^* Umsatz von 746 Millionen USD im zweiten Quartal, ein Rückgang von 3 % im

Jahresvergleich

* Public Cloud-Umsatz stieg im Jahresvergleich um 3 % auf 435 Millionen USD

* Private Cloud-Umsatz betrug 311 Millionen USD, ein Rückgang von 11 % im

Jahresvergleich

* Im zweiten Quartal 2023 betrug der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit

38 Millionen USD; auf Basis des letzten Zwölfmonatszeitraums 134 Millionen

USD

SAN ANTONIO, Aug. 10, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) - Rackspace Technology, Inc.

(Nasdaq: RXT), ein führender Anbieter von End-to-End-Multicloud-

Technologielösungen, hat heute seine Ergebnisse für das zweite Quartal zum

30. Juni 2023 bekanntgegeben.

Amar Maletira, Chief Executive Officer, sagte: ?Ich freue mich, dass wir im

zweiten Quartal sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn pro Aktie die Prognosen

übertroffen haben. Wir sehen bereits jetzt die Vorteile der Organisation in zwei

getrennte Geschäftseinheiten, und es gibt erste Anzeichen für die bisher

erzielten Fortschritte."

Maletira fügte hinzu: ?Im Juni haben wir die Foundry for AI by Rackspace (FAIR(TM))

ins Leben gerufen, eine globale Ausgründung, die sich der Beschleunigung der

Einführung generativer KI-Lösungen in allen Branchen widmet. Dies ist eine

aufregende Gelegenheit, bei der wir unser bestehendes Angebot und unsere

Fähigkeiten nutzen, um unseren Kunden zu helfen, von dieser revolutionären

Technologie zu profitieren."

Ergebnis des zweiten Quartals 2023

Der Umsatz belief sich im zweiten Quartal 2023 auf 746 Millionen USD. Dies

entspricht einem Rückgang von 3 % sowohl auf berichteter als auch auf

währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 772 Millionen USD im

zweiten Quartal 2022.

Der Public Cloud-Umsatz belief sich im zweiten Quartal 2023 auf 435 Millionen

USD. Dies entspricht einem Anstieg von 3 % sowohl auf berichteter als auch auf

währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 422 Millionen USD im

zweiten Quartal 2022.

Der Private Cloud-Umsatz belief sich im zweiten Quartal 2023 auf 311 Millionen

USD. Dies entspricht einem Rückgang von 11 % sowohl auf berichteter als auch auf

währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 350 Millionen USD im

zweiten Quartal 2022.

Der operative Verlust belief sich im zweiten Quartal 2023 auf (64) Millionen USD

im Vergleich zu einem operativen Gewinn von 4 Millionen USD im zweiten Quartal

2022.

Der Nettoverlust belief sich im zweiten Quartal 2023 auf (27) Millionen USD,

verglichen mit einem Nettoverlust von (41) Millionen USD im zweiten

Quartal 2022.

Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im zweiten Quartal 2023

(0,13) USD, verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von

(0,19) USD im zweiten Quartal 2022.

Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich im zweiten

Quartal 2023 auf 39 Millionen USD, was einem Rückgang von 60 % gegenüber

99 Millionen USD im ersten Quartal 2022 entspricht.

Der nicht auf GAAP basierende Verlust je Aktie lag im zweiten Quartal 2023 bei

(0,06) USD, was einem Rückgang von 135 % gegenüber dem nicht auf GAAP

basierenden Gewinn je Aktie von 0,17 USD im zweiten Quartal 2022 entspricht.

Die Investitionen beliefen sich im zweiten Quartal 2023 auf 45 Millionen USD

gegenüber 37 Millionen USD im zweiten Quartal 2022.

Zum 30. Juni 2023 verfügten wir über liquide Mittel in Höhe von 160 Millionen

USD mit einem ausstehenden Saldo unserer revolvierenden Kreditfazilität in Höhe

von 50 Millionen USD (325 Millionen USD nicht in Anspruch genommene Zusagen).

Finanzieller Ausblick

Rackspace Technology stellt die folgenden Informationen und Prognosen bereit:

+-+-+

| | Q3 2023 Guidance |

+-+-+

| Total Revenue | $722 - $732 million |

+-+-+

| Public Cloud Revenue | $428 - $433 million |

+-+-+

| Private Cloud Revenue | $294 - $299 million |

+-+-+

| Non-GAAP Operating Profit | $43 - $47 million |

+-+-+

| Non-GAAP Loss Per Share | $(0.06) - $(0.04) |

+-+-+

| Non-GAAP Other Income (Expense)(1) | $(58) - $(60) million |

+-+-+

| Non-GAAP Tax Expense Rate | 26% |

+-+-+

| Non-GAAP Weighted Average Shares | 215 - 217 million |

+-+-+

(1)(Non-GAAP Other Income (Expense) is only expected to include interest

expense.)

Die Definitionen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen und die

Überleitungen zu den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen gemäß den

allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung in den USA (?GAAP") sind

in den folgenden Abschnitten dieser Pressemitteilung aufgeführt und werden an

weiteren Terminen erläutert. Rackspace Technology hat die Prognose für das nicht

auf GAAP basierende Betriebsergebnis, der nicht auf GAAP basierende Verlust je

Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstige Erträge (Aufwendungen) oder die

nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate nicht mit den am direktesten

vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgestimmt, da das Unternehmen angesichts der

Unsicherheit und der potenziellen Schwankungen in Bezug auf bestimmte Posten,

wie z. B. die aktienbasierten Vergütungen, keine Prognose für den GAAP-

Nettogewinn (-verlust) oder die Abstimmungsposten zwischen diesen nicht auf GAAP

basierenden Kennzahlen und dem GAAP-Nettogewinn (-verlust) abgibt.

