^* Umsatz von 759 Millionen USD im ersten Quartal, ein Rückgang von 2 % im

Jahresvergleich

* Public Cloud-Umsatz stieg im Jahresvergleich um 7 % auf 445 Millionen USD

* Private Cloud-Umsatz betrug 314 Millionen USD, ein Rückgang von 12 % im

Jahresvergleich

* Im ersten Quartal 2023 betrug der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (2)

Millionen USD; der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug 180 Millionen

USD auf der Basis des letzten Zwölfmonatszeitraums

SAN ANTONIO, May 11, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) - Rackspace Technology, Inc.

(Nasdaq: RXT), ein führender Anbieter von End-to-End-Multicloud-

Technologielösungen, hat heute die Ergebnisse für das erste Quartal zum 31. März

2023 bekanntgegeben.

Amar Maletira, Chief Executive Officer, erklärte: ?Ich freue mich, dass wir im

ersten Quartal einen Umsatz und Gewinn erzielt haben, der über dem mittleren

Wert unserer Prognose liegt. Darüber hinaus haben wir nun das erste vollständige

Quartal in unserem neuen Betriebsmodell mit zwei Geschäftseinheiten

abgeschlossen und wir sehen bereits die Vorteile in Bezug auf einen stärkeren

Fokus und Möglichkeiten für weitere Kosteneffizienz."

Maletira fügte hinzu: ?2023 ist ein Jahr der Transformation für das Unternehmen,

und wir glauben, dass unser zweites Quartal die Talsohle der Rentabilität des

Unternehmens sein wird. Wir wissen, dass der vor uns liegende Weg angesichts des

unsicheren Makro- und Branchenumfelds kurzfristig eine Herausforderung

darstellen wird. Die langfristigen Wachstumstrends im Bereich Multicloud bleiben

jedoch bestehen, und wir nutzen diese Abschwächung des Marktes, um unser

Unternehmen besser zu positionieren, damit wir davon profitieren können, wenn

sich das Marktwachstum wieder erholt. Unser Ziel ist es, langfristig profitables

Wachstum zu erzielen und unseren Kunden weiterhin einen Mehrwert zu bieten."

Ergebnisse für das erste Quartal 2023

Der Umsatz lag im ersten Quartal 2023 bei 759 Millionen USD, was einem Rückgang

von 2 % gegenüber dem Umsatz von 776 Millionen USD im ersten Quartal 2022

entspricht. Auf Basis konstanter Wechselkurse sank der Umsatz im ersten Quartal

2023 um 1 % gegenüber dem ersten Quartal 2022.

Im ersten Quartal 2023 haben wir die Neuausrichtung unserer Geschäftsbereiche

abgeschlossen und berichten nun in zwei neuen Geschäftssegmenten - Public Cloud

und Private Cloud. Unser früheres Segment Multicloud wurde in seine Public- und

Private-Cloud-Komponenten aufgeteilt und unser früheres Segment OpenStack Public

Cloud wurde in Private Cloud aufgenommen. Die zuvor in unserem Segment Apps &

Cross Platform ausgewiesenen Angebote wurden je nach Art des Angebots entweder

dem Segment Public Cloud oder Private Cloud zugeordnet. Die Vergleichszeiträume

wurden neu dargestellt, um die Ergebnisse in der neuen Struktur widerzuspiegeln.

Der Public Cloud-Umsatz belief sich im ersten Quartal 2023 auf 445 Millionen

USD. Dies entspricht einem Anstieg von 7 % sowohl auf berichteter als auch auf

währungsbereinigter Basis im Vergleich zum Umsatz von 417 Millionen USD im

ersten Quartal 2022.

Der Private Cloud-Umsatz belief sich im ersten Quartal 2023 auf 314 Millionen

USD. Dies entspricht einem Rückgang von 12% gegenüber dem Umsatz von 359

Millionen USD im ersten Quartal 2022. Auf währungsbereinigter Basis sank der

Private Cloud-Umsatz im ersten Quartal 2023 gegenüber dem ersten Quartal 2022 um

11 %.

Im ersten Quartal 2023 verbuchten wir insgesamt 543 Millionen USD an nicht

zahlungswirksamen Wertminderungen des Firmenwerts als Folge der am 1.

Januar erfolgten Neuzuordnung des Firmenwerts aufgrund der Neuausrichtung der

Geschäftsbereiche und des Rückgangs unserer Marktkapitalisierung.

Der operative Verlust betrug (581) Millionen USD für das erste Quartal 2023,

verglichen mit einem operativen Gewinn von 21 Millionen USD im ersten Quartal

2022.

Der Nettoverlust belief sich im ersten Quartal 2023 auf (612) Millionen USD,

verglichen mit einem Nettoverlust von (39) Millionen USD im ersten Quartal 2022.

Der Nettoverlust je verwässerter Aktie betrug im ersten Quartal 2023 (2,87) USD,

verglichen mit einem Nettoverlust je verwässerter Aktie von (0,18) USD im ersten

Quartal 2022.

Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis belief sich im ersten Quartal

2023 auf 51 Millionen USD, was einem Rückgang von 55 % gegenüber 112 Millionen

USD im ersten Quartal 2022 entspricht.

Der nicht auf GAAP basierende Verlust je Aktie lag im ersten Quartal 2023 bei

(0,02) USD, was einem Rückgang von 109 % gegenüber dem nicht auf GAAP

basierenden Gewinn je Aktie von 0,22 USD im ersten Quartal 2022 entspricht.

