Goldman Sachs BDC WKN: A14P76 ISIN: US38147U1079 Kürzel: GSBD Finanzdienstleistung : Vermögensmanagement

Goldman Sachs BDC

Goldman Sachs BDC, Inc. ist eine Unternehmensentwicklungsgesellschaft, die sich auf Mittelstands- und Mezzanine-Investitionen in private Unternehmen spezialisiert hat. Der Fonds strebt Kapitalzuwachs durch die direkte Aufnahme von besicherten Schuldtiteln, vorrangig besicherten Schuldtiteln, nachrangig besicherten Schuldtiteln, einschließlich First-Lien-, First-Lien/Last-Out-Unitranche- und Second-Lien-Schuldtiteln, unbesicherten Schuldtiteln, einschließlich Mezzanine-Schuldtiteln, und in geringerem Umfang auch durch Investitionen in Aktien an. Der Fonds investiert hauptsächlich in den Vereinigten Staaten. Er ist bestrebt, zwischen 10 und 75 Mio. USD in Unternehmen mit einem EBITDA zwischen 5 und 75 Mio. USD jährlich zu investieren. Die GOLDMAN SACHS BDC Aktie gehört zur Branche Finanzdienstleistung und dem Wirtschaftszweig Vermögensmanagement.

Kursentwicklung

Der letzte Kurs der GOLDMAN SACHS BDC Aktie liegt bei 11,92 EUR (05. Nov, 09:10:11 Uhr). Damit ist die GOLDMAN SACHS BDC Aktie zum Vortag um -0,24 % gefallen und liegt mit -0,03 EUR unter dem Schlusskurs vom letzten Handelstag. Auf einen Monat gesehen, hat die GOLDMAN SACHS BDC Aktie mittlerweile -3,21 % verloren. Im Zeitraum eines Jahres, hat die GOLDMAN SACHS BDC Aktie mit -12,36 %, keine gute Performance hinlegen können. Derzeit notiert die Aktie mit +0,54 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -24,99 % unter dem 52-Wochen Hoch.

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) wurde von GOLDMAN SACHS BDC zuletzt in 2023 mit 4,19 angegeben. Für Analysten stellen KUV-Werte unter eins eine Unterbewertung der jeweiligen Aktie dar. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis unterliegt jedoch permanenten Schwankungen und sollte nicht als einzige Kennzahl betrachtet werden. Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die GOLDMAN SACHS BDC Aktie aktuell bei 3,64 und wäre für Aktienanalysten per Definition nicht besonders empfehlenswert, da die Aktie überbewertet zu sein scheint.

Dividende je Aktie und Dividendenrendite

GOLDMAN SACHS BDC zahlt im Geschäftsjahr 2024 eine Dividende von 1,80 EUR je Aktie. Die Dividendenrendite wird für das laufende Jahr 2024 mit 12,36 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die GOLDMAN SACHS BDC Aktie, können wir mit der uns aus 2024 vorliegenden Dividende von 1,80 EUR je Aktie und dem aktuellen Kurs von 11,92 EUR, eine aktuelle Dividendenrendite von 15,10 % berechnen.

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

Das letzte für GOLDMAN SACHS BDC an uns übermittelte Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) aus 2023, liegt bei 8,57 und entspräche somit ungefähr der 9-fachen Kursnotierung gegenüber dem Cash-Flow. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aus 2023 übermitteltem Cash-Flow von 187,0 Mio., beträgt der Cash-Flow pro Aktie 1,60 EUR und ergibt mit dem aktuellen Kurs der GOLDMAN SACHS BDC Aktie von 11,92 EUR ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell 7,45 und kann im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes als niedriger Wert und somit als gut bewertet werden. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für GOLDMAN SACHS BDC wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2024 mit 6,21 angegeben. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für GOLDMAN SACHS BDC in Höhe von 7,11 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 195,9 Mio. EUR aus 2023 nutzen, diesen Wert durch die 116,9 Mio. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 11,92 EUR verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.

Goldman Sachs BDC, Inc., notiert unter dem Börsenkürzel „GSBD“ an der New York Stock Exchange, ist eine Business Development Company (BDC), die von der renommierten Investmentbank Goldman Sachs verwaltet wird. GSBD konzentriert sich darauf, Kapital und Kreditlösungen für mittelständische Unternehmen in den Vereinigten Staaten bereitzustellen. Die Firma bietet eine Vielzahl von Finanzierungsoptionen, darunter Senior Secured Debt, Unitranche-Loans und Mezzanine Debt.

Unternehmensprofil

Goldman Sachs BDC wurde 2012 gegründet und ist darauf ausgerichtet, seinen Investoren attraktive Renditen durch Investitionen in Schulden- und Eigenkapitalinstrumente von privaten, mittelständischen Unternehmen zu bieten. GSBD ist Teil der breiteren Asset Management Sparte von Goldman Sachs, die das Unternehmen mit umfangreicher Marktkenntnis und einem tiefgreifenden Verständnis der Bedürfnisse von mittelständischen Unternehmen versorgt.

Marktstellung und Wettbewerbsvorteile

GSBD profitiert von der starken Marke und der umfassenden Erfahrung von Goldman Sachs im Finanzsektor. Diese Verbindung gewährt GSBD Zugang zu einem breiten Netzwerk von Unternehmen und Investitionsmöglichkeiten, die anderen BDCs möglicherweise nicht zur Verfügung stehen. Darüber hinaus kann GSBD durch die Nutzung der umfangreichen analytischen Ressourcen und des Risikomanagements von Goldman Sachs anspruchsvolle und fundierte Investitionsentscheidungen treffen.

Finanzielle Leistung

Als BDC ist Goldman Sachs BDC verpflichtet, mindestens 90% ihres steuerpflichtigen Einkommens an die Aktionäre in Form von Dividenden auszuschütten. GSBD hat eine Historie regelmäßiger und attraktiver Dividendenausschüttungen, die es zu einem interessanten Investment für Einkommensorientierte Anleger macht. Die Firma bemüht sich, durch eine konservative Kreditvergabe und diversifizierte Investitionen, die finanzielle Stabilität zu wahren und das Risiko zu minimieren.

Herausforderungen und Risiken

Die Herausforderungen für GSBD liegen in der Natur des Mittelstandskreditgeschäfts, das von konjunkturellen Schwankungen beeinflusst werden kann. Wirtschaftliche Abschwünge können zu einer höheren Ausfallrate bei Krediten führen, was die Erträge von GSBD belasten könnte. Des Weiteren könnte der wettbewerbsintensive Markt für Mittelstandskredite zu einem Druck auf die Kreditkonditionen und somit zu geringeren Margen führen.

Investitionsüberlegungen

Investoren, die in GSBD investieren, erhalten die Möglichkeit, von der umfangreichen Erfahrung und den Ressourcen von Goldman Sachs in der Vermögensverwaltung zu profitieren. GSBD bietet eine attraktive Dividendenrendite und das Potenzial für Kapitalwachstum durch die Beteiligung an mittelständischen Unternehmen. Investoren sollten jedoch die zyklische Natur des Geschäfts und das Kreditrisiko im Auge behalten, besonders in wirtschaftlich unsicheren Zeiten.

Fazit

Zusammenfassend bietet Goldman Sachs BDC, Inc. eine solide Plattform für Anleger, um in das Wachstum und die Entwicklung von mittelständischen US-Unternehmen zu investieren. Die Verbindung zu Goldman Sachs verschafft GSBD einen strategischen Vorteil in Form von tiefer Markteinsicht und erstklassigem Risikomanagement, macht jedoch eine sorgfältige Beurteilung der Marktrisiken notwendig.