Thales WKN: 850842 ISIN: FR0000121329 Kürzel: HO Transport und Verkehr : Luft- und Raumfahrtindustrie

Thales

Thales SA bietet weltweit integrierte Lösungen und Geräte für die Sicherheitsanforderungen von Staats- und Industrieunternehmen an. Die Geschäftssegmente sind in Verteidigung, Sicherheit, Transport und Luft- und Raumfahrt gegliedert. Die Geschäftsfelder Verteidigung und Sicherheit sind auf staatliche Unternehmen fokussiert. Die Angebotspalette beinhaltet Geräte, Systeme und Dienstleistungen für Armeen zum Einsatz in der Luft, auf See und auf dem Boden, militärische und zivile Regel-und Steuersysteme, Kommunikationssicherheitssysteme wie auch Schutz von komplexen Infrastrukturen (Flughäfen, Häfen, Grenzen) und empfindlicher Daten (Kryptologie, Netzwerk-Security-Management). Der Bereich Transport umfasst das Verkehrs-Management mit Elektronik- und Sicherheitssystemen für Eisenbahnnetzwerke, Straßen und öffentliche Verkehrsnetze wie auch kontaktlose Ticketsysteme. Die Division Luft- und Raumfahrt ist hauptsächlich für Unternehmen der Luftfahrtindustrie (Avionik und Kabinen für großen Flugzeughersteller) und dem Bereich Weltraum (Telekommunikation, Erdbeobachtung, Navigationssatelliten) zuständig. Ergänzend bietet Thales Alenia Space, eine Kooperation zwischen Thales und Finmeccanica, die Planung, Entwicklung und Bereitstellung von Orbit-Infrastruktur, Satellitensystemen und Dienstleistungen für Raumfahrtprogramme an. Thales SA ist weltweit in über 55 Ländern präsent und hat seinen Hauptsitz in Paris, Frankreich. Die Thales Aktie gehört zur Branche Transport und Verkehr und dem Wirtschaftszweig Luft- und Raumfahrtindustrie.

Kursentwicklung

Der letzte Kurs der Thales Aktie liegt bei 136,85 EUR (21. Dez, 12:58:57 Uhr). Somit hat sich die Thales Aktie gegenüber dem Vortag noch nicht bewegt. Auf einen Monat gesehen, hat die Thales Aktie mittlerweile -3,35 % verloren. Im Zeitraum eines Jahres, hat sich die Thales Aktie mit +2,89 % durchaus positiv entwickelt. Derzeit notiert die Aktie mit +3,95 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -27,49 % unter dem 52-Wochen Hoch.

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) wurde von Thales zuletzt in 2023 mit 1,52 angegeben. Für Analysten stellen KUV-Werte unter eins eine Unterbewertung der jeweiligen Aktie dar. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis unterliegt jedoch permanenten Schwankungen und sollte nicht als einzige Kennzahl betrachtet werden. Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die Thales Aktie aktuell bei 1,53 und wäre für Aktienanalysten per Definition nicht besonders empfehlenswert, da die Aktie überbewertet zu sein scheint.

Dividende je Aktie und Dividendenrendite

Thales zahlt im Geschäftsjahr 2024 eine Dividende von 3,45 EUR je Aktie. Die Dividendenrendite wird für das laufende Jahr 2024 mit 2,14 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die Thales Aktie, können wir mit der uns aus 2024 vorliegenden Dividende von 3,45 EUR je Aktie und dem aktuellen Kurs von 136,85 EUR, eine aktuelle Dividendenrendite von 2,52 % berechnen.

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

Das letzte für Thales an uns übermittelte Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) aus 2023, liegt bei 17,55 und entspräche somit ungefähr der 18-fachen Kursnotierung gegenüber dem Cash-Flow. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aus 2023 übermitteltem Cash-Flow von 1,6 Mrd., beträgt der Cash-Flow pro Aktie 7,75 EUR und ergibt mit dem aktuellen Kurs der Thales Aktie von 136,85 EUR ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell 17,65 und könnte im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes als fair bewertet gelten. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für Thales wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2024 mit 16,04 angegeben. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für Thales in Höhe von 27,54 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 1,0 Mrd. EUR aus 2023 nutzen, diesen Wert durch die 205,9 Mio. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 136,85 EUR verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.