Die Investitionen beliefen sich im ersten Quartal 2023 auf 72 Millionen USD

gegenüber 31 Millionen USD im ersten Quartal 2022.

Zum 31. März 2023 verfügten wir über liquide Mittel in Höhe von 174 Millionen

USD ohne ausstehenden Saldo unserer revolvierenden Kreditfazilität (375

Millionen USD nicht in Anspruch genommene Zusagen).

Finanzieller Ausblick

Rackspace Technology stellt die folgenden Informationen und Prognosen bereit:

+-+-+

| | Q2 2023 Guidance |

+-+-+

| Total Revenue | $725 - $735 million |

+-+-+

| Public Cloud Revenue | $430 - $435 million |

+-+-+

| Private Cloud Revenue | $295 - $300 million |

+-+-+

| Non-GAAP Operating Profit | $33 - $37 million |

+-+-+

| Non-GAAP Loss Per Share | ($0.09) - ($0.07) |

+-+-+

| Non-GAAP Other Income (Expense)(1) | ($57) - ($59) million |

+-+-+

| Non-GAAP Tax Expense Rate | 26% |

+-+-+

| Non-GAAP Weighted Average Shares | 214 - 216 million |

+-+-+

(1) Nicht auf GAAP basierende sonstige Erträge (Aufwendungen) werden

voraussichtlich nur Zinsaufwendungen umfassen.

Die Definitionen der nicht auf GAAP basierenden Finanzkennzahlen und die

Überleitungen zu den am direktesten vergleichbaren Kennzahlen gemäß den

allgemein anerkannten Grundsätzen der Rechnungslegung in den USA (?GAAP") sind

in den folgenden Abschnitten dieser Pressemitteilung aufgeführt und werden an

weiteren Terminen erläutert. Rackspace Technology hat die Prognose für das nicht

auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je

Aktie, die nicht auf GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) oder die

nicht auf GAAP basierende Steueraufwandsrate nicht mit den am direktesten

vergleichbaren GAAP-Kennzahlen abgestimmt, da das Unternehmen angesichts der

Unsicherheit und der potenziellen Schwankungen in Bezug auf bestimmte Posten,

wie z. B. die aktienbasierten Vergütungen, keine Prognose für den GAAP-

Nettogewinn (-verlust) oder die Abstimmungsposten zwischen diesen nicht auf GAAP

basierenden Kennzahlen und dem GAAP-Nettogewinn (-verlust) abgibt.

Dementsprechend ist eine Überleitung der Prognose für die nicht auf GAAP

basierenden Kennzahlen mit den entsprechenden GAAP-Kennzahlen nicht ohne

unzumutbarem Aufwand möglich. In Bezug auf das nicht auf GAAP basierenden

Betriebsergebnis, das nicht auf GAAP basierende Ergebnis je Aktie, die nicht auf

GAAP basierenden sonstigen Erträge (Aufwendungen) und die nicht auf GAAP

basierende Steueraufwandsrate wird in der Regel davon ausgegangen, dass die

Anpassungen in zukünftigen Zeiträumen vergleichbar sein werden mit den

Aufwendungen und Kosten, die in früheren Zeiträumen bei den nicht auf GAAP

basierenden Kennzahlen ausgeschlossen wurden. Die Auswirkungen solcher

Anpassungen können jedoch erheblich sein.

Telefonkonferenz und Webcast

Rackspace Technology wird heute, am 9. Mai 2023, um 16:00 Uhr (CT)/17:00 Uhr

(ET) eine Telefonkonferenz abhalten, um die Ergebnisse des ersten Quartals 2023

vorzustellen. Interessierte Teilnehmer können wie folgt auf die Telefonkonferenz

zugreifen:

USA und Kanada - Gebührenfrei (800) 715-9871

International - Gebührenpflichtig (646) 307-1963

Konferenz-ID: 2227483

Um den Live-Webcast zu hören oder die Aufzeichnung nach dem Webcast abzurufen,

besuchen Sie bitte unsere Website für Anlegerbeziehungen unter dem folgenden

Link: https://ir.rackspace.com/news-and-events/events-and-presentations.

Über Rackspace Technology

Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von End-to-End-Multicloud-

Technologiedienstleistungen. Wir entwerfen, entwickeln und betreiben die Cloud-

Umgebungen unserer Kunden über alle wichtigen Technologieplattformen hinweg,

unabhängig vom jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell. Wir

arbeiten mit unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammen und

helfen ihnen, ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu entwickeln und

innovative Technologien einzuführen.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Rackspace Technology hat in dieser Pressemitteilung und anderen Berichten,

Einreichungen und anderen öffentlichen schriftlichen und mündlichen

Ankündigungen Aussagen getätigt, die zukunftsgerichtet sind und daher Risiken

und Unsicherheiten unterliegen. Alle in diesem Dokument getätigten Aussagen, mit

Ausnahme von Aussagen über historische Fakten, sind oder könnten

?zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne des Private Securities Litigation Reform

Act von 1995 sein und werden im Vertrauen auf die darin vorgesehenen Safe-

Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen

sich auf die erwartete finanzielle Performance, die Pläne und Ziele des

Managements für zukünftige Operationen, die Geschäftsaussichten, den Ausgang von

behördlichen Verfahren, die Marktbedingungen, unsere Fähigkeit, erfolgreich auf

die Herausforderungen der COVID-19-Pandemie zu reagieren, sowie auf andere

Angelegenheiten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Mitteilung gelten

nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung. Wir sind nicht verpflichtet,

zukunftsgerichtete Aussagen bei neuen Informationen, zukünftigen Entwicklungen

oder aus anderen Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu ändern.