Dementsprechend ist eine Überleitung der Prognose für die nicht auf GAAP

basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen nicht ohne

unzumutbarem Aufwand möglich. In Bezug auf das nicht auf GAAP basierenden

Betriebsergebnis, den nicht auf GAAP basierenden Verlust je Aktie, die nicht auf

GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) und die nicht auf GAAP

basierende Steueraufwandsrate wird in der Regel davon ausgegangen, dass die

Anpassungen in zukünftigen Zeiträumen vergleichbar sein werden mit den

Aufwendungen und Kosten, die in früheren Zeiträumen bei den nicht auf GAAP

basierenden Kennzahlen ausgeschlossen wurden. Die Auswirkungen solcher

Anpassungen können jedoch erheblich sein.

Telefonkonferenz und Webcast

Rackspace Technology wird am 8. August 2023 um 16:00 Uhr (CT)/17:00 Uhr (ET)

eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des zweiten Quartals 2023

vorzustellen. Interessierte Teilnehmer können wie folgt auf die Telefonkonferenz

zugreifen:

Um den Live-Webcast zu hören oder die Aufzeichnung nach dem Webcast abzurufen,

besuchen Sie bitte unsere Website für Anlegerbeziehungen unter dem folgenden

Link: https://ir.rackspace.com/news-and-events/events-and-presentations.

Um eine Einwahlnummer zu erhalten, registrieren Sie sich bitte vorab unter

folgendem

Link: https://register.vevent.com/register/BI52886700557a4b27b0e2699ea93a18b0.

Alle registrierten Personen erhalten Einwahlinformationen und eine PIN, die

ihnen den Zugang zur Live-Übertragung ermöglicht.

Über Rackspace Technology

Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von End-to-End-Multicloud-

Diensten. Wir entwickeln und betreiben die Cloud-Umgebungen unserer Kunden auf

allen wichtigen Technologieplattformen, unabhängig vom jeweiligen Technologie-

Stack oder Bereitstellungsmodell. Wir arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase

ihrer Cloud-Entwicklung zusammen und helfen ihnen, ihre Anwendungen zu

modernisieren, neue Produkte zu entwickeln und innovative Technologien

einzuführen.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Rackspace Technology hat in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten,

Einreichungen und anderen öffentlichen schriftlichen und mündlichen

Ankündigungen Aussagen getätigt, die zukunftsgerichtet sind und daher Risiken

und Unsicherheiten unterliegen. Alle in diesem Dokument getätigten Aussagen, mit

Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind oder könnten

?zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne des Private Securities Litigation Reform

Act von 1995 sein und werden im Vertrauen auf die darin vorgesehenen Safe-

Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen

sich auf die erwartete finanzielle Performance, die Pläne und Ziele des

Managements für zukünftige Operationen, die Geschäftsaussichten, den Ausgang von

behördlichen Verfahren, die Marktbedingungen sowie weitere Angelegenheiten. Alle

zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung gelten nur zum Zeitpunkt der

Veröffentlichung. Wir sind nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete Aussagen bei

neuen Informationen, zukünftigen Entwicklungen oder aus anderen Gründen

öffentlich zu aktualisieren oder zu ändern. Zukunftsgerichtete Aussagen sind an

der Verwendung von Wörtern wie ?erwartet", ?beabsichtigt", ?wird", ?erhofft",

?glaubt", ?zuversichtlich", ?weiterhin", ?schlägt vor", ?strebt an", ?könnte",

?kann", ?sollte", ?schätzt", ?sagt voraus", ?würde", ?Ziele", ?Zielvorgaben",

?zielt ab", ?geplant", ?projiziert" sowie ähnlicher Ausdrücke zu erkennen. Diese

zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und

Annahmen des Managements und auf Informationen, die diesem aktuell zur Verfügung

stehen. Rackspace Technology weist darauf hin, dass diese Aussagen Risiken und

Ungewissheiten unterliegen, von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen

und dazu führen könnten, dass zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich

von den in diesem Dokument angegebenen oder implizierten abweichen, darunter die

Risikofaktoren, die in den Jahresberichten von Rackspace Technology Inc. auf

Formular 10-K, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q, in den aktuellen

Berichten auf Formular 8-K und in anderen bei der Securities and Exchange

Commission eingereichten Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin

enthaltenen Abschnitte ?Risikofaktoren" und ?Bericht der Geschäftsleitung und

Analyse der Finanzlage und des Betriebsergebnisses".

Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen

Diese Pressemitteilung beinhaltet mehrere nicht auf GAAP basierende

Finanzkennzahlen wie den wechselkursbereinigten Umsatz, den nicht auf GAAP

basierenden Bruttogewinn, den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust),

das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das bereinigte EBITDA und den

nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie. Diese nicht auf GAAP

basierenden Finanzkennzahlen schließen die Auswirkungen bestimmter Kosten,

Verluste und Gewinne aus, die nach GAAP in unsere Gewinn- und Verlustkennzahlen

einbezogen werden müssen. Obwohl wir der Meinung sind, dass diese Kennzahlen für

Anleger und Analysten aus denselben Gründen nützlich sind wie für das

Management, wie auf den beiliegenden Seiten beschrieben, sind diese Kennzahlen

kein Ersatz für GAAP-Finanzkennzahlen oder -Offenlegungen und haben vor diesen

keinen Vorrang. Andere Unternehmen können ähnlich bezeichnete nicht auf GAAP

basierende Kennzahlen anders berechnen, was ihre Nützlichkeit als

Vergleichsmaßstab einschränkt. Wir haben auf den beiliegenden Seiten jede dieser

nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit der anwendbaren, am besten

vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgestimmt.

Kontakt für Anlegerbeziehungen

Sagar Hebbar

Rackspace Technology Investor Relations

ir@rackspace.com (mailto:ir@rackspace.com)

Kontakt für Presseanfragen

Natalie Silva

Rackspace Technology Corporate Communications

publicrelations@rackspace.com (mailto:publicrelations@rackspace.com)

RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.

CONSOLIDATED RESULTS OF OPERATIONS

(Unaudited)

Three Months Ended June 30,

-

Year-Over-Year

2022 2023 Comparison

- - -

(In millions,

except % and

per share % %

data) Amount Revenue Amount Revenue Amount % Change

- - - - - -

Revenue $ 772.2 100.0 % $ 746.3 100.0 % $ (25.9 ) (3.4 )%

Cost of

revenue (548.2 ) (71.0 )% (593.2 ) (79.5 )% (45.0 ) 8.2 %

- - - - -

Gross profit 224.0 29.0 % 153.1 20.5 % (70.9 ) (31.7 )%

Selling, ) )% ) )% )%

general and

administrative

expenses (220.0 (28.5 (216.9 (29.1 3.1 (1.4

- - - - -

Income (loss)

from

operations 4.0 0.5 % (63.8 ) (8.5 )% (67.8 ) NM

Other income

(expense):

Interest

expense (50.5 ) (6.5 )% (57.3 ) (7.7 )% (6.8 ) 13.5 %

Gain (loss) on

investments,

net (0.2 ) (0.0 )% 0.1 0.0 % 0.3 NM

Gain on debt

extinguishment - - % 94.9 12.7 % 94.9 100.0 %

Other income

(expense), net (5.9 ) (0.8 )% 0.2 0.0 % 6.1 NM

- - - - -

Total other

income

(expense) (56.6 ) (7.3 )% 37.9 5.1 % 94.5 NM

- - - - -

Loss before

income taxes (52.6 ) (6.8 )% (25.9 ) (3.5 )% 26.7 (50.8 )%

Benefit

(provision)

for income

taxes 12.0 1.6 % (1.3 ) (0.2 )% (13.3 ) NM

- - - - -

Net loss $ (40.6 ) (5.2 )% $ (27.2 ) (3.6 )% $ 13.4 (33.0 )%

- - - - -

Net loss per

share:

Basic and

diluted $ (0.19 ) $ (0.13 )

Weighted

average number

of shares

outstanding:

Basic and

diluted 209.5 215.1

(NM = not meaningful.)

RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.

CONSOLIDATED RESULTS OF OPERATIONS

(Unaudited)

Six Months Ended June 30,

-

Year-Over-Year

2022 2023 Comparison

- - -

(In millions,

except % and

per share % %

data) Amount Revenue Amount Revenue Amount % Change

- - - - - -

Revenue $ 1,547.7 100.0 % $ 1,505.0 100.0 % $ (42.7 ) (2.8 )%

Cost of

revenue (1,097.7 ) (70.9 )% (1,182.3 ) (78.6 )% (84.6 ) 7.7 %

- - - - -

Gross profit 450.0 29.1 % 322.7 21.4 % (127.3 ) (28.3 )%

Selling, ) )% ) )% )%

general and

administrative

expenses (425.1 (27.5 (424.4 (28.2 0.7 (0.2

Impairment of

goodwill - - % (543.1 ) (36.1 )% (543.1 ) 100.0 %

- - - - -

Income (loss)

from

operations 24.9 1.6 % (644.8 ) (42.8 )% (669.7 ) NM

Other income

(expense):

Interest

expense (100.6 ) (6.5 )% (114.2 ) (7.6 )% (13.6 ) 13.5 %

Gain (loss) on

investments,

net (0.3 ) (0.0 )% 0.2 0.0 % 0.5 NM

Gain on debt

extinguishment - - % 107.7 7.2 % 107.7 100.0 %

Other income

(expense), net (9.5 ) (0.6 )% 2.3 0.2 % 11.8 NM

- - - - -

Total other

income

(expense) (110.4 ) (7.1 )% (4.0 ) (0.3 )% 106.4 (96.4 )%

- - - - -

Loss before

income taxes (85.5 ) (5.5 )% (648.8 ) (43.1 )% (563.3 ) NM

Benefit for

income taxes 6.4 0.4 % 9.6 0.6 % 3.2 50.0 %

- - - - -

Net loss $ (79.1 ) (5.1 )% $ (639.2 ) (42.5 )% $ (560.1 ) NM

- - - - -

Net loss per

share:

Basic and

diluted $ (0.38 ) $ (2.98 )

Weighted

average number

of shares

outstanding:

Basic and

diluted 210.5 214.2

(NM = not meaningful.)

RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

(Unaudited)

December 31, June 30

(In millions, except per share data) 2022 2023

- -

ASSETS

Current assets:

Cash and cash equivalents $ 228.4 $ 159.9

Accounts receivable, net allowance for credit

losses and accrued customer credits of $24.6 and

$22.9, respectively 622.2 543.8

Prepaid expenses 97.3 90.0

Other current assets 125.3 119.8

- -

Total current assets 1,073.2 913.5

Property, equipment and software, net 628.3 641.4

Goodwill, net 2,155.1 1,617.5

Intangible assets, net 1,236.0 1,155.0

Operating right-of-use assets 138.0 137.8

Other non-current assets 226.1 199.3

- -

Total assets $ 5,456.7 $ 4,664.5

- -

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

Current liabilities:

Accounts payable and accrued expenses $ 447.3 $ 397.0

Accrued compensation and benefits 95.3 72.4

Deferred revenue 80.9 73.5

Debt 23.0 23.0

Accrued interest 36.3 22.0

Operating lease liabilities 60.0 67.5

Finance lease liabilities 61.7 67.1

Financing obligations 16.7 17.8

Other current liabilities 35.3 36.0

- -

Total current liabilities 856.5 776.3

Non-current liabilities:

Debt 3,295.4 3,174.4

Operating lease liabilities 84.8 88.6

Finance lease liabilities 310.5 332.7

Financing obligations 47.6 47.9

Deferred income taxes 126.7 113.0

Other non-current liabilities 105.7 99.7

- -

Total liabilities 4,827.2 4,632.6

Commitments and Contingencies

Stockholders' equity:

Preferred stock, $0.01 par value per share: 5.0

shares authorized; no shares issued or

outstanding - -

Common stock, $0.01 par value per share:

1,495.0 shares authorized; 215.7 and 218.8

shares issued; 212.6 and 215.7 shares

outstanding, respectively 2.2 2.2

Additional paid-in capital 2,573.3 2,607.4

Accumulated other comprehensive income 71.4 78.9

Accumulated deficit (1,986.4 ) (2,625.6 )

Treasury stock, at cost; 3.1 shares held (31.0 ) (31.0 )

- -

Total stockholders' equity 629.5 31.9

- -

Total liabilities and stockholders' equity $ 5,456.7 $ 4,664.5

- -

RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

(Unaudited)

Six Months Ended June

30,

-

(In millions) 2022 2023

- -

Cash Flows From Operating Activities

Net loss $ (79.1 ) $ (639.2 )

Adjustments to reconcile net loss to net cash provided

by operating activities:

Depreciation and amortization 199.8 192.4

Amortization of operating right-of-use assets 28.6 42.5

Deferred income taxes (20.0 ) (17.0 )

Share-based compensation expense 40.1 34.7

Impairment of goodwill - 543.1

Gain on debt extinguishment - (107.7 )

Unrealized loss on derivative contracts 9.2 7.7

(Gain) loss on investments, net 0.3 (0.2 )

Provision for bad debts and accrued customer credits 3.5 5.0

Amortization of debt issuance costs and debt discount 4.0 4.0

Other operating activities (0.5 ) -

Changes in operating assets and liabilities:

Accounts receivable (34.3 ) 74.7

Prepaid expenses and other current assets 12.5 23.5

Accounts payable, accrued expenses, and other current

liabilities 1.3 (101.2 )

Deferred revenue 3.6 (9.2 )

Operating lease liabilities (32.1 ) (30.8 )

Other non-current assets and liabilities 11.6 13.6

- -

Net cash provided by operating activities 148.5 35.9

Cash Flows From Investing Activities

Purchases of property, equipment and software (46.4 ) (35.5 )

Acquisitions, net of cash acquired (7.7 ) -

Other investing activities 3.5 0.6

- -

Net cash used in investing activities (50.6 ) (34.9 )

Cash Flows From Financing Activities

Proceeds from employee stock plans 2.7 0.8

Shares of common stock repurchased (31.0 ) -

Proceeds from borrowings under long-term debt

arrangements - 50.0

Payments on long-term debt (11.5 ) (67.0 )

Payments on financing component of interest rate swap (8.5 ) (8.6 )

Principal payments of finance lease liabilities (32.3 ) (39.1 )

Principal payments of financing obligations (22.9 ) (6.9 )

Other financing activities (0.9 ) -

- -

Net cash used in financing activities (104.4 ) (70.8 )

Effect of exchange rate changes on cash, cash

equivalents, and restricted cash (5.1 ) 1.4

- -

Decrease in cash, cash equivalents, and restricted

cash (11.6 ) (68.4 )

Cash, cash equivalents, and restricted cash at

beginning of period 275.4 231.4

- -

Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of

period $ 263.8 $ 163.0

- -

Supplemental Cash Flow Information

Cash payments for interest, net of amount capitalized $ 84.6 $ 113.6

Cash payments for income taxes, net of refunds $ 9.9 $ 5.6

Non-cash Investing and Financing Activities

Acquisition of property, equipment and software by finance

leases $ 9.3 $ 63.2

Acquisition of property, equipment and software by financing

obligations 7.1 8.5

Increase in property, equipment and software accrued in

liabilities 5.3 9.0

- -

Non-cash purchases of property, equipment and software $ 21.7 $ 80.7

SEGMENT DATA

Three Months Ended

(In millions, except %) June 30, % Change

- -

Constant

Currency

Revenue by segment: 2022 2023 Actual ((a))