Thales S.A., notiert unter dem Börsenkürzel „HO“ an der Euronext Paris, ist ein führendes internationales Technologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung von Systemen, Produkten und Dienstleistungen in den Bereichen Luft- und Raumfahrt, Verteidigung, Sicherheit und Transport spezialisiert hat. Mit Sitz in La Défense, Frankreich, ist Thales bekannt für seine Innovationen und Lösungen, die darauf abzielen, Kunden in kritischen Umgebungen zu unterstützen, wo Sicherheit und Zuverlässigkeit von höchster Priorität sind.

Unternehmensprofil

Thales wurde 2000 durch die Fusion von Thomson-CSF und Racal Electronics gegründet und hat sich seitdem zu einem globalen Technologiekonzern entwickelt, der in über 56 Ländern tätig ist und etwa 81.000 Mitarbeiter beschäftigt. Das Unternehmen bietet ein breites Spektrum an technologischen Lösungen an, die von militärischen Radarsystemen und zivilen Flugnavigationssystemen bis hin zu Cybersicherheitslösungen und städtischen Sicherheitssystemen reichen.

Marktstellung und Wettbewerbsvorteile

Thales nimmt eine führende Position in den Märkten ein, in denen es tätig ist, insbesondere in der Verteidigungs- und Luftfahrtindustrie. Die Stärke von Thales liegt in seiner Fähigkeit, hochentwickelte Technologien zu integrieren und maßgeschneiderte Lösungen zu entwickeln, die speziell auf die Bedürfnisse seiner Kunden zugeschnitten sind. Das Unternehmen ist auch führend in der Forschung und Entwicklung, wobei es erheblich in Innovationen investiert, die seine technologische Führerschaft sichern.

Finanzielle Leistung

Thales hat eine starke finanzielle Leistung gezeigt, mit stetigem Umsatzwachstum und solider Profitabilität. Das Unternehmen profitiert von langfristigen Verträgen und Partnerschaften mit Regierungen und großen Industrieakteuren, was ihm eine stabile Einnahmequelle und eine gewisse Resilienz gegenüber wirtschaftlichen Schwankungen bietet. Thales' diversifiziertes Portfolio und sein Engagement für operative Effizienz tragen weiterhin zur finanziellen Stabilität bei.

Herausforderungen und Risiken

Als global agierendes Unternehmen steht Thales Herausforderungen gegenüber, die von geopolitischen Spannungen und Veränderungen in den Verteidigungsausgaben verschiedener Länder beeinflusst werden können. Regulatorische Änderungen, insbesondere im Bereich der Exportkontrollen, stellen ebenfalls ein Risiko dar. Zudem ist das Unternehmen aufgrund seiner Größe und des operativen Umfangs potenziellen Cyberangriffen ausgesetzt, die seine Systeme und die seiner Kunden bedrohen können.

Investitionsüberlegungen

Für Investoren bietet Thales eine attraktive Möglichkeit, in ein etabliertes Unternehmen mit starker Marktpräsenz und technologischer Expertise zu investieren. Thales' Engagement für Innovation und sein diversifiziertes Geschäftsmodell machen es zu einem robusten Investment, besonders in einem Umfeld, in dem Technologie und Sicherheit immer wichtiger werden. Investoren sollten jedoch die möglichen Risiken im Zusammenhang mit globalen politischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten sowie technologischen Herausforderungen berücksichtigen.

Fazit

Zusammenfassend ist Thales S.A. ein global führender Anbieter von technologischen Lösungen und Dienstleistungen in den Bereichen Verteidigung, Luftfahrt und Sicherheit, der durch seine umfassende Expertise und Innovationskraft in der Lage ist, auf die komplexen Anforderungen und Herausforderungen in diesen kritischen Sektoren zu reagieren.