023 vorgenommen, die jedoch in einem Umsatzplus von 1,1 Mio. $ resultierte, da die Umsätze im Vorquartal höher als erwartet ausfielen. Ohne diese Anpassungen beliefen sich die Royalty-Umsätze bei Caserones sowohl im vierten Quartal 2024 als auch im vierten Quartal 2023 auf 2,2 Mio. $.
Die folgende Tabelle ist eine Zusammenfassung der verkauften GEOs Weitere Informationen zu den einzelnen Non-IFRS-Kennzahlen finden Sie im Abschnitt Non-IFRS-Finanzkennzahlen unten oder auf Seite 44 der MD&A für das vierte Quartal 2024.
und der bereinigten Royalty-Einnahmen1 für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2024 und 2023:
2024 2023
Verkaufte GEOs Umsatz Verkaufte GEOs Umsatz
(in Tausend) (in Tausend)
Caserones -3.917- $-9.263- -5.351- $-10.407-
Enthält 4,8 Millionen US-Dollar (2.480 verkaufte GEOs) an Nachzahlungen, die -2.212- -5.216- -4.438- -8.632-
2023 von der Timok-Royalty für frühere Zeiträume eingegangen
sind.
Gediktepe -4.999- -11.954- -3.442- -6.694-
Leeville -1.787- -4.264- -1.612- -3.135-
Andere produzierende Royalties -747- -1.812- -637- -1.238-
Royalty-Vorauszahlungen -235- -558- -302- -588-
Bereinigte Royalty-Einnahmen -13.897- $-33.067- -15.782- $-30.694-
Der Umsatzrückgang bei Caserones für das am 31. Dezember 2024 zu Ende gegangene Jahr ist in erster Linie auf die Verzögerung des Verkaufs von rund 20.000 Tonnen Kupferkonzentrat wegen betrieblicher und witterungsbedingter Probleme zurückzuführen; der Verkauf hätte bereits im Dezember 2024 stattfinden sollen. EMX geht davon aus, dass die Umsätze im Zusammenhang mit den verzögerten Lieferungen im Jahr 2025 verbucht werden.
Informationen für Aktionäre
Der Jahresabschluss des Unternehmens ist auf SEDAR unter www.sedarplus.ca, auf der Website der U.S. Securities and Exchange Commission unter www.sec.gov und auf der Website von EMX unter www.EMXroyalty.com verfügbar. Die Finanzergebnisse wurden gemäß den vom International Accounting Standards Board herausgegebenen International Financial Reporting Standards erstellt.
Über EMX. EMX ist ein Royalty-Unternehmen für Edel-, Basis- und Batteriemetalle. EMX bietet Anlegern diversifizierte Beteiligungen an Entdeckungs-, Erschließungs- und Rohstoffpreismöglichkeiten, während die Exposition zu den mit operativen Unternehmen verbundenen Risiken begrenzt wird. Die Stammaktien des Unternehmens sind an der NYSE American Exchange und der TSX Venture Exchange unter dem Kürzel EMX notiert. Nähere Informationen erhalten Sie unter www.EMXroyalty.com.
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David M. Cole
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Tel.: (303) 973-8585
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Stefan Wenger
Chief Financial Officer
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SWenger@EMXroyalty.com
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Investor Relations
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Zukunftsgerichtete Aussagen
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Zu den wichtigen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, Leistungen oder Erfolge wesentlich von jenen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen enthalten sind, zählen unter anderem die Nichterteilung oder der Nichterhalt der erforderlichen Genehmigungen, Änderungen der Geschäftspläne und -strategien, Marktbedingungen, Aktienkurse, die bestmögliche Verwendung der verfügbaren Barmittel, Preisschwankungen bei Kupfer, Gold und anderen Rohstoffen, Abweichungen zwischen der tatsächlichen und der geschätzten Produktion, Mineralreserven und -ressourcen und metallurgischen Ausbeuten, Betriebs- und Erschließungsrisiken im Bergbau in Bezug auf die Parteien, die Gold oder andere Rohstoffe produzieren, die das Unternehmen kaufen wird, regulatorische Beschränkungen, Aktivitäten von Regierungsbehörden (einschließlich Änderungen der Besteuerung), Währungsschwankungen, das globale Wirtschaftsklima, Verwässerung, Aktienkursschwankungen und Wettbewerb.