- - - -

Public Cloud $ 422.1 $ 434.9 3.0 % 3.1 %

Private Cloud 350.1 311.4 (11.1 )% (10.8 )%

- -

Total consolidated revenue $ 772.2 $ 746.3 (3.4 )% (3.2 )%

- -

Six Months Ended June

(In millions, except %) 30, % Change

- -

Constant

Revenue by segment: 2022 2023 Actual Currency((a))

- - - -

Public Cloud $ 839.1 $ 879.5 4.8 % 5.2 %

Private Cloud 708.6 625.5 (11.7 )% (10.8 )%

- -

Total consolidated revenue $ 1,547.7 $ 1,505.0 (2.8 )% (2.1 )%

- -

((a)) Refer to "Non-GAAP Financial Measures" in this section for further

explanation and reconciliation.

Three Months Ended June 30,

-

(In millions, Year-Over-Year

except %) 2022 2023 Comparison

- - -

Segment % of % of

operating Segment Segment

profit ((a)): Amount Revenue Amount Revenue Amount % Change

- - - - - -

Public Cloud $ 29.9 7.1 % $ 17.0 3.9 % $ (12.9 ) (43.1 )%

Private Cloud 132.7 37.9 % 86.8 27.9 % (45.9 ) (34.6 )%

- - -

Total

consolidated

segment

operating

profit 162.6 103.8 (58.8 ) (36.2 )%

Corporate

functions

((b)) (64.1 ) (64.8 ) (0.7 ) 1.1 %

- - -

Non-GAAP

Operating

Profit ((c)) $ 98.5 $ 39.0 $ (59.5 ) (60.4 )%

- - -

Six Months Ended June 30,

- -

(In

millions, Year-Over-Year

except %) 2022 2023 Comparison

- - -

Segment

operating % of % of

profit Segment Segment

((a)): Amount Revenue Amount Revenue Amount % Change

- - - - - -

Public Cloud $ 64.4 7.7 % $ 41.5 4.7 % $ (22.9 ) (35.6 )%

Private

Cloud 269.5 38.0 % 179.7 28.7 % (89.8 ) (33.3 )%

- - -

Total

consolidated

segment

operating

profit 333.9 221.2 (112.7 ) (33.8 )%

Corporate

functions

((b)) (123.3 ) (131.7 ) (8.4 ) 6.8 %

- - -

Non-GAAP

Operating

Profit ((c)) $ 210.6 $ 89.5 $ (121.1 ) (57.5 )%

- - -

((a)) Segment revenue less expenses directly attributable to running the

respective segments' business. These expenses exclude centralized

corporate function costs.

((b)) Costs that are not allocated to segments. These costs are related to

centralized corporate functions that provide services to the segments

in areas such as accounting, information technology, marketing, legal

and human resources.

((c)) Refer to "Non-GAAP Financial Measures" in this section for further

explanation and reconciliation.

NON-GAAP FINANCIAL MEASURES

Wechselkursbereinigter Umsatz

Wir verwenden den wechselkursbereinigten Umsatz als zusätzliche Kennzahl zum

Verständnis und zur Bewertung unseres Wachstums, wobei die Auswirkungen von

Wechselkursschwankungen auf unsere internationalen Geschäftstätigkeiten nicht

berücksichtigt werden. Bei den wechselkursbereinigten Angaben werden die

Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen so verglichen, als ob die

Wechselkurse von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum konstant geblieben wären.

Die Berechnung erfolgt durch Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungssalden

des aktuellsten Berichtszeitraums, die nicht auf US-Dollar lauten, in US-Dollar

unter Verwendung der durchschnittlichen Wechselkurse aus dem Vergleichszeitraum

und nicht der tatsächlichen Wechselkurse, die während des jeweiligen

Berichtszeitraums gültig waren. Wir sind zudem der Ansicht, dass dies eine

wichtige Kennzahl ist, um den Anlegern bei der Bewertung unserer Performance im

Vergleich zu früheren Berichtszeiträumen behilflich zu sein.

Three

Months

Ended

June

30, 2022 Three Months Ended June 30, 2023 % Change

- - -

Foreign Revenue

(In Currency in

millions, Translation Constant Constant

except %) Revenue Revenue ((a)) Currency Actual Currency

- - - - - -

Public

Cloud $ 422.1 $ 434.9 $ 0.5 $ 435.4 3.0 % 3.1 %

Private

Cloud 350.1 311.4 0.7 312.1 (11.1 )% (10.8 )%

- - - -

Total $ 772.2 $ 746.3 $ 1.2 $ 747.5 (3.4 )% (3.2 )%

- - - -

Six

Months

Ended

June

30, 2022 Six Months Ended June 30, 2023 % Change

- - -

Revenue

(In in

millions, Foreign Currency Constant Constant

except %) Revenue Revenue Translation((a)) Currency Actual Currency

- - - - - -

Public

Cloud $ 839.1 $ 879.5 $ 3.2 $ 882.7 4.8 % 5.2 %

Private

Cloud 708.6 625.5 6.5 632.0 (11.7 )% (10.8 )%

- - - -

Total $ 1,547.7 $ 1,505.0 $ 9.7 $ 1,514.7 (2.8 )% (2.1 )%

- - - -

((a)) The effect of foreign currency is calculated by translating current

period results using the average exchange rate from the prior

comparative period.