Zukunftsgerichtete Aussagen sind an der Verwendung von Wörtern wie ?erwartet",

?beabsichtigt", ?wird", ?erhofft", ?glaubt", ?zuversichtlich", ?weiterhin",

?schlägt vor", ?strebt an", ?könnte", ?kann", ?sollte", ?schätzt", ?sagt

voraus", ?würde", ?Ziele", ?Zielvorgaben", ?zielt ab", ?geplant", ?projiziert"

sowie ähnlicher Ausdrücke zu erkennen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen

basieren auf den gegenwärtigen Einschätzungen und Annahmen des Managements und

auf Informationen, die diesem aktuell zur Verfügung stehen. Rackspace Technology

weist darauf hin, dass diese Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen,

von denen viele außerhalb unserer Kontrolle liegen und dazu führen könnten, dass

zukünftige Ereignisse oder Ergebnisse wesentlich von den in diesem Dokument

angegebenen oder implizierten abweichen, darunter die Risikofaktoren, die in den

Jahresberichten von Rackspace Technology Inc. auf Formular 10-K, in den

Quartalsberichten auf Formular 10-Q, in den aktuellen Berichten auf Formular 8-K

und in anderen bei der Securities and Exchange Commission eingereichten

Unterlagen aufgeführt werden, einschließlich der darin enthaltenen Abschnitte

?Risikofaktoren" und ?Bericht der Geschäftsleitung und Analyse der Finanzlage

und des Betriebsergebnisses".

Nicht auf GAAP basierende Finanzkennzahlen

Diese Pressemitteilung beinhaltet mehrere nicht auf GAAP basierende

Finanzkennzahlen wie den wechselkursbereinigten Umsatz, den nicht auf GAAP

basierende Bruttogewinn, den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust),

das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis, das bereinigte EBITDA und den

nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie (?EPS"). Diese nicht auf

GAAP basierenden Finanzkennzahlen schließen die Auswirkungen bestimmter Kosten,

Verluste und Gewinne aus, die nach GAAP in unsere Gewinn- und Verlustkennzahlen

einbezogen werden müssen. Obwohl wir der Meinung sind, dass diese Kennzahlen für

Anleger und Analysten aus denselben Gründen nützlich sind wie für das

Management, wie auf den beiliegenden Seiten beschrieben, sind diese Kennzahlen

kein Ersatz für GAAP-Finanzkennzahlen oder -Offenlegungen und haben vor diesen

keinen Vorrang. Andere Unternehmen können ähnlich bezeichnete nicht auf GAAP

basierende Kennzahlen anders berechnen, was ihre Nützlichkeit als

Vergleichsmaßstab einschränkt. Wir haben auf den beiliegenden Seiten jede dieser

nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen mit der anwendbaren, am besten

vergleichbaren GAAP-Kennzahl abgestimmt.

IR-Kontakt

Robert Watson

Rackspace Technology Investor Relations

ir@rackspace.com

PR-Kontakt

Natalie Silva

Rackspace Technology Corporate Communications

publicrelations@rackspace.com

RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.

KONSOLIDIERTE BETRIEBSERGEBNISSE

(ungeprüft)

Three Months Ended March 31,

- Year-Over-Year

2022 2023 Comparison

- - -

(In millions,

except % and

per share % %

data) Amount Revenue Amount Revenue Amount % Change

- - - - - -

Revenue $ 775.5 100.0 % $ 758.7 100.0 % $ (16.8 ) (2.2 )%

Cost of

revenue (549.5 ) (70.9 )% (589.1 ) (77.6 )% (39.6 ) 7.2 %

- - - - -

Gross profit 226.0 29.1 169.6 22.4 % (56.4 ) (25.0 )%

Selling, ) )% ) )% ) %

general and

administrative

expenses (205.1 (26.4 (207.5 (27.4 (2.4 1.2

Impairment of

goodwill - - % (543.1 ) (71.6 )% (543.1 ) 100.0 %

- - - - -

Income (loss)

from

operations 20.9 2.7 % (581.0 ) (76.6 )% (601.9 ) NM

Other income

(expense):

Interest

expense (50.1 ) (6.5 )% (56.9 ) (7.5 )% (6.8 ) 13.6 %

Gain (loss) on

investments,

net (0.1 ) (0.0 )% 0.1 0.0 % 0.2 NM

Gain on debt

extinguishment - - % 12.8 1.7 % 12.8 100.0 %

Other income

(expense), net (3.6 ) (0.5 )% 2.1 0.3 % 5.7 NM

- - - - -

Total other

income

(expense) (53.8 ) (6.9 )% (41.9 ) (5.5 )% 11.9 (22.1 )%

- - - - -

Loss before

income taxes (32.9 ) (4.2 )% (622.9 ) (82.1 )% (590.0 ) NM

Benefit

(provision)

for income

taxes (5.6 ) (0.7 )% 10.9 1.4 % 16.5 NM

- - - - -

Net loss $ (38.5 ) (5.0 )% $ (612.0 ) (80.7 )% $ (573.5 ) NM

- - - - -

Net loss per

share:

Basic and

diluted $ (0.18 ) $ (2.87 )

Weighted

average number

of shares

outstanding:

Basic and

diluted 211.4 213.2

NM = nicht aussagekräftig (not meaningful).

RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.

KONSOLIDIERTE BILANZ

(ungeprüft)

December 31, March 31,

(In millions, except per share data) 2022 2023

- -

ASSETS

Current assets:

Cash and cash equivalents $ 228.4 $ 174.3

Accounts receivable, net allowance for credit

losses and accrued customer credits of $24.6 and

$22.3, respectively 622.2 571.6

Prepaid expenses 97.3 111.5

Other current assets 125.3 112.2

- -

Total current assets 1,073.2 969.6

Property, equipment and software, net 628.3 651.1

Goodwill, net 2,155.1 1,614.8

Intangible assets, net 1,236.0 1,195.5

Operating right-of-use assets 138.0 126.3

Other non-current assets 226.1 197.3

- -

Total assets $ 5,456.7 $ 4,754.6

- -

LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY

Current liabilities:

Accounts payable and accrued expenses $ 447.3 $ 384.2

Accrued compensation and benefits 95.3 65.8

Deferred revenue 80.9 101.3

Debt 23.0 23.0

Accrued interest 36.3 37.8

Operating lease liabilities 60.0 55.6

Finance lease liabilities 61.7 69.8

Financing obligations 16.7 15.6

Other current liabilities 35.3 37.6

- -

Total current liabilities 856.5 790.7

Non-current liabilities:

Debt 3,295.4 3,269.0

Operating lease liabilities 84.8 72.8

Finance lease liabilities 310.5 336.3

Financing obligations 47.6 45.6

Deferred income taxes 126.7 105.8

Other non-current liabilities 105.7 110.0

- -

Total liabilities 4,827.2 4,730.2

Commitments and Contingencies

Stockholders' equity:

Preferred stock, $0.01 par value per share: 5.0

shares authorized; no shares issued or outstanding - -

Common stock, $0.01 par value per share: 1,495.0

shares authorized; 215.7 and 218.1 shares issued;

212.6 and 215.0 shares outstanding, respectively 2.2 2.2

Additional paid-in capital 2,573.3 2,588.0

Accumulated other comprehensive income 71.4 63.6

Accumulated deficit (1,986.4 ) (2,598.4 )

Treasury stock, at cost; 3.1 shares held (31.0 ) (31.0 )

- -

Total stockholders' equity 629.5 24.4

- -

Total liabilities and stockholders' equity $ 5,456.7 $ 4,754.6

- -

RACKSPACE TECHNOLOGY, INC.

KONSOLIDIERTE KAPITALFLUSSRECHNUNGEN

(ungeprüft)

Three Months Ended

March 31,

-

(In millions) 2022 2023

- -

Cash Flows From Operating Activities

Net loss $ (38.5 ) $ (612.0 )

Adjustments to reconcile net loss to net cash provided

by operating activities:

Depreciation and amortization 101.6 94.7

Amortization of operating right-of-use assets 14.3 15.1

Deferred income taxes 0.9 (17.3 )

Share-based compensation expense 17.0 15.2

Impairment of goodwill - 543.1

Gain on debt extinguishment - (12.8 )

Unrealized loss on derivative contracts 4.6 4.5

(Gain) loss on investments, net 0.1 (0.1 )

Provision for bad debts and accrued customer credits (0.2 ) 0.7

Amortization of debt issuance costs and debt discount 2.0 2.0

Other operating activities - (0.1 )

Changes in operating assets and liabilities:

Accounts receivable (19.8 ) 50.5

Prepaid expenses and other current assets 7.4 (1.5 )

Accounts payable, accrued expenses, and other current

liabilities (19.0 ) (100.3 )

Deferred revenue 7.6 19.1

Operating lease liabilities (17.7 ) (19.9 )

Other non-current assets and liabilities 4.2 17.2

- -

Net cash provided by (used in) operating activities 64.5 (1.9 )

Cash Flows From Investing Activities

Purchases of property, equipment and software (19.2 ) (12.1 )

Acquisitions, net of cash acquired (7.7 ) -

Other investing activities 1.0 0.4

- -

Net cash used in investing activities (25.9 ) (11.7 )

Cash Flows From Financing Activities

Proceeds from employee stock plans 0.5 -

Shares of common stock repurchased (4.1 ) -

Payments on long-term debt (5.8 ) (15.4 )

Payments on financing component of interest rate swap (4.3 ) (4.4 )

Principal payments of finance lease liabilities (15.9 ) (18.6 )

Principal payments of financing obligations (11.2 ) (2.9 )

- -

Net cash used in financing activities (40.8 ) (41.3 )

Effect of exchange rate changes on cash, cash

equivalents, and restricted cash (1.6 ) 0.9

- -

Decrease in cash, cash equivalents, and restricted cash (3.8 ) (54.0 )

Cash, cash equivalents, and restricted cash at

beginning of period 275.4 231.4

- -

Cash, cash equivalents, and restricted cash at end of

period $ 271.6 $ 177.4

- -

Supplemental Cash Flow Information

Cash payments for interest, net of amount capitalized $ 40.8 $ 49.5

Cash payments for income taxes, net of refunds $ 5.4 $ 1.7

Non-cash Investing and Financing Activities

Acquisition of property, equipment and software by finance

leases $ 6.5 $ 50.7

Acquisition of property, equipment and software by financing

obligations 3.7 -

Increase in property, equipment and software accrued in

liabilities 1.5 8.7

- -

Non-cash purchases of property, equipment and software $ 11.7 $ 59.4

- -

SEGMENTDATEN

Three Months Ended

(In millions, except %) March 31, % Change

- -

Constant

Revenue by segment: 2022 2023 Actual Currency((a))

- - - -

Public Cloud $ 417.0 $ 444.6 6.6 % 7.3 %

Private Cloud 358.5 314.1 (12.4 )% (10.8 )%

- -

Total consolidated revenue $ 775.5 $ 758.7 (2.2 )% (1.1 )%

- -

(a) Weitere Erläuterungen und Überleitungen finden Sie unter ?Nicht auf GAAP

basierende Finanzkennzahlen" in diesem Abschnitt.