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Diese Pressemitteilung kann zukunftsorientierte Finanzinformationen (FOFI) im Sinne der kanadischen Wertpapiergesetzgebung über die voraussichtlichen Betriebsergebnisse, die Finanzlage, die GEOs und die voraussichtlichen Royalty-Zahlungen enthalten, die auf Annahmen über zukünftige wirtschaftliche Bedingungen und Handlungsweisen beruhen und nicht in Form einer historischen Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung oder Kapitalflussrechnung dargestellt werden. Die FOFI wurden vom Management erstellt, um einen Ausblick auf die Aktivitäten und Ergebnisse des Unternehmens zu geben, und wurde auf der Grundlage einer Reihe von Annahmen erstellt, einschließlich der Annahmen, die unter den obigen Überschriften Ergebnisse für 2024 und Prognose für 2025, Ausblick und Zukunftsgerichtete Aussagen erörtert wurden, sowie Annahmen hinsichtlich der zukünftigen Metallpreise, der Schätzung der Mineralreserven und -ressourcen, der Realisierung der Mineralreservenschätzungen und des Zeitplans und der Höhe der geschätzten zukünftigen Produktion. Das Management verfügt nicht über die finanziellen Annahmen, die bei der Erstellung der FOFI verwendet wurden, oder über die Gewissheit, dass diese Betriebsergebnisse erzielt werden, und dementsprechend sind die vollständigen finanziellen Auswirkungen nicht objektiv bestimmbar bzw. könnten dies zum relevanten Zeitpunkt der FOFI nicht gewesen sein.
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Non-IFRS-Finanzkennzahlen
Wir haben bestimmte Non-IFRS-Kennzahlen in diese Pressemitteilung aufgenommen, wie unten erläutert. Wir sind der Ansicht, dass diese Kennzahlen, zusätzlich zu den konventionellen, nach IFRS erstellten Kennzahlen, den Anlegern eine bessere Möglichkeit bieten, die zugrunde liegende Leistung des Unternehmens zu bewerten. Diese Non-IFRS-Kennzahlen sollen zusätzliche Informationen liefern und sollten nicht isoliert oder als Ersatz für nach IFRS erstellte Kennzahlen betrachtet werden. Diese Finanzkennzahlen haben keine nach IFRS vorgeschriebene standardisierte Bedeutung und sind daher möglicherweise nicht mit denen anderer Emittenten vergleichbar. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Non-IFRS-Kennzahlen sind keine standardisierten Finanzkennzahlen gemäß dem Rechnungslegungsrahmen, der für die Erstellung der Konzernabschlüsse des Unternehmens für die am 31. Dezember 2024 und 2023 endenden Geschäftsjahre verwendet wurde, und sind möglicherweise nicht mit ähnlichen Finanzkennzahlen anderer Emittenten vergleichbar.
Non-IFRS-Finanzkennzahlen oder Non-GAAP-Finanzkennzahlen werden in National Instrument 52-112 - Non- GAAP and Other Financial Measures Disclosure (NI 52-112) als eine Finanzkennzahl definiert, die (a) die historische oder erwartete zukünftige finanzielle Performance, Finanzposition oder den Cashflow eines Unternehmens darstellt, (b) hinsichtlich ihrer Zusammensetzung einen Betrag ausschließt, der in der Zusammensetzung der am direktesten vergleichbaren finanziellen Kennzahl, die im primären Geschäftsbericht des Unternehmens angegeben wird, enthalten ist, oder einen Betrag einschließt, der aus dieser Zusammensetzung ausgeschlossen ist, (c) nicht im Geschäftsbericht des Unternehmens angegeben ist und (d) keine Kennzahl, kein Bruch, kein Prozentsatz oder eine ähnliche Darstellung ist. Eine Non-IFRS-Kennzahl wird gemäß NI 52-112 als eine Finanzkennzahl definiert, die (a) in Form eines Verhältnisses, eines Bruchs, eines Prozentsatzes oder einer ähnlichen Darstellung angegeben wird, (b) eine Non-IFRS-Finanzkennzahl als eine oder mehrere ihrer Komponenten enthält und (c) nicht im Geschäftsbericht angegeben ist. In der folgenden Tabelle sind die Non-IFRS-Kennzahlen, ihre Definitionen, die am direktesten vergleichbaren IFRS-Kennzahlen und die Gründe für die Verwendung dieser Kennzahlen aufgeführt.
In der folgenden Tabelle sind die Non-IFRS-Kennzahlen, ihre Definitionen, die am direktesten vergleichbaren IFRS- Kennzahlen und die Gründe warum das Unternehmen diese Kennzahlen verwendet, aufgeführt.
