Ares Capital WKN: A0DQY4 ISIN: US04010L1035 Kürzel: ARCC Finanzdienstleistung : Vermögensmanagement

Ares Capital

Ares Capital Corporation ist eine Unternehmensentwicklungsgesellschaft, die sich auf Übernahmen, Rekapitalisierungen, Mezzanine-Finanzierungen, Umstrukturierungen, Rettungsfinanzierungen und Leveraged-Buyout-Transaktionen von Unternehmen des mittleren Marktes spezialisiert hat. Außerdem stellt sie Wachstumskapital und allgemeine Refinanzierungen bereit. Der Fonds investiert bevorzugt in Unternehmen, die in den Bereichen Grundstoff- und Wachstumsindustrie, Unternehmensdienstleistungen, Konsumgüter, Gesundheitsprodukte und -dienstleistungen sowie Informationstechnologie tätig sind. Der Fonds erwägt auch Investitionen in Branchen wie dem Gaststättengewerbe, dem Einzelhandel, der Öl- und Gasindustrie und dem Technologiesektor. Er konzentriert sich auf Investitionen in den Regionen Nordosten, Mittelatlantik, Südosten und Südwesten von seinem Büro in New York aus, in den Mittleren Westen von seinem Büro in Chicago aus und in den Westen von seinem Büro in Los Angeles aus. Der Fonds investiert in der Regel zwischen 20 Mio. und 200 Mio. USD und maximal 400 Mio. USD in Unternehmen mit einem EBITDA zwischen 10 Mio. und 250 Mio. USD. Der Fonds investiert über Revolver, erstrangige Darlehen, Optionsscheine, Unitranche-Strukturen, zweitrangige Darlehen, Mezzanine-Darlehen, privates Hochzinskapital, nachrangiges Kapital, nachrangige Darlehen und nicht kontrolliertes Vorzugs- und Stammkapital. Der Fonds zieht auch selektiv von Dritten geführte Finanzierungen von vorrangigen und nachrangigen Schuldtiteln in Betracht und erwägt opportunistisch den Kauf von gestressten und abgezinsten Schuldpositionen. Der Fonds zieht es vor, die Transaktionen, in die er investiert, zu vermitteln und/oder zu leiten. Der Fonds strebt auch eine Vertretung im Vorstand seiner Portfoliounternehmen an. Die Ares Capital Aktie gehört zur Branche Finanzdienstleistung und dem Wirtschaftszweig Vermögensmanagement.

Kursentwicklung

Der letzte Kurs der Ares Capital Aktie liegt bei 21,28 USD (15. Mär, 01:00:00 Uhr). Damit ist die Ares Capital Aktie zum Vortag um -0,75 % gefallen und liegt mit -0,16 USD unter dem Schlusskurs vom letzten Handelstag. Auf einen Monat gesehen, hat die Ares Capital Aktie mittlerweile -9,64 % verloren. Im Zeitraum eines Jahres, hat sich die Ares Capital Aktie mit +6,35 % durchaus positiv entwickelt. Derzeit notiert die Aktie mit +9,21 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -12,03 % unter dem 52-Wochen Hoch.

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) wurde von Ares Capital zuletzt in 2024 mit 5,88 angegeben. Für Analysten stellen KUV-Werte unter eins eine Unterbewertung der jeweiligen Aktie dar. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis unterliegt jedoch permanenten Schwankungen und sollte nicht als einzige Kennzahl betrachtet werden. Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die Ares Capital Aktie aktuell bei 5,95 und wäre für Aktienanalysten per Definition nicht besonders empfehlenswert, da die Aktie überbewertet zu sein scheint.

Dividende je Aktie und Dividendenrendite

Ares Capital zahlt im Geschäftsjahr 2025 eine Dividende von 1,92 USD je Aktie. Die Dividendenrendite wird für das laufende Jahr 2025 mit 8,34 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die Ares Capital Aktie, können wir mit der uns aus 2025 vorliegenden Dividende von 1,92 USD je Aktie und dem aktuellen Kurs von 21,28 USD, eine aktuelle Dividendenrendite von 9,02 % berechnen.