Three Months Ended March 31,

-

(In millions, Year-Over-Year

except %) 2022 2023 Comparison

- - -

Segment % of % of

operating Segment Segment

profit((a)): Amount Revenue Amount Revenue Amount % Change

- - - - - -

Public Cloud $ 34.5 8.3 % $ 24.5 5.5 % $ (10.0 ) (29.0 )%

Private Cloud 136.8 38.2 % 92.9 29.6 % (43.9 ) (32.1 )%

- - -

Total

consolidated

segment

operating

profit 171.3 117.4 (53.9 ) (31.5 )%

Corporate

functions((b)) (59.2 ) (66.9 ) (7.7 ) 13.0 %

- - -

Non-GAAP

Operating

Profit((c)) $ 112.1 $ 50.5 $ (61.6 ) (55.0 )%

- - -

(a) Segmenterlöse abzüglich der Aufwendungen, die dem Betrieb des jeweiligen

Segments direkt zurechenbar sind. Diese Aufwendungen schließen die Kosten

für zentrale Unternehmensfunktionen aus.

(b) Kosten, die den Segmenten nicht zugewiesen werden. Diese Kosten beziehen

sich auf zentrale Unternehmensfunktionen, die Dienstleistungen für die

Segmente in Bereichen wie Rechnungswesen, Informationstechnologie,

Marketing, Recht und Personalwesen erbringen.

(c) Weitere Erläuterungen und Überleitungen finden Sie unter ?Nicht auf GAAP

basierende Finanzkennzahlen" in diesem Abschnitt.

NICHT AUF GAAP BASIERENDE FINANZKENNZAHLEN

Wechselkursbereinigter Umsatz

Wir verwenden den wechselkursbereinigten Umsatz als zusätzliche Kennzahl zum

Verständnis und zur Bewertung unseres Wachstums, wobei die Auswirkungen von

Wechselkursschwankungen auf unsere internationalen Geschäftstätigkeiten nicht

berücksichtigt werden. Bei den wechselkursbereinigten Angaben werden die

Ergebnisse zwischen den Berichtszeiträumen so verglichen, als ob die

Wechselkurse von Berichtszeitraum zu Berichtszeitraum konstant geblieben wären.

Die Berechnung erfolgt durch Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnungssalden

des aktuellsten Berichtszeitraums, die nicht auf US-Dollar lauten, in US-Dollar

unter Verwendung der durchschnittlichen Wechselkurse aus dem Vergleichszeitraum

und nicht der tatsächlichen Wechselkurse, die während des jeweiligen

Berichtszeitraums gültig waren. Wir sind zudem der Ansicht, dass dies eine

wichtige Kennzahl ist, um den Anlegern bei der Bewertung unserer Performance im

Vergleich zu früheren Berichtszeiträumen behilflich zu sein.

Three

Months

Ended

March Three Months Ended

31, 2022 March 31, 2023 % Change

- - -

Revenue

(In Foreign in

millions, Currency Constant Constant

except %) Revenue Revenue Translation((a)) Currency Actual Currency

- - - - - -

Public

Cloud $ 417.0 $ 444.6 $ 2.7 $ 447.3 6.6 % 7.3 %

Private

Cloud 358.5 314.1 5.8 319.9 (12.4 )% (10.8 )%

- - - -

Total $ 775.5 $ 758.7 $ 8.5 $ 767.2 (2.2 )% (1.1 )%

- - - -

(a) Der Effekt von Fremdwährungen wird berechnet, indem die Ergebnisse des

aktuellen Berichtszeitraums unter Verwendung des durchschnittlichen

Wechselkurses des vorherigen Vergleichszeitraums umgerechnet werden.

Nicht auf GAAP basierender Bruttogewinn

Wir stellen den nicht auf GAAP basierenden Bruttogewinn dar, weil wir glauben,

dass diese Kennzahl für die Analyse von Trends bei unseren zugrunde liegenden,

wiederkehrenden Bruttomargen nützlich ist. Wir definieren den nicht auf GAAP

basierenden Bruttogewinn als Bruttogewinn, bereinigt um die Auswirkungen von

aktienbasierten Vergütungsaufwendungen und anderen einmaligen oder

ungewöhnlichen Vergütungsposten, Effekten im Zusammenhang mit der Bilanzierung

von Einkäufen, bestimmten Kosten im Zusammenhang mit der Geschäftsumwandlung und

Kosten im Zusammenhang mit dem Hosted Exchange-Vorfall.

Three Months Ended

March 31,

-

(In millions) 2022 2023

- -

Gross profit $ 226.0 $ 169.6

Share-based compensation expense 2.8 2.8

Other compensation expense((a)) 0.8 0.7

Purchase accounting impact on expense((b)) 0.7 0.6

Restructuring and transformation expenses((c)) 5.3 4.7

Hosted Exchange incident expenses - 0.3

- -

Non-GAAP Gross Profit $ 235.6 $ 178.7

- -

(a) Anpassungen im Zusammenhang mit Boni für die Mitarbeiterbindung,

hauptsächlich im Zusammenhang mit Umstrukturierungs- und

Transformationsprojekten, und damit verbundene Lohnsummensteuern sowie

Lohnsummensteuern in Verbindung mit der Ausübung von Aktienoptionen und

der Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen.

(b) Anpassung im Zusammenhang mit der Erwerbs-Bilanzierung der Fusionskosten

von November 2016.

(c) Anpassung im Zusammenhang mit Aktivitäten zur Unternehmenstransformation

und -optimierung sowie der damit verbundenen Abfindungen, Kosten für die

Schließung von Einrichtungen und Aufwendungen für die Beendigung von

Mietverträgen. Dieser Betrag umfasst auch bestimmte Kosten im Zusammenhang

mit dem Umstrukturierungsplan vom Juli 2021, die nicht als Ausstiegs- und

Veräußerungskosten gemäß ASC 420 verbucht werden, einschließlich

einmaliger Offshore-Ausbaukosten.

Nicht auf GAAP basierender Nettogewinn (-verlust), nicht auf GAAP basierendes

Betriebsergebnis und bereinigtes EBITDA

Wir legen den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust), das nicht auf

GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA dar, weil sie eine

Grundlage darstellen, auf der das Management unsere Performance bewertet. Zudem

sind wir der Ansicht, dass diese Kennzahlen für die Bewertung unserer

finanziellen Performance nützlich sind. Wir sind der Ansicht, dass der

Ausschluss von Posten aus dem Nettogewinn, die möglicherweise nicht indikativ

für unsere Kernbetriebsergebnisse sind oder in keinem Zusammenhang mit diesen

stehen und die in Häufigkeit oder Umfang variieren können, die Vergleichbarkeit

unserer Ergebnisse verbessert und eine bessere Grundlage für die Analyse von

Trends in unserem Geschäft bietet.

Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-verlust) als

bereinigten Nettogewinn (-verlust), um Folgendes auszuschließen: die

Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte

Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere Vergütungen,

transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs- und

Transformationsgebühren, Managementgebühren, die Abschreibung erworbener

immaterieller Vermögenswerte, Wertminderungen von Goodwill und Vermögenswerten

und bestimmte andere nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft

gehörende Gewinne und Verluste sowie steuerliche Auswirkungen dieser nicht auf

GAAP basierenden Anpassungen.

Wir definieren das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis als Gewinn

(Verlust) aus der Geschäftstätigkeit, der bereinigt wurde, um Folgendes

auszuschließen: die Auswirkungen der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für

aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für Sondervergütungen und andere

Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und Anpassungen, Umstrukturierungs-

und Transformationsgebühren, die Abschreibung erworbener immaterieller

Vermögenswerte, Wertminderungen von Goodwill und Vermögenswerten und bestimmte

andere nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne

und Verluste.

Wir definieren das bereinigte EBITDA als Nettogewinn (-verlust), der weiter

bereinigt wurde, um Folgendes auszuschließen: die Auswirkungen der nicht

zahlungswirksamen Aufwendungen für aktienbasierte Vergütungen, Aufwendungen für

Sondervergütungen und andere Vergütungen, transaktionsbezogenen Kosten und

Anpassungen, Umstrukturierungs- und Transformationsgebühren, bestimmte andere

nicht operative, einmalige oder nicht zum Kerngeschäft gehörende Gewinne und

Verluste, Einkommenssteuern und Abschreibungen sowie Wertminderungen von

Goodwill und Vermögenswerten.

Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis und das bereinigte EBITDA sind

die wichtigsten Kennzahlen der Geschäftsleitung zur Messung unserer zugrunde

liegenden finanziellen Leistung. Das nicht auf GAAP basierende Betriebsergebnis

und das bereinigte EBITDA sind die wichtigsten Kennzahlen des Managements zur

Messung der zugrunde liegenden finanziellen Performance. Das bereinigte EBITDA

sowie andere quantitative und qualitative Angaben sind zudem die wichtigste

finanzielle Messgröße, die vom Management und unserem Vorstand bei der

Festlegung der leistungsabhängigen Vergütung für unser Management und unsere

Mitarbeiter in Schlüsselpositionen verwendet wird.

Diese nicht auf GAAP basierenden Kennzahlen sollen nicht implizieren, dass wir

höhere Erträge erzielt oder Nettoverluste vermieden hätten, wenn die

Zusammenlegung vom November 2016 und die nachfolgenden Transaktionen und

Initiativen nicht stattgefunden hätten. In Zukunft können uns Aufwendungen oder

Kosten entstehen, wie z. B. solche, die zur Berechnung des nicht auf GAAP

basierenden Nettogewinns (-verlustes), des nicht auf GAAP basierenden

Betriebsergebnisses oder des bereinigten EBITDA rückgerechnet werden. Aus

unserer Darstellung des nicht auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlustes),

des nicht auf GAAP basierenden Betriebsergebnisses und des bereinigten EBITDA

sollte nicht die Schlussfolgerung gezogen werden, dass unsere zukünftigen

Ergebnisse von diesen Posten nicht beeinflusst werden. Andere Unternehmen,

einschließlich unserer Mitbewerber, berechnen ähnlich bezeichnete Kennzahlen

möglicherweise auf eine andere Weise als wir, und daher sind unsere nicht auf

GAAP basierenden Kennzahlen möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten

Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Die Anleger werden davor gewarnt,

diese Kennzahlen unter Ausschluss unserer Ergebnisse in Übereinstimmung mit den

GAAP zu verwenden.

Überleitung vom Nettoverlust zum nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (-

verlust)

Three Months Ended

March 31,

-

(In millions) 2022 2023

- -

Net loss $ (38.5 ) $ (612.0 )

Share-based compensation expense 17.0 15.2

Special bonuses and other compensation expense((a)) 3.4 2.2

Transaction-related adjustments, net((b)) 5.3 1.3

Restructuring and transformation expenses((c)) 23.3 25.6

Hosted Exchange incident expenses - 3.2

Impairment of goodwill - 543.1

Net (gain) loss on divestiture and investments((d)) 0.1 (0.1 )

Gain on debt extinguishment((e)) - (12.8 )

Other (income) expense, net((f)) 3.6 (2.1 )

Amortization of intangible assets((g)) 42.2 40.9

Tax effect of non-GAAP adjustments((h)) (10.5 ) (9.2 )

- -

Non-GAAP Net Income (Loss) $ 45.9 $ (4.7 )

- -

Überleitung vom Gewinn (Verlust) aus der Geschäftstätigkeit zum nicht auf GAAP

basierenden Betriebsgewinn

Three Months Ended

March 31,

-

(In millions) 2022 2023

- -

Income (loss) from operations $ 20.9 $ (581.0 )

Share-based compensation expense 17.0 15.2

Special bonuses and other compensation expense((a)) 3.4 2.2

Transaction-related adjustments, net((b)) 5.3 1.3

Restructuring and transformation expenses((c)) 23.3 25.6

Hosted Exchange incident expenses - 3.2

Impairment of goodwill - 543.1

Amortization of intangible assets((g)) 42.2 40.9

- -

Non-GAAP Operating Profit $ 112.1 $ 50.5

- -

Überleitung vom Nettoverlust zum bereinigten EBITDA

Three Months Ended

March 31,

-

(In millions) 2022 2023

- -

Net loss $ (38.5 ) $ (612.0 )

Share-based compensation expense 17.0 15.2

Special bonuses and other compensation expense((a)) 3.4 2.2

Transaction-related adjustments, net((b)) 5.3 1.3

Restructuring and transformation expenses((c)) 23.3 25.6

Hosted Exchange incident expenses - 3.2

Impairment of goodwill - 543.1

Net (gain) loss on divestiture and investments((d)) 0.1 (0.1 )

Gain on debt extinguishment((e)) - (12.8 )

Other (income) expense, net((f)) 3.6 (2.1 )

Interest expense 50.1 56.9

Provision (benefit) for income taxes 5.6 (10.9 )

Depreciation and amortization((i)) 101.4 93.6

- -

Adjusted EBITDA $ 171.3 $ 103.2

- -

(a) Enthält Aufwendungen im Zusammenhang mit Boni für die Mitarbeiterbindung,

hauptsächlich im Zusammenhang mit Umstrukturierungs- und

Integrationsprojekten, und damit verbundene Lohnsummensteuern,

Antrittsboni für Führungskräfte und Umzugskosten sowie Lohnsummensteuern

in Verbindung mit der Ausübung von Aktienoptionen und der Übertragung von

Mitarbeiterbeteiligungen.

(b) Enthält Rechts-, Berufs-, Buchhaltungs- und andere Beratungskosten im

Zusammenhang mit Übernahmen, bestimmte einmalige Kosten im Zusammenhang

mit der erstmaligen Börsennotierung, Integrationskosten für erworbene

Unternehmen, Anpassungen bei der Bilanzierung von Akquisitionen,

Gehaltskosten für Mitarbeiter, die viel Zeit für die Unterstützung dieser

Projekte aufwenden, sowie Kosten für die Sondierung von Übernahmen und

Veräußerungen und Ausgaben im Zusammenhang mit Finanzierungstätigkeiten.

(c) Enthält Beratungskosten im Zusammenhang mit der Umstrukturierung und

Optimierung des Geschäfts, Lohnkosten für Mitarbeiter, die viel Zeit für

diese Projekte aufwenden, sowie damit verbundene Abfindungszahlungen,

Kosten für die Schließung von Standorten und Kosten für die Beendigung von

Mietverträgen. Dieser Betrag enthält auch Gesamtkosten in Höhe von 3,2

Millionen USD für die drei Monate bis zum 31. März 2022 im Zusammenhang

mit dem Restrukturierungsplan vom Juli 2021, die nicht als Ausstiegs- und

Veräußerungskosten gemäß ASC 420 verbucht werden, einschließlich

einmaliger Kosten für den Offshore-Ausbau.

(d) Enthält Gewinne und Verluste aus Anlagen und Veräußerungen.

(e) Enthält Gewinne im Zusammenhang mit dem Rückkauf von 5,375 % Senior Notes.

(f) Besteht in erster Linie aus Fremdwährungsgewinnen und -verlusten.

(g) Alle unsere immateriellen Vermögenswerte sind Akquisitionen zuzurechnen,

einschließlich der Fusion im November 2016.

