Knorr-Bremse WKN: KBX100 ISIN: DE000KBX1006 Kürzel: KBX Branche: Kraftfahrzeugindustrie, Sonstige

Knorr-Bremse

Knorr-Bremse ist ein weltweit tätiger Anbieter von Bremssystemen und anderen sicherheitskritischen Lösungen für Schienen- und Nutzfahrzeuge. Im Unternehmensbereich Systeme für Schienenfahrzeuge stattet das Unternehmen Fahrzeuge im Nahverkehr wie beispielsweise U-Bahnen und Straßenbahnen, aber auch Güterzüge, Lokomotiven sowie Personenverkehrs- und Hochgeschwindigkeitszüge mit verschiedensten Produkten aus. Neben Bremssystemen zählen hierzu auch intelligente Einstiegssysteme, Klimaanlagen, Energieversorgungssysteme, Steuerungskomponenten und Scheibenwischer, Bahnsteigtüren, Reibmaterial sowie Fahrerassistenzsysteme, elektrische Antriebsausrüstungen und Leittechnik. Die Unternehmensdivision Systeme für Nutzfahrzeuge bietet ihren Kunden Bremssysteme für Lkws, Busse, Anhänger und Landmaschinen. Im Bereich Chassis-Systeme engagiert sich Knorr-Bremse vornehmlich bei der elektronischen Steuerung und bei Fahrerassistenzsystemen als auch in der Luftaufbereitung. Weitere Produktfelder sind Lenksysteme, Systeme am Antriebsstrang sowie Drehschwingungsdämpfer für Dieselmotoren.

Kursentwicklung

Der letzte Kurs der Knorr-Bremse Aktie liegt bei 74,05 EUR (17. Mai, 14:22:19 Uhr). Damit ist die Knorr-Bremse Aktie zum Vortag um -0,10 % gefallen und liegt mit -0,08 EUR unter dem Schlusskurs vom letzten Handelstag. Auf einen Monat gesehen, konnte die Knorr-Bremse Aktie um +8,49 % zulegen. Im Zeitraum eines Jahres, hat sich die Knorr-Bremse Aktie mit +11,56 % durchaus positiv entwickelt. Derzeit notiert die Aktie mit +31,07 % über ihrem 52-Wochen Tief aber bleibt mit -2,09 % unter dem 52-Wochen Hoch.

Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) wurde von Knorr-Bremse zuletzt in 2023 mit 1,20 angegeben. Für Analysten stellen KUV-Werte unter eins eine Unterbewertung der jeweiligen Aktie dar. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis unterliegt jedoch permanenten Schwankungen und sollte nicht als einzige Kennzahl betrachtet werden. Nach den uns zur Verfügung stehenden Daten, läge das KUV für die Knorr-Bremse Aktie aktuell bei 1,51 und wäre für Aktienanalysten per Definition nicht besonders empfehlenswert, da die Aktie überbewertet zu sein scheint.

Dividende je Aktie und Dividendenrendite

Knorr-Bremse zahlt im Geschäftsjahr 2024 eine Dividende von 1,64 EUR je Aktie. Die Dividendenrendite wird für das laufende Jahr 2024 mit 2,36 % angegeben. Eine Dividendenrendite gibt den Ertrag einer Aktie als Verhältnis von Dividende und aktuellem Aktienkurs in Prozent an. Diese Information ermöglicht es, den Ertrag aus einer Aktie besser mit den Erträgen anderer Aktien vergleichen zu können. Sie wird berechnet, indem man die Dividende pro Aktie durch den aktuellen Aktienkurs dividiert und dann mit 100 multipliziert. Für die Knorr-Bremse Aktie, können wir mit der uns aus 2024 vorliegenden Dividende von 1,64 EUR je Aktie und dem aktuellen Kurs von 74,05 EUR, eine aktuelle Dividendenrendite von 2,21 % berechnen.

Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV)

Das letzte für Knorr-Bremse an uns übermittelte Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCV) aus 2023, liegt bei 10,81 und entspräche somit ungefähr der 11-fachen Kursnotierung gegenüber dem Cash-Flow. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis setzt den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Cash-Flow ins Verhältnis. Der Wert gibt das Vielfache vom Aktienpreis im Vergleich zum Cash-Flow an. Je hoher das KCV, desto teurer ist ein Unternehmen. Das Kurs-Cashflow-Verhältnis errechnet sich aus dem aktuellen Aktienkurs geteilt durch den Cash-Flow pro Aktie. Mit dem aus 2023 übermitteltem Cash-Flow von 877,0 Mio., beträgt der Cash-Flow pro Aktie 5,44 EUR und ergibt mit dem aktuellen Kurs der Knorr-Bremse Aktie von 74,05 EUR ein Kurs-Cashflow-Verhältnis von aktuell 13,61 und kann im Durchschnitt eines breiten Aktienmarktes als niedriger Wert und somit als gut bewertet werden. Jedoch sollte dieser Wert Branchenspezifisch betrachtet werden, da der Cash-Flow von vielen Faktoren wie u. a. Abschreibungen beeinflusst wird.

Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

Für Knorr-Bremse wird das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2024 mit 18,67 angegeben. Ein veröffentlichtes KGV aus Abschlussberichten eines Unternehmens wird, insbesondere bei Aktiengesellschaften mit mehr als einer Aktiengattung, wie Stamm- und Vorzugsaktien, mit den Durchschnittswerten der Aktien berechnet. Mit den uns vorliegenden Daten könnte man aktuell ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für Knorr-Bremse in Höhe von 21,60 berechnen. Bei dieser Berechnung ist zu beachten, dass wir hierbei die bereitgestellten Daten zum Jahresüberschuss in Höhe von 552,5 Mio. EUR aus 2023 nutzen, diesen Wert durch die 161,2 Mio. ausstehenden Aktien teilen und mit dem aktuellen Kurs 74,05 EUR verrechnen. Pauschale Aussagen darüber, ob eine Aktie kaufenswert ist oder nicht, lässt die Kennzahl zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) nicht ohne weiteres zu. Ein niedriger KGV-Wert kann je nach Kontext positiv bewertet werden und deutet auf ein "günstiges" Unternehmen hin. Umgekehrt können Unternehmen mit einem niedrigen KGV auch hohe Verlustrisiken bergen. Eine umfassende Aktienanalyse kann das KGV jedoch nicht ersetzen, weshalb sie nur als Orientierungshilfe dienen sollte.

Knorr-Bremse AG, notiert unter dem Börsenkürzel „KBX“ an der Frankfurter Wertpapierbörse, ist ein weltweit führender Hersteller von Bremssystemen für Schienen- und Nutzfahrzeuge. Mit Hauptsitz in München, Deutschland, bietet das Unternehmen auch eine breite Palette von weiteren Subsystemen für die Fahrzeugindustrie an, darunter Fahrerassistenzsysteme, Türen, und Klimasysteme. Knorr-Bremse ist bekannt für seine hohe Innovationskraft und Qualität, wodurch es als Zulieferer für viele der weltweit führenden Hersteller von Schienenfahrzeugen und Nutzfahrzeugen fungiert.

Unternehmensprofil

Knorr-Bremse wurde 1905 gegründet und hat sich seitdem zu einem globalen Technologieführer in der Fahrzeugindustrie entwickelt. Das Unternehmen betreibt mehr als 100 Produktionsstandorte in über 30 Ländern und beschäftigt etwa 30.000 Mitarbeiter weltweit. Die Produkte von Knorr-Bremse sind dafür ausgelegt, Sicherheit, Zuverlässigkeit, Effizienz und Komfort der Fahrzeuge, in denen sie eingesetzt werden, zu erhöhen.

Marktstellung und Wettbewerbsvorteile

Knorr-Bremse hält eine starke Position in den Märkten für Bremssysteme und andere Fahrzeugsubsysteme, unterstützt durch ein anhaltendes Engagement für Forschung und Entwicklung. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, fortschrittliche technologische Lösungen anzubieten, die auf die Bedürfnisse der Kunden zugeschnitten sind. Knorr-Bremse profitiert auch von langjährigen Beziehungen zu großen OEMs (Original Equipment Manufacturers), was eine stabile Nachfrage nach seinen Produkten sichert. Zudem trägt das umfangreiche Service-Netzwerk des Unternehmens dazu bei, dass es Kundensupport und Wartungsdienste auf höchstem Niveau bieten kann.

Finanzielle Leistung

Knorr-Bremse hat eine robuste finanzielle Leistung gezeigt, mit stabilen Umsätzen und Profitabilität über die Jahre. Das Unternehmen hat erfolgreich strategische Akquisitionen genutzt, um sein Produktportfolio zu erweitern und in neue Märkte zu diversifizieren. Trotz der zyklischen Natur der Fahrzeugindustrie hat Knorr-Bremse seine finanzielle Stärke durch effizientes Management und eine starke Fokussierung auf hochmargige Produkte und Dienstleistungen bewahrt.

Herausforderungen und Risiken

Die Industrien, in denen Knorr-Bremse tätig ist, sind hochgradig reguliert, was bedeutet, dass Änderungen in Sicherheits- oder Umweltvorschriften erhebliche Auswirkungen auf das Geschäft haben können. Zudem ist der Markt für Fahrzeugkomponenten stark wettbewerbsintensiv, mit mehreren etablierten Akteuren und neuen Technologieunternehmen, die innovative Lösungen einführen. Das Unternehmen muss auch auf makroökonomische Schwankungen und Veränderungen in der globalen Automobilindustrie, einschließlich des Übergangs zu Elektrofahrzeugen und autonomem Fahren, achten.

Investitionsüberlegungen

Für Investