^Unternehmen erhält 275 Mio. USD an neuen Mitteln, um wichtige strategische

Initiativen voranzutreiben

Unternehmen unterbreitet öffentliches Umtauschangebot für alle bestehenden

Darlehensgeber und Inhaber von besicherten Schuldverschreibungen

SAN ANTONIO, March 13, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Rackspace Technology

(https://www.rackspace.com/)® (NASDAQ: RXT), (?Rackspace" oder das

?Unternehmen"), ein führendes Unternehmen für End-to-End-Hybrid-, Multi-Cloud-

und KI-Lösungen, hat heute bekanntgegeben, dass es einen privaten Schuldentausch

(der ?private Tausch") mit bestimmten Gläubigern abgeschlossen hat, die mehr als

72 % der erstrangigen Darlehen des Unternehmens und mehr als 64 % der

erstrangigen Anleihen sowie 100 % der Verpflichtungen aus der revolvierenden

Kreditfazilität (?RKF") vertreten.

Durch den privaten Tausch hat Rackspace mehr als 375 Mio. USD an

Nettoverschuldung abgebaut und 275 Mio. USD an neuen Geldern (die

?Neugeldfinanzierung") erhalten, die als zusätzliche Liquidität in die Bilanz

einfließen werden, um wichtige strategische Initiativen voranzutreiben. Darüber

hinaus wurden die Fälligkeiten der RKF und anderer beteiligter vorrangiger

Kreditfazilitäten bis Mai 2028 verlängert.

Im Zusammenhang mit der Transaktion plant das Unternehmen ein öffentliches

Umtauschangebot (das ?öffentliche Umtauschangebot") an alle ausstehenden

Darlehensgeber und Inhaber von Schuldscheinen mit erstem Pfandrecht. Im Rahmen

des öffentlichen Umtauschangebots werden den bestehenden Kreditgebern und

Inhabern von Schuldverschreibungen mit erstem Pfandrecht neue Laufzeitdarlehen

bzw. neue Schuldverschreibungen mit erstem Pfandrecht angeboten, die mit einer

verbesserten Sicherheitsposition, strengeren Auflagen und anderen Beschränkungen

versehen sind. Durch die vollständige Teilnahme am öffentlichen Umtauschangebot

hat das Unternehmen die Möglichkeit, Nettoschulden in Höhe von mehr als 600 Mio.

USD abzubauen und damit die jährlichen Nettozinsausgaben um etwa 13 Mio. USD zu

senken.

Diese Transaktionen sind ein weiterer wichtiger Schritt in der Entwicklung der

Kapitalstruktur des Unternehmens. Nach Abschluss des öffentlichen

Umtauschangebots und unter der Annahme einer vollständigen Beteiligung wird

Rackspace in den letzten 12 Monaten 575 Mio. USD an neuem Kapital aufgenommen

haben, wodurch die Nettofinanzverschuldung des Unternehmens in diesem Zeitraum

um mehr als 900 Mio. USD reduziert und die jährlichen Nettozinsausgaben um etwa

40 Mio. USD gesenkt wurden. Darüber hinaus hat Rackspace mit der Verlängerung

und Änderung der RKF weiterhin Zugang zu den gesamten 375 Mio. USD, die im

Rahmen der RKF zur Verfügung stehen, wodurch sich die Gesamtliquidität auf über

700 Mio. USD erhöht.

?Indem wir sowohl unsere Schulden deutlich reduzieren als auch neues Kapital

zuführen, stärkt diese Transaktion die finanzielle Position von Rackspace

Technology und verbessert unsere Fähigkeit, unseren Kunden mit branchenführenden

Hybrid-, Multicloud- und KI-Lösungen weiterhin einen Mehrwert zu bieten", so

Amar Maletira, Chief Executive Officer von Rackspace Technology. ?Das Vertrauen

unserer Finanzpartner ist ein ermutigendes Zeugnis für die Dynamik, die wir im

letzten Jahr erreicht haben, und wir freuen uns darauf, die Umsetzung unserer

strategischen Wachstumsinitiativen zu beschleunigen."

Der Anteil von Rackspace am Eigenkapital wird sich durch die Transaktion nicht

ändern, wodurch sich der Schuldenstand des Unternehmens deutlich verringert und

die Zinsaufwendungen sinken.

Berater

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP fungierte als Rechtsberater für das

Unternehmen, PJT Partners LP fungierte als Investmentbanker für das Unternehmen

und die C Street Advisory Group fungierte als strategischer

Kommunikationsberater für die Transaktion. Latham & Watkins LLP fungierte als

Rechtsberater für den Sonderausschuss des Verwaltungsrats des Unternehmens.

Über Rackspace Technology

Rackspace Technology ist ein führender Anbieter von End-to-End-Hybrid-, Multi-

Cloud- und KI-Lösungen. Wir entwickeln und betreiben die Cloud-Umgebungen

unserer Kunden über alle wichtigen Technologieplattformen hinweg, unabhängig vom

jeweiligen Technologie-Stack oder Bereitstellungsmodell. Wir arbeiten mit

unseren Kunden in jeder Phase ihrer Cloud-Entwicklung zusammen und helfen ihnen,

ihre Anwendungen zu modernisieren, neue Produkte zu entwickeln und innovative

Technologien einzuführen.

Wichtige Informationen

Diese Pressemitteilung dient nur zu Informationszwecken und stellt weder ein

Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Schuldverschreibungen

oder anderen Wertpapieren oder Schuldtiteln dar, noch ist sie Teil eines solchen

Angebots oder einer solchen Aufforderung, und weder diese Pressemitteilung noch

ein Teil davon noch die Tatsache ihrer Veröffentlichung dürfen als Grundlage für

einen Vertrag oder in Verbindung mit einem solchen Vertrag herangezogen werden.

Das öffentliche Umtauschangebot für die bestehenden Schuldscheine des

Unternehmens mit erstem Pfandrecht erfolgt ausschließlich durch die und gemäß

den Bedingungen eines vertraulichen Emissionsprospekts, der nur den berechtigten

Inhabern der bestehenden Schuldscheine des Unternehmens mit erstem Pfandrecht

zur Verfügung gestellt wird. Die vollständigen Bedingungen des öffentlichen

Umtauschangebots für die bestehenden Schuldscheine des Unternehmens mit erstem

Pfandrecht werden in einem solchen vertraulichen Angebotsprospekt dargelegt. Das

öffentliche Umtauschangebot für die bestehenden Laufzeitdarlehen des

Unternehmens wird nur durch die und gemäß den Bedingungen einer

Umtauschvereinbarung erfolgen, die nur den Inhabern der bestehenden

Laufzeitdarlehen des Unternehmens zur Verfügung gestellt wird. Die vollständigen

Bedingungen des öffentlichen Umtauschangebots für die bestehenden

Laufzeitdarlehen des Unternehmens werden in einer solchen Umtauschvereinbarung

dargelegt. Weder das Unternehmen noch eines seiner verbundenen Unternehmen nimmt

Stellung oder gibt eine Empfehlung dazu ab, ob berechtigte Inhaber an dem

öffentlichen Umtauschangebot für die bestehenden Schuldscheine mit erstem

Pfandrecht oder die bestehenden Laufzeitdarlehen des Unternehmens teilnehmen

sollten oder nicht, sobald es begonnen hat.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Das Unternehmen hat in dieser Pressemitteilung Aussagen gemacht, die

zukunftsgerichtet sind und daher Risiken und Ungewissheiten unterliegen. Alle in

dieser Pressemitteilung getätigten Aussagen, mit Ausnahme von Aussagen über

historische Fakten, sind oder könnten ?zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne des

Private Securities Litigation Reform Act von 1995 sein und werden im Vertrauen

auf die darin vorgesehenen Safe-Harbor-Schutzmechanismen gemacht. Diese

zukunftsgerichteten Aussagen beinhalten unter anderem Aussagen in Bezug auf den

privaten Tausch, das öffentliche Umtauschangebot, die Neugeldfinanzierung, die

erwarteten Vorteile des privaten Tauschs, des öffentlichen Umtauschangebots und

der Neugeldfinanzierung sowie die strategischen Initiativen des Unternehmens.

Der Abschluss des öffentlichen Umtauschangebots unterliegt den üblichen

Abschlussbedingungen. Alle zukunftsgerichteten Aussagen in dieser

Pressemitteilung gelten nur für den Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser

Pressemitteilung. Das Unternehmen ist nicht verpflichtet, zukunftsgerichtete

Aussagen bei neuen Informationen, zukünftigen Entwicklungen oder aus anderen

Gründen öffentlich zu aktualisieren oder zu ändern. Zukunftsgerichtete Aussagen

sind an der Verwendung von Wörtern wie ?erwartet", ?beabsichtigt", ?wird",

?erhofft", ?glaubt", ?zuversichtlich", ?weiterhin", ?schlägt vor", ?strebt an",

?könnte", ?kann", ?sollte", ?schätzt", ?sagt voraus", ?würde", ?Ziele",

?Zielvorgaben", ?zielt ab", ?geplant", ?projiziert" sowie ähnlicher Ausdrücke zu

erkennen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den gegenwärtigen

Einschätzungen und Annahmen des Managements und auf Informationen, die diesem

aktuell zur Verfügung stehen. Das Unternehmen weist darauf hin, dass diese

Aussagen Risiken und Ungewissheiten unterliegen, von denen viele außerhalb

seiner Kontrolle liegen und dazu führen könnten, dass zukünftige Ereignisse oder

Ergebnisse wesentlich von den in dieser Pressemitteilung angegebenen oder

implizierten abweichen, darunter die Risikofaktoren, die in den Jahresberichten

des Unternehmens auf Formular 10-K, in den Quartalsberichten auf Formular 10-Q,

in den aktuellen Berichten auf Formular 8-K und in anderen bei der Securities

and Exchange Commission eingereichten Unterlagen aufgeführt werden,

einschließlich der darin enthaltenen Abschnitte ?Risikofaktoren" und ?Bericht

der Geschäftsleitung und Analyse der Finanzlage und des Betriebsergebnisses".

Medienkontakt

Natalie Silva, publicrelations@rackspace.com

Anlegerkontakt

Sagar Hebbar

ir@rackspace.com

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