(h) Wir verwenden einen geschätzten, strukturellen, langfristigen nicht auf

GAAP basierenden Steuersatz, um über Berichtszeiträume hinweg

Einheitlichkeit zu gewährleisten und dadurch die Auswirkungen einmaliger

Steueranpassungen auszuschließen. Diese umfassen unter anderem

Steuersatzänderungen, US-Steuerreformen, aktienbasierte Vergütungen,

Auditergebnisse und Änderungen der Wertberichtigungen. Für die Berechnung

des langfristigen Steuersatzes für die Zwischenzeiträume 2022 und 2023

wurde als Grundlage jeweils ein Durchschnitt aus dem Steuersatz für 2021

und dem geschätzten Steuersatz für 2022 sowie aus dem Steuersatz für 2022

und dem geschätzten Steuersatz für 2023 herangezogen. Dieser wurde neu

berechnet, um den Steuereffekt nicht auf GAAP basierender Anpassungen vor

Steuern und einmaliger Steueranpassungen auszuschließen. Daraus ergibt

sich ein struktureller nicht auf GAAP basierender Steuersatz von 26 % für

alle Berichtszeiträume. Der nicht auf GAAP basierende Steuersatz kann sich

aus verschiedenen Gründen ändern, unter anderem aufgrund der sich schnell

verändernden globalen Steuerumgebung, wesentlicher Änderungen unserer

geografischen Ertragsstrukturen, einschließlich aufgrund von

Übernahmeaktivitäten, oder anderer Änderungen unserer Strategie oder

unserer Geschäftstätigkeit. Wir werden unseren langfristigen nicht auf

GAAP basierenden Steuersatz bei Bedarf neu bewerten. Wir sind der Ansicht,

dass diese Anpassungen eine bessere Beurteilung unserer aktuellen

operativen Performance und einen besseren Vergleich mit zurückliegenden

Zeiträumen ermöglichen.

(i) Ohne Aufwendungen für Sonderabschreibungen im Zusammenhang mit der

Schließung von Einrichtungen.

Nicht auf GAAP basierender Gewinn (Verlust) je Aktie

Wir definieren den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie als

nicht auf GAAP basierenden Nettogewinn (Verlust) geteilt durch die nach GAAP

gewichtete durchschnittliche Anzahl der für den Zeitraum ausstehenden Aktien auf

verwässerter Basis und weiter bereinigt um die gewichtete durchschnittliche

Anzahl der Aktien, die mit Wertpapieren verbunden sind, die den GAAP-Verlust je

Aktie nicht verwässern, aber den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je

Aktie verwässern. Das Management verwendet den nicht auf GAAP basierenden Gewinn

(Verlust) je Aktie, um die Leistung unseres Unternehmens auf einer

vergleichbaren Basis von Zeitraum zu Zeitraum zu bewerten, einschließlich der

Bereinigung um die Auswirkungen der Ausgabe von Aktien, die einen

Verwässerungseffekt auf den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je Aktie

hätten.

Three Months Ended

March 31,

-

(In millions, except per share amounts) 2022 2023

- -

Net loss attributable to common stockholders $ (38.5 ) $ (612.0 )

Non-GAAP Net Income (Loss) $ 45.9 $ (4.7 )

Weighted average number of shares - Diluted 211.4 213.2

Effect of dilutive securities((a)) 1.0 1.1

- -

Non-GAAP weighted average number of shares - Diluted 212.4 214.3

- -

Net loss per share - Diluted $ (0.18 ) $ (2.87 )

Per share impacts of adjustments to net loss((b)) 0.40 2.85

Per share impacts of shares dilutive after adjustments

to net loss((a)) 0.00 0.00

- -

Non-GAAP Earnings (Loss) Per Share $ 0.22 $ (0.02 )

- -

(a) Spiegelt die Auswirkungen von Zuteilungen wider, die einen nicht

verwässernden Effekt auf den Nettoverlust je Aktie gehabt hätten und daher

nicht in die Berechnung einbezogen werden. Sie hätten jedoch einen

Verwässerungseffekt auf den nicht auf GAAP basierenden Gewinn (Verlust) je

Aktie und werden daher bei der Aktienanzahl zum Zwecke dieser nicht auf

GAAP basierenden Kennzahl berücksichtigt. Potenzielle

Stammaktienäquivalente bestehen aus Aktien, die bei der Ausübung von

Aktienoptionen, der Übertragung von Mitarbeiterbeteiligungen oder dem Kauf

im Rahmen des Employee Stock Purchase Plan (der ?ESPP") ausgegeben werden

können, sowie bedingten Aktien im Zusammenhang mit unserem Erwerb von

Datapipe Parent, Inc. Einige unserer potenziellen Stammaktienäquivalente

hängen davon ab, dass Apollo vorab festgelegte Performanceziele auf der

Grundlage eines Vielfachen ihres investierten Kapitals (?MOIC") erreicht.

Diese sind im Nenner für den gesamten Zeitraum enthalten, wenn diese

Aktien zum Ende des Berichtszeitraums ausgegeben würden, unter der

Annahme, dass das Ende des Berichtszeitraums das Ende des

Bedingungszeitraums ist.

(b) Spiegelt die kumulierten Anpassungen wider, die zur Abstimmung des nicht

auf GAAP basierenden Nettogewinns (-verlusts) mit unserem Nettoverlust

vorgenommen wurden, wie in der obigen Tabelle dargelegt, dividiert durch

die nach GAAP verwässerte Anzahl der ausstehenden Aktien für den

betreffenden Berichtszeitraum.

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