Repsol WKN: 876845 ISIN: ES0173516115 Kürzel: REP Energie und Rohstoffe : Öl und Gas

Repsol

Repsol S.A. ist ein spanischer, global präsenter Öl-Konzern, der in der Förderung von Rohöl und Erdgas sowie in der Petrochemie tätig ist. Das operative Geschäft wird über zahlreiche Tochterunternehmen abgewickelt, die sowohl die Förderung als auch die Raffination und die Energieerzeugung der Öl- und Gasprodukte übernehmen. Die erzeugten Treibstoffe werden an Endverbraucher, Transportunternehmen und Großabnehmer der Luftfahrtindustrie verkauft. Dabei vertreibt Repsol seine Produkte über ein weitreichendes Netz von mehr als 6900 Tank- und Verkaufsstellen in Europa und Lateinamerika, wovon sich allein über 3000 in Spanien befinden. Die regionalen Schwerpunkte des Konzerns liegen in Argentinien und Spanien. Dort befinden sich auch acht der neuen Raffinerien. Eine weitere ist in Peru. Die Repsol Aktie gehört zur Branche Energie und Rohstoffe und dem Wirtschaftszweig Öl und Gas.

Kursentwicklung

Der letzte Kurs der Repsol Aktie liegt bei 11,93 EUR (21. Nov, 13:08:24 Uhr). Damit ist die Repsol Aktie zum Vortag um +0,76 % gestiegen und liegt mit +0,09 EUR über dem Schlusskurs vom letzten Handelstag. Auf einen Monat gesehen, konnte die Repsol Aktie um +3,05 % zulegen. Im Zeitraum eines Jahres, hat die Repsol Aktie mit -14,65 %, keine gute Performance hinlegen können. Derzeit notiert die Aktie mit +5,81 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -36,53 % unter dem 52-Wochen Hoch.

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) wurde von Repsol zuletzt in 2023 mit 0,28 angegeben. Für Analysten stellen KUV-Werte unter eins eine Unterbewertung der jeweiligen Aktie dar. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis unterliegt jedoch permanenten Schwankungen und sollte nicht als einzige Kennzahl betrachtet werden. Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die Repsol Aktie aktuell bei 0,24 und wäre für Aktienanalysten per Definition empfehlenswert, da die Aktie unterbewertet zu sein scheint.

Dividende je Aktie und Dividendenrendite

Repsol zahlt im Geschäftsjahr 2024 eine Dividende von 0,90 EUR je Aktie. Die Dividendenrendite wird für das laufende Jahr 2024 mit 6,48 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die Repsol Aktie, können wir mit der uns aus 2024 vorliegenden Dividende von 0,90 EUR je Aktie und dem aktuellen Kurs von 11,93 EUR, eine aktuelle Dividendenrendite von 7,55 % berechnen.

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

Das letzte für Repsol an uns übermittelte Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) aus 2023, liegt bei 2,57 und entspräche somit ungefähr der 3-fachen Kursnotierung gegenüber dem Cash-Flow. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aus 2023 übermitteltem Cash-Flow von 6,5 Mrd., beträgt der Cash-Flow pro Aktie 5,53 EUR und ergibt mit dem aktuellen Kurs der Repsol Aktie von 11,93 EUR ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell 2,16 und kann im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes als niedriger Wert und somit als gut bewertet werden. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für Repsol wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2024 mit 4,38 angegeben. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für Repsol in Höhe von 4,43 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 3,2 Mrd. EUR aus 2023 nutzen, diesen Wert durch die 1,2 Mrd. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 11,93 EUR verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.

Repsol S.A., notiert unter dem Börsenkürzel „REP“ an der Madrider Börse, ist ein international agierendes spanisches Energieunternehmen, das in der Exploration, Produktion, Raffination und Vermarktung von Erdöl und Erdgas tätig ist. Zusätzlich ist Repsol in der Stromerzeugung und im Vertrieb von Energie aktiv und hat sich in den letzten Jahren verstärkt auf die Entwicklung erneuerbarer Energiequellen und nachhaltige Technologien konzentriert.

Unternehmensprofil

Gegründet im Jahr 1987 durch die Fusion mehrerer staatlicher Energieunternehmen, hat sich Repsol zu einem der führenden Energiekonzerne weltweit entwickelt. Das Unternehmen besitzt bedeutende Upstream- (Exploration und Produktion) und Downstream- (Raffination und Vermarktung) Kapazitäten und ist in über 30 Ländern aktiv. Repsol ist besonders stark in Lateinamerika, Nordafrika und Europa vertreten.

Marktstellung und Wettbewerbsvorteile

Repsol ist bekannt für seine umfangreiche Expertise in der Öl- und Gasförderung, insbesondere in technisch anspruchsvollen Umgebungen wie Tiefseebohrungen und komplexen geologischen Formationen. Das Unternehmen verfügt über eine robuste Raffinationsinfrastruktur und ein weitreichendes Tankstellennetz in Spanien und anderen Ländern. Ein wesentlicher Wettbewerbsvorteil von Repsol liegt in seiner diversifizierten Operationsbasis, die das Unternehmen weniger anfällig für Schwankungen in spezifischen Energiemärkten macht.

Finanzielle Leistung

Repsol hat eine starke finanzielle Performance gezeigt, mit einer soliden Bilanz und einer konsequenten Fähigkeit, in volatilen Märkten rentabel zu bleiben. Das Unternehmen hat in den letzten Jahren seine Schulden reduziert und die Effizienz seiner Betriebe gesteigert. Repsol ist auch für seine attraktive Dividendenpolitik bekannt, die es zu einem beliebten Investitionsziel für Einkommensorientierte Anleger macht.

Herausforderungen und Risiken

Als großes Energieunternehmen steht Repsol vor Herausforderungen, die von schwankenden Öl- und Gaspreisen bis zu geopolitischen Risiken reichen. Der Übergang zu einer kohlenstoffärmeren Wirtschaft stellt Repsol vor die Aufgabe, sein Geschäftsmodell anzupassen und in erneuerbare Energien und neue Technologien zu investieren. Darüber hinaus unterliegt das Unternehmen strengen Umwelt-, Sozial- und Governance-Anforderungen (ESG), die seine Operations- und Compliance-Kosten beeinflussen.

Investitionsüberlegungen

Für Investoren bietet Repsol eine interessante Mischung aus stabilen Einnahmen aus dem traditionellen Öl- und Gasgeschäft und Wachstumspotenzial durch seine Initiativen in erneuerbaren Energien und nachhaltigen Technologien. Das Engagement des Unternehmens für die Energiewende und seine fortschrittlichen Bemühungen in der CO2-Abscheidung und -Speicherung könnten langfristige Wachstumschancen bieten. Investoren sollten jedoch die Risiken im Zusammenhang mit der Energiepreisvolatilität und den regulatorischen Veränderungen im globalen Energiemarkt berücksichtigen.

Fazit

Zusammenfassend ist Repsol S.A. ein etabliertes, diversifiziertes Energieunternehmen, das sowohl in traditionellen als auch in erneuerbaren Energiesektoren gut positioniert ist, um von den globalen Verschiebungen in der Energieproduktion und -verbrauch zu profitieren.