Nicht auf GAAP basierender Bruttogewinn

Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn dar, da wir glauben, dass

diese Kennzahl bei der Analyse von Trends unserer wichtigen wiederkehrenden

Bruttomargen nützlich ist. Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden

Bruttogewinn als Bruttogewinn, der bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen:

Auswirkungen von aktienbasierten Vergütungsaufwendungen und anderen einmaligen

oder ungewöhnlichen Vergütungselementen, Auswirkungen im Zusammenhang mit der

Bilanzierung von Käufen, bestimmte Kosten im Zusammenhang mit der

Unternehmenstransformation und Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-

Vorfall.

Three Months Ended Six Months Ended

June 30, June 30,

- -

(In millions) 2022 2023 2022 2023

- - - -

Gross profit $ 224.0 $ 153.1 $ 450.0 $ 322.7

Share-based compensation expense 3.4 2.6 6.2 5.4

Other compensation expense ((a)) 0.4 1.4 1.2 2.1

Purchase accounting impact on expense

((b)) 0.8 0.7 1.5 1.3

Restructuring and transformation

expenses ((c)) 3.1 5.1 8.4 9.8

Hosted Exchange incident expenses - - - 0.3

- - - -

Non-GAAP Gross Profit $ 231.7 $ 162.9 $ 467.3 $ 341.6

- - - -

((a)) Adjustments for retention bonuses, mainly in connection with

restructuring and transformation projects, and the related payroll

tax, and payroll taxes associated with the exercise of stock options

and vesting of restricted stock. Beginning in the second quarter of

2023, includes expense related to the one-time grant of long-term

incentive bonuses as a component of our annual compensation award

process.

((b)) Adjustment for the impact of purchase accounting from the November

2016 merger on expenses.

((c)) Adjustment for the impact of business transformation and optimization

activities, as well as associated severance, certain facility closure

costs and lease termination expenses. This amount also includes

certain costs associated with the July 2021 Restructuring Plan which

are not accounted for as exit and disposal costs under ASC 420,

including one-time offshore build out costs.

Nicht auf GAAP basierender Nettogewinn (-verlust), nicht auf GAAP basierendes

Betriebsergebnis und bereinigtes EBITDA

Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf

GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA dar, weil sie eine

Grundlage darstellen, auf der das Management unsere Performance bewertet. Zudem

sind wir der Ansicht, dass diese Kennzahlen für die Bewertung unserer

finanziellen Performance nützlich sind. Wir sind der Ansicht, dass der

Ausschluss von Posten aus dem Nettogewinn, die möglicherweise nicht indikativ

für unsere Kernbetriebsergebnisse sind oder in keinem Zusammenhang mit diesen

stehen und die in Häufigkeit oder Umfang variieren können, die Vergleichbarkeit

unserer Ergebnisse verbessert und eine bessere Grundlage für die Analyse von

Trends in unserem Geschäft bietet.

Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) als

Nettogewinn (-verlust), bereinigt um die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer

Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und andere

Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen,

Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem

Hosted Exchange-Vorfall, Abschreibungen auf erworbene immaterielle

Vermögenswerte, Goodwill und Wertminderungen von Vermögenswerten, Kosten im

Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich

und bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum

Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste sowie die steuerlichen Auswirkungen

dieser nicht auf GAAP basierenden Anpassungen.

Wir definieren das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis als Gewinn

(Verlust) aus dem operativen Geschäft, bereinigt um die Auswirkungen nicht

zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Sonderboni und

andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene Kosten und Anpassungen,

Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im Zusammenhang mit dem

Hosted Exchange-Vorfall, Abschreibungen auf erworbene immaterielle

Vermögenswerte, Goodwill und Wertminderungen von Vermögenswerten, Kosten im

Zusammenhang mit der Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich

sowie bestimmte andere nicht operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum

Kerngeschäft gehörende Gewinne und Verluste.

Wir definieren das bereinigte EBITDA als Nettogewinn (-verlust), bereinigt um

die Auswirkungen nicht zahlungswirksamer Aufwendungen für aktienbasierte

Vergütungen, Sonderboni und andere Vergütungsaufwendungen, transaktionsbezogene

Kosten und Anpassungen, Restrukturierungs- und Transformationskosten, Kosten im

Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall, Kosten im Zusammenhang mit der

Schließung einer Niederlassung im Vereinigten Königreich, bestimmte andere nicht

operative, nicht wiederkehrende oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne

und Verluste, Zinsaufwendungen, Steuern vom Einkommen und vom Ertrag,

Abschreibungen und Wertminderungen von Firmenwerten und Vermögenswerten.

Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind

die wichtigsten Kennzahlen des Managements zur Messung der zugrunde liegenden

finanziellen Performance. Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das

bereinigte EBITDA sowie andere quantitative und qualitative Angaben sind zudem

die wichtigsten finanziellen Kennzahlen, die vom Management und unserem

Verwaltungsrat bei der Festlegung der leistungsabhängigen Vergütung für unser

Management und unsere Mitarbeiter in Schlüsselpositionen verwendet werden.

Diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen sollen nicht implizieren, dass wir

höhere Erträge erzielt oder Nettoverluste vermieden hätten, wenn die

Zusammenlegung vom November 2016 und die nachfolgenden Transaktionen und

Initiativen nicht stattgefunden hätten. In Zukunft können uns Aufwendungen oder

Kosten entstehen, wie z. B. solche, die zur Berechnung des nicht auf GAAP

basierenden Nettogewinns (-verlustes), des nicht auf GAAP basierenden

Betriebsergebnisses oder des bereinigten EBITDA rückgerechnet werden. Aus

unserer Darstellung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts), des

nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA sollte

nicht die Schlussfolgerung gezogen werden, dass unsere zukünftigen Ergebnisse

von diesen Posten nicht beeinflusst werden. Andere Unternehmen, einschließlich

Unternehmen, die mit uns im Wettbewerb stehen, berechnen ähnlich bezeichnete

Kennzahlen möglicherweise auf eine andere Weise als wir, und daher sind unsere

nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich

bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Anleger davor

gewarnt, diese Kennzahlen unter Ausschluss unserer Ergebnisse in Übereinstimmung

mit den GAAP zu verwenden.

Net loss reconciliation to Non-GAAP Net Income (Loss)

Three Months Ended Six Months Ended June

June 30, 30,

- -

(In millions) 2022 2023 2022 2023

- - - -

Net loss $ (40.6 ) $ (27.2 ) $ (79.1 ) $ (639.2 )

Share-based compensation

expense 23.1 19.5 40.1 34.7

Special bonuses and other

compensation expense ((a)) 2.4 4.2 5.8 6.4

Transaction-related

adjustments, net ((b)) 1.9 1.2 7.2 2.5

Restructuring and

transformation expenses ((c)) 24.9 23.1 48.2 48.7

Hosted Exchange incident

expenses - 1.7 - 4.9

Impairment of goodwill - - - 543.1

UK office closure ((d)) - 12.1 - 12.1

Net (gain) loss on divestiture

and investments ((e)) 0.2 (0.1 ) 0.3 (0.2 )

Gain on debt extinguishment

((f)) - (94.9 ) - (107.7 )

Other (income) expense, net

((g)) 5.9 (0.2 ) 9.5 (2.3 )

Amortization of intangible

assets ((h)) 42.2 41.0 84.4 81.9

Tax effect of non-GAAP

adjustments ((i)) (24.5 ) 6.1 (35.0 ) (3.1 )

- - - -

Non-GAAP Net Income (Loss) $ 35.5 $ (13.5 ) $ 81.4 $ (18.2 )

- - - -

Income (loss) from operations reconciliation to Non-GAAP Operating Profit

Three Months Ended Six Months Ended

June 30, June 30,

- -

(In millions) 2022 2023 2022 2023

- - - -

Income (loss) from operations $ 4.0 $ (63.8 ) $ 24.9 $ (644.8 )

Share-based compensation expense 23.1 19.5 40.1 34.7

Special bonuses and other

compensation expense ((a)) 2.4 4.2 5.8 6.4

Transaction-related adjustments, net

((b)) 1.9 1.2 7.2 2.5

Restructuring and transformation

expenses ((c)) 24.9 23.1 48.2 48.7

Hosted Exchange incident expenses - 1.7 - 4.9

Impairment of goodwill - - - 543.1

Amortization of intangible assets

((h)) 42.2 41.0 84.4 81.9

UK office closure ((d)) - 12.1 - 12.1

- - - -

Non-GAAP Operating Profit $ 98.5 $ 39.0 $ 210.6 $ 89.5

- - - -

Net loss reconciliation to Adjusted EBITDA

Three Months Ended Six Months Ended June

June 30, 30,

- -

(In millions) 2022 2023 2022 2023

- - - -

Net loss $ (40.6 ) $ (27.2 ) $ (79.1 ) $ (639.2 )

Share-based compensation

expense 23.1 19.5 40.1 34.7

Special bonuses and other

compensation expense ((a)) 2.4 4.2 5.8 6.4

Transaction-related

adjustments, net ((b)) 1.9 1.2 7.2 2.5

Restructuring and

transformation expenses ((c)) 24.9 23.1 48.2 48.7

Hosted Exchange incident

expenses - 1.7 - 4.9

Impairment of goodwill - - - 543.1

UK office closure ((d)) - 12.1 - 12.1

Net (gain) loss on divestiture

and investments ((e)) 0.2 (0.1 ) 0.3 (0.2 )

Gain on debt extinguishment

((f)) - (94.9 ) - (107.7 )

Other (income) expense, net

((g)) 5.9 (0.2 ) 9.5 (2.3 )

Interest expense 50.5 57.3 100.6 114.2

Provision (benefit) for income

taxes (12.0 ) 1.3 (6.4 ) (9.6 )

Depreciation and amortization

((j)) 98.1 95.5 199.5 189.1

- - - -

Adjusted EBITDA $ 154.4 $ 93.5 $ 325.7 $ 196.7

- - - -

((a)) Includes expense related to retention bonuses, mainly relating to

restructuring and integration projects, and the related payroll tax,

senior executive signing bonuses and relocation costs, and payroll

taxes associated with the exercise of stock options and vesting of

restricted stock. Beginning in the second quarter of 2023, includes

expense related to the one-time grant of long-term incentive bonuses

as a component of our annual compensation award process.

