TUI-Aktie im freien Fall: Überraschende Nachricht nach Börsenschluss

Die TUI-Aktie musste heute bereits im regulären Handel einen erheblichen Kursrückgang verzeichnen, der sich nach Börsenschluss weiter verschärfte. Am Ende des Tages stand ein Minus von 5,6 Prozent zu Buche. Die Ursache für diesen Einbruch ist eine nachbörsliche Mitteilung des Touristikkonzerns.

Neue Wandelschuldverschreibungen zur Refinanzierung

Der Reisekonzern TUI plant die Ausgabe neuer Wandelschuldverschreibungen, um umlaufende Anleihen zurückzukaufen. Es sollen Wandelanleihen im Umfang von rund 475 Millionen Euro und einer Laufzeit von sieben Jahren ausgegeben werden. Diese Maßnahme soll zur Refinanzierung der Kreditlinie der staatlichen Förderbank KfW beitragen, die aktuell bei 550 Millionen Euro liegt und auf rund 220 Millionen Euro reduziert werden soll. TUI hatte während der Corona-Pandemie Staatshilfe in Anspruch genommen, um eine Insolvenz zu verhindern.

Auswirkungen auf den Aktienkurs und zukünftige Aussichten

Obwohl TUI damit seine Zinskosten reduzieren und das Fälligkeitsprofil der Verbindlichkeiten verlängern möchte, reagierten die Anleger skeptisch. Der Kurs fiel nach Börsenschluss zeitweise unter 6,50 Euro, obwohl er zuvor bei 6,75 Euro lag. Trotz der aktuellen Volatilität gibt es positive Signale: Die starke Buchungslage und ein Rekordsommer könnten langfristig die Aktie wieder nach oben treiben. Investierte Anleger sollten daher ihre Position halten.

Emission von Wandelanleihen zur Finanzierung

Zur Finanzierung des Rückkaufs plant TUI, den Erlös aus der am Donnerstag angekündigten Emission von Wandelanleihen im Umfang von 487 Millionen Euro zu nutzen. Diese neuen Anleihen haben eine Laufzeit von sieben Jahren und einen anfänglichen Wandlungspreis von 9,60 Euro, was 50 Prozent über dem Referenzaktienkurs von 6,40 Euro liegt. Sie werden mit 1,95 Prozent jährlich verzinst.

Diese Schritte stellen den letzten Teil der Refinanzierung der KfW-Kreditlinie dar, wobei der verbleibende Betrag in der ersten Hälfte des Kalenderjahres 2025 zurückgezahlt werden soll. Trotz der momentanen Herausforderungen könnte sich die finanzielle Restrukturierung langfristig positiv auf die Stabilität und Rentabilität von TUI auswirken.