Non-IFRS-Finanzkennzahl Definition Am direktesten vergleichbare Warum wir die Kennzahlen verwenden und warum sie für
IFRS-Kennzahl Investoren nützlich
sind
Bereinigte Einnahmen und Definiert als Umsatzerlöse und sonstige Einnahmen, einschließlich des Anteils des Umsatzerlöse und sonstige Das Unternehmen ist der Meinung, dass diese Kennzahlen
sonstige Unternehmens an den Royalties in Bezug auf die effektive Royalty des Unternehmens Erträge die Einnahmen des Unternehmens im Zusammenhang mit der
Erträge für Geschäftstätigkeit genauer darstellen, da die Anpassung
Caserones. darin besteht, die Einnahmen aus einem wesentlichen
Vermögenswert zu
berücksichtigen
Bereinigte Royalty-Einnahmen Definiert als Royalty-Einnahmen einschließlich des Anteils des Unternehmens an den Royalty-Einnahmen
Royalty-Einnahmen in Bezug auf die effektive Royalty des Unternehmens für
Caserones.
Bereinigter Cashflow aus Definiert als Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit zuzüglich der Barausschüttungen Cashflow aus betrieblicher Das Unternehmen ist der Ansicht, dass diese Kennzahl den
betrieblicher im Zusammenhang mit der effektiven Royalty des Unternehmens für Tätigkeit Cashflow des Unternehmens aus der Geschäftstätigkeit
Tätigkeit Caserones. genauer abbildet, da die Anpassung den Cashflow eines
wesentlichen Vermögenswertes
berücksichtigt.
Gewinn vor Zinsen, Steuern, Das EBITDA ist der Nettogewinn oder -verlust für den Zeitraum vor Einnahmen oder Verlust vor Das Unternehmen ist der Ansicht, dass die Kennzahlen
Abschreibungen und Einkommenssteueraufwand oder -erstattung, Abschreibungen und Finanzierungskosten. Einkommenssteuer EBITDA und bereinigtes EBITDA von Anlegern und
Tilgungen (EBITDA) und Das bereinigte EBITDA ist die Summe aller Einnahmen aus den Royalties für Analysten weithin als nützliche Indikatoren für unsere
bereinigtes Caserones abzüglich aller Kapitalerträge aus der Kapitalbeteiligung an SLM operative Performance, unsere Fähigkeit zur Investition
EBITDA California (Inhaber der Royalties für Caserones). Ausgeklammert werden darüber in Kapitalaufwendungen, unsere Fähigkeit zur Aufnahme
hinaus die Auswirkungen von Posten, welche die zugrundeliegende operative von Schulden bzw. Bedienung von Schulden und auch als
Performance des Unternehmens nicht widerspiegeln und nicht zwingend Rückschlüsse Bewertungsmaßstab verwendet
auf zukünftige Betriebsergebnisse zulassen. Dazu zählen möglicherweise: werden.
Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, nicht realisierte bzw. realisierte
Gewinne und Verluste aus Beteiligungen; Abschreibungen von Vermögenswerten;
Wertminderungen oder Rückbuchungen von Wertminderungen; Wechselkursgewinne oder
-verluste; sowie andere nicht zahlungswirksame oder einmalige Aufwendungen oder
Rückforderungen.
Goldäquivalente Unzen (GEOs) GEOs ist eine Non-IFRS-Kennzahl, die auf Royalties basiert und auf Royalty-Einnahmen Das Unternehmen verwendet diese Kennzahl intern, um die
vierteljährlicher Basis berechnet wird, indem die bereinigten Royalty-Einnahmen zugrundeliegende Betriebsleistung des
durch den durchschnittlichen Goldpreis während des jeweiligen Quartals geteilt Royalty-Portfolios für die dargestellten
werden. Der Goldpreis wird auf der Grundlage des LBMA PM-Fix ermittelt. Für Berichtszeiträume zu bewerten und um die Planung und
Zeiträume, die länger als ein Quartal dauern, werden die GEOs für jedes Quartal Vorhersage zukünftiger Betriebsergebnisse zu
des Zeitraums unterstützen.
summiert.
Betriebskapital Definiert als Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten. Das Umlaufvermögen, kurzfristige Wir sind der Meinung, dass das Betriebskapital ein
Betriebskapital umfasst keine zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nützlicher Indikator für die Liquidität des
Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Unternehmens
Vermögenswerten. ist.