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

Das letzte für Ares Capital an uns übermittelte Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) aus 2024, liegt bei -6,74 und entspräche somit ungefähr der -7-fachen Kursnotierung gegenüber dem Cash-Flow. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aus 2024 übermitteltem Cash-Flow von -2,1 Mrd., beträgt der Cash-Flow pro Aktie -3,12 USD und ergibt mit dem aktuellen Kurs der Ares Capital Aktie von 21,28 USD ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell -6,82 und kann im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes als niedriger Wert und somit als gut bewertet werden. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für Ares Capital wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2025 mit 10,37 angegeben. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für Ares Capital in Höhe von 10,34 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 1,4 Mrd. USD aus 2024 nutzen, diesen Wert durch die 681,6 Mio. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 21,28 USD verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.

Ares Capital Corporation, notiert unter dem Börsenkürzel „ARCC“ an der NASDAQ, ist eine führende Business Development Company (BDC), die sich auf die Bereitstellung von Direktkrediten und Finanzierungslösungen für mittelständische Unternehmen in den Vereinigten Staaten konzentriert. Mit Sitz in New York City, bietet Ares Capital flexible Finanzierungsoptionen für eine Vielzahl von Geschäftszwecken, darunter Leveraged Buyouts, Akquisitionen, Refinanzierungen, Rekapitalisierungen und Wachstumsfinanzierungen.

Unternehmensprofil

Ares Capital wurde 2004 gegründet und hat sich seitdem zu einer der größten BDCs in den USA entwickelt. Als Teil der Ares Management Corporation, einem global führenden alternativen Investmentmanager, profitiert Ares Capital von einem umfangreichen Netzwerk und tiefgehenden Marktkenntnissen. Die Gesellschaft verwaltet ein umfangreiches Portfolio, das hauptsächlich aus Senior Secured Loans besteht, aber auch Mezzanine-Schulden und Eigenkapitalinvestitionen umfasst.

Marktstellung und Wettbewerbsvorteile

Ares Capital unterscheidet sich durch seine Fähigkeit, aufgrund seiner Größe und seines erfahrenen Managementteams großvolumige Finanzierungen anzubieten, die über das Leistungsspektrum vieler anderer BDCs hinausgehen. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, als einziger Kreditgeber für größere Transaktionen aufzutreten, was Ares Capital einen Wettbewerbsvorteil in der Mittelstandsfinanzierung verschafft. Darüber hinaus verfügt Ares Capital über eine robuste Kapitalstruktur, die es dem Unternehmen ermöglicht, auch in schwierigen Marktphasen stabil zu agieren.

Finanzielle Leistung

Ares Capital hat eine starke Bilanz mit stetigen Erträgen aus Zinsen, Gebühren und Kapitalgewinnen. Als BDC ist Ares Capital gesetzlich verpflichtet, mindestens 90% ihres steuerpflichtigen Einkommens in Form von Dividenden auszuschütten, was zu einer attraktiven und zuverlässigen Dividendenrendite für die Investoren führt. Die Dividendenpolitik und die finanzielle Stabilität von Ares Capital machen sie zu einem attraktiven Investment für Einkommensorientierte Investoren.

Herausforderungen und Risiken

Wie alle BDCs steht auch Ares Capital vor Herausforderungen, insbesondere im Hinblick auf die Kreditrisiken. Die Investitionen in mittelständische Unternehmen sind typischerweise risikoreicher als solche in größere Unternehmen, was während Wirtschaftsabschwüngen zu höheren Ausfallraten führen kann. Zudem könnte eine steigende Zinslandschaft die Refinanzierungskosten erhöhen und die Zinsmargen belasten.

Investitionsüberlegungen

Für Investoren, die an regelmäßigen Einkünften interessiert sind, bietet Ares Capital eine attraktive Option, vor allem wegen ihrer hohen Dividendenausschüttungen. Das Unternehmen ist gut positioniert, um von der wachsenden Nachfrage nach alternativen Finanzierungen zu profitieren, und verfügt über die nötige Erfahrung und Kapitalausstattung, um auch in unsicheren Märkten erfolgreich zu sein. Investoren sollten jedoch die potenziellen Risiken im Zusammenhang mit Mittelstandsfinanzierungen und den Einfluss von Wirtschaftszyklen auf die Geschäftstätigkeit berücksichtigen.

Fazit

Zusammenfassend ist Ares Capital Corporation eine führende BDC, die durch ihre starke Marktposition, umfangreiche Erfahrung und die Fähigkeit, stetige Erträge zu generieren, eine attraktive Investitionsmöglichkeit darstellt, besonders für diejenigen, die auf der Suche nach regelmäßigen Dividendeneinkünften sind.