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Original-Research: MPH Health Care AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu MPH Health Care AG

Unternehmen: MPH Health Care AG

ISIN: DE000A289V03

Anlass der Studie: Sechsmonatsbericht

Empfehlung: Kaufen

seit: 18.10.2023

Kursziel: EUR62

Kursziel auf Sicht von: 12 Monate

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Ellis Acklin

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu MPH Health Care AG

(ISIN: DE000A289V03) veröffentlicht. Analyst Ellis Acklin bestätigt seine

BUY-Empfehlung und erhöht das Kursziel von EUR 59,00 auf EUR 62,00.

Zusammenfassung:

Der Sechsmonatsbericht spiegelt die Kursentwicklung der beiden wichtigsten

börsennotierten Beteiligungen wider. Die Aktien der kürzlich umbenannten CR

Energy AG waren in den sechs Monaten bis Juli stabil (-1,6%), aber die

Aktie von M1 Kliniken fiel in diesem Zeitraum um etwa 13%. Dies führte zu

einem Rückgang des NAVPS von MPH um 7% in H1/23 auf EUR48,10. M1 meldete ein

starkes H1-Ergebnis, wobei das deutsche Kliniknetzwerk mit einem Anstieg

des EBITDA um 34% auf EUR10 Mio. im Jahresvergleich überzeugte. CRE lieferte

ebenfalls gute H1-Ergebnisse und belohnte die Aktionäre mit einer

Dividendenausschüttung in Höhe von EUR2,50 pro Aktie, die der des Vorjahres

entspricht. Wir behalten unsere Kaufempfehlung bei und erhöhen unser

Kursziel auf EUR62 (zuvor: EUR59), um dem Anstieg unseres fairen Wertes für M1

Kliniken seit unserem letzten Update Rechnung zu tragen.

First Berlin Equity Research has published a research update on MPH Health

Care AG (ISIN: DE000A289V03). Analyst Ellis Acklin reiterated his BUY

rating and increased the price target from EUR 59.00 to EUR 62.00.

Abstract:

Six month reporting reflected the share price performances of the two core

listed holdings. Shares of the recently rebranded CR Energy AG were steady

during the six months to July (-1.6%), but M1 Kliniken stock fell some 13%

during the period. This led to a 7% H1/23 decline in the MPH NAVPS to

EUR48.1. M1 reported strong H1 earnings with the German clinic network

spearheading a 34% Y/Y jump in EBITDA to EUR10m. CRE also delivered good H1

results and rewarded shareholders with an EUR2.5ps dividend payout matching

the prior year distribution. We maintain our Buy rating and up our TP to

EUR62 (old: EUR59) to account for increase in our fair value for M1 Kliniken

since our previous update.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses

siehe die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/27881.pdf

Kontakt für Rückfragen

First Berlin Equity Research GmbH

Herr Gaurav Tiwari

Tel.: +49 (0)30 809 39 686

web: www.firstberlin.com

E-Mail: g.tiwari@firstberlin.com

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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