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Original-Research: Aspermont Ltd - von GBC AG

Einstufung von GBC AG zu Aspermont Ltd

Unternehmen: Aspermont Ltd

ISIN: AU000000ASP3

Anlass der Studie: Research Report (Anno)

Empfehlung: Kaufen

Kursziel: 0,07 EUR

Letzte Ratingänderung:

Analyst: Julien Desrosiers, Matthias Greiffenberger

XaaS zeigt starkes Wachstum. 64% Bruttogewinnspanne. Rekordergebnis GJ

2022.

 

Nettoergebnisse durch einmaligen Aufwand beeinträchtigt. Das Unternehmen

hat mit 2,1 Mio. AUD sein höchstes EBITDA-Ergebnis erzielt, aber das

Geschäftsjahr mit einem Nettoverlust von 0,31 Mio. AU), aufgrund einer

Abschreibung von 700 Tausend auf die Blue Horseshoe-Investition,

abgeschlossen.

 

Starke Cash-Position. Das Unternehmen verfügt über 6,6 Mio. AUD an

Barmitteln.

 

Hohe Bruttomarge beibehalten. Das Unternehmen hat für das Geschäftsjahr

2022 eine Bruttomarge von 64 % beibehalten, gegenüber 65 % im Geschäftsjahr

2021.

 

Stärkere EBITDA-Marge. Das Unternehmen hat seine EBITDA-Marge von 10 % (GJ

2021) auf 12 % (GJ 2022) erhöht.

 

Anstieg der wiederkehrenden Einnahmen. Aspermont steigerte die Basis der

wiederkehrenden Umsätze von 70 % auf 75 % im Jahr 2022.

 

Anhaltendes Wachstum. Das Unternehmen wächst über alle XaaS-KPIs hinweg mit

zweistelligen Raten. Am wichtigsten ist, dass der ARPU seiner Abonnenten um

28 % auf einen Rekordwert von 1538 $ gestiegen ist.

 

Guidance einhalten:  Das Unternehmen hat alle seine Prognosen für das GJ

2022 übertroffen.

 

25 aufeinanderfolgende Quartale mit Wachstum. Das CaaS-Modell wächst

weiter, z. B. bei den Gesamteinnahmen und -erträgen.

 

Auf der Grundlage unseres DCF-Modells und unter Berücksichtigung einer

aktualisierten Marktrisikoprämie haben wir unser Kursziel auf 0,10 AUD /

0,07 EUR (zuvor: 0,11 AUD / 0,08 EUR) je Aktie angepasst.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/26469.pdf

Kontakt für Rückfragen

Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,7,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:

http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung

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Datum und Uhrzeit der Fertigstellung: 24.02.2023 13:30 englische Fassung: 24.02.2023 11:00

Datum und Uhrzeit der ersten Weitergabe: 24.02.2023 14:30 englische Fassung: 24.02.2023 12:00

-übermittelt durch die EQS Group AG.-

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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