((b)) Includes legal, professional, accounting and other advisory fees

related to acquisitions, certain one-time compliance costs related to

being a public company, integration costs of acquired businesses,

purchase accounting adjustments, payroll costs for employees that

dedicate significant time to supporting these projects and exploratory

acquisition and divestiture costs and expenses related to financing

activities.

((c)) Includes consulting and advisory fees related to business

transformation and optimization activities, payroll costs for

employees that dedicate significant time to these projects, as well as

associated severance, certain facility closure costs, and lease

termination expenses. This amount also includes total charges of $1.0

million and $4.2 million for the three and six months ended June

30, 2022, respectively, related to the July 2021 Restructuring Plan

which are not accounted for as exit and disposal costs under ASC 420,

including one-time offshore build out costs.

((d)) Expense recognized related to the closure of a UK office that we

exited in the second quarter of 2023 prior to the lease end date.

((e)) Includes gains and losses on investment and from dispositions.

((f)) Includes gains related to repurchases of 5.375% Senior Notes.

((g)) Primarily consists of foreign currency gains and losses.

((h)) All of our intangible assets are attributable to acquisitions,

including the November 2016 merger.

((i)) We utilize an estimated structural long-term non-GAAP tax rate in

order to provide consistency across reporting periods, removing the

effect of non-recurring tax adjustments, which include but are not

limited to tax rate changes, U.S. tax reform, share-based

compensation, audit conclusions and changes to valuation allowances.

When computing this long-term rate for the 2022 and 2023 interim

periods, we based it on an average of the 2021 and estimated 2022 tax

rates and 2022 and estimated 2023 tax rates, respectively, recomputed

to remove the tax effect of non-GAAP pre-tax adjustments and non-

recurring tax adjustments, resulting in a structural non-GAAP tax rate

of 26% for all periods. The non-GAAP tax rate could be subject to

change for a variety of reasons, including the rapidly evolving global

tax environment, significant changes in our geographic earnings mix

including due to acquisition activity, or other changes to our

strategy or business operations. We will re-evaluate our long-term

non-GAAP tax rate as appropriate. We believe that making these

adjustments facilitates a better evaluation of our current operating

performance and comparisons to prior periods.

((j)) Excludes accelerated depreciation expense related to facility

closures.

Nicht auf GAAP basierender Gewinn (Verlust) je Aktie

Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie als

nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) dividiert durch unsere auf

GAAP basierende gewichtete Durchschnittsanzahl ausstehender Aktien während des

Berichtszeitraums auf verwässerter Basis und weiter bereinigt um die gewichtete

durchschnittliche Anzahl von Aktien im Zusammenhang mit Wertpapieren, die den

GAAP-Verlust nicht verwässern, jedoch den nicht auf GAAP basierenden Gewinn

(Verlust) je Aktie verwässern. Das Management verwendet den nicht auf GAAP

basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie, um die Performance unseres Unternehmens

von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum auf vergleichbarer Basis zu bewerten,

einschließlich der Bereinigung um die Auswirkungen der Ausgabe von Aktien, die

den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie verwässern würden.

Three Months Ended Six Months Ended June

June 30, 30,

- -

(In millions, except per share

amounts) 2022 2023 2022 2023

- - - -

Net loss attributable to common

stockholders $ (40.6 ) $ (27.2 ) $ (79.1 ) $ (639.2 )

Non-GAAP Net Income (Loss) $ 35.5 $ (13.5 ) $ 81.4 $ (18.2 )

Weighted average number of

shares - Diluted 209.5 215.1 210.5 214.2

Effect of dilutive securities

((a)) 0.4 1.2 0.7 1.4

- - - -

Non-GAAP weighted average

number of shares - Diluted 209.9 216.3 211.2 215.6

- - - -

Net loss per share - Diluted $ (0.19 ) $ (0.13 ) $ (0.38 ) $ (2.98 )

Per share impacts of

adjustments to net loss ((b)) 0.36 0.06 0.76 2.90

Per share impacts of shares

dilutive after adjustments to

net loss ((a)) 0.00 0.01 0.01 0.00

- - - -

Non-GAAP Earnings (Loss) Per

Share $ 0.17 $ (0.06 ) $ 0.39 $ (0.08 )

- - - -

((a)) Reflects impact of awards that would have been anti-dilutive to net

loss per share, and therefore not included in the calculation, but

would be dilutive to Non-GAAP Earnings (Loss) Per Share and are

therefore included in the share count for purposes of this non-GAAP

measure. Potential common share equivalents consist of shares issuable

upon the exercise of stock options, vesting of restricted stock units

(including performance-based restricted stock units) or purchases

under the Employee Stock Purchase Plan (the "ESPP"), as well as

contingent shares associated with our acquisition of Datapipe Parent,

Inc. Certain of our potential common share equivalents are contingent

on Apollo achieving pre-established performance targets based on a

multiple of their invested capital ("MOIC"), which are included in the

denominator for the entire period if such shares would be issuable as

of the end of the reporting period assuming the end of the reporting

period was the end of the contingency period.

((b)) Reflects the aggregate adjustments made to reconcile Non-GAAP Net

Income (Loss) to our net loss, as noted in the above table, divided by

the GAAP diluted number of shares outstanding for the relevant period.°