Überleitung der bereinigten Umsatzerlöse und sonstigen Erträge und der bereinigten Royalty-Einnahmen:
In den drei Monaten und Jahren bis zum 31. Dezember 2024 und 2023 hatte das Unternehmen die folgenden Quellen von Umsatzerlösen und sonstigen Einnahmen:
Für die drei Monate zum Für das Jahr bis zum
31. Dezember 31. Dezember
2024 2023 2024 2023
Royalty-Einnahmen $-6.933- $-5.369- $-23.804- $-20.287-
Erträge aus Optionen und anderen Immobilien -734- -1.676- -1.724- -4.785-
Zinserträge -509- -501- -1.920- -1.549-
Gesamteinnahmen und sonstige Erträge $-8.176- $-7.546- $-27.448- $-26.621-
Es folgt die Überleitung der bereinigten Umsatzerlöse und sonstigen Erträge zu den bereinigten Royalty-Einnahmen:
Für die drei Monate zum Für das Jahr bis zum
31. Dezember 31. Dezember
(In Tausend Dollar) -2024- -2023- -2024- -2023-
Gesamte Umsatzerlöse und sonstige Erträge $-8.176- $-7.546- $-27.448- $-26.621-
SLM California Royalty-Einnahmen $-4.269- $-8.438- $-21.678- $-26.024-
Der Anteil der Gesellschaft in % -42,7- -40,0- -42.7- -40,0-
Der Anteil des Unternehmens an den Royalty-Einnahmen $-1.824- $-3.374- $-9.263- $-10.407-
Bereinigte Umsatzerlöse und sonstige Erträge $-10.000- $-10.920- $-36.711- $-37.028-
Royalty-Einnahmen $-6.933- $-5.369- $-23.804- $-20.287-
Der Anteil des Unternehmens an den Royalty-Einnahmen -1.824- -3.374- -9.263- -10.407-
Bereinigte Royalty-Einnahmen $-8.757- $-8.743- $-33.067- $-30.694-
Überleitung des bereinigten Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit:
Für die drei Monate zum Für das Jahr bis zum
31. Dezember 31. Dezember
(In Tausend Dollar) -2024- -2023- -2024- -2023-
Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit $-6.492- $-4.272- $-6.818- $-7.059-
Ausschüttungen von Royalties für Caserones -1.336- -1.920- -6.772- -7.013-
Bereinigter Mittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit $-7.828- $-6.192- $-13.590- $-14.072-
Abgleich EBITDA und bereinigtes EBITDA:
Für die drei Monate zum Für das Jahr bis zum
31. Dezember 31. Dezember
(In Tausend Dollar) 2024 2023 2024 2023
Einnahmen (Verlust) vor Einkommenssteuern $-4.881- $-(1.168) $-442- $-(3.393)
Geschäftsausgaben -748- -1.282- -3.814- -5.091-
Abschreibungen und Steuern auf direkte Royalties -629- -2.009- -6.647- -5.246-
EBITDA $-6.258- $-2.123- $-10.903- $-6.944-
Zurechenbarer Umsatz aus Royalties für Caserones -1.824- -3.374- -9.263- -10.407-
Kapitalerträge aus Investitionen in SLM California -(845) -(1.146) -(4.329) -(4.134)
Zahlungen auf Aktienbasis -444- -305- -2.346- -2.068-
Verlust (Ertrag) aus der Neubewertung von Beteiligungen -(1.067) -863- -(4.071) -1.732-
Verlust (Ertrag) aus dem Verkauf marktfähiger Wertpapiere -(233) -(347) -2.020- -73-
Wechselkursverlust (Ertrag) -396- -(356) -600- -1.010-
Ertrag aus der Neubewertung von derivativen Verbindlichkeiten -(106) -(613) -(282) -(551)
Verlust (Ertrag) aus der Neubewertung und Rückstellung von Forderungen -(8) -2.735- -(8) -2.735-
Sonstige Verluste --- --- -2.326- ---
Verlust (Ertrag) aus der Schuldenbegleichung, netto -(730) -314- -53- -314-
Wertberichtigung -354- -27- -399- -70-
Bereinigtes EBITDA $-6.287- $-7.279- $-19.220- $-20.668-
Abgleich der GEOs:
Für die drei Monate zum Für das Jahr bis zum
31. Dezember 31. Dezember
(In Tausend) -2024- -2023- -2024- -2023-
Bereinigte Royalty-Einnahmen $-8.757- $-8.743- $-33.067- $-30.694-
Durchschnittlicher Goldpreis pro Unze $-2.662- $-1.976- $-2.379- $-1.945-
GEOs insgesamt -3.290- -4.424- -13.897- -15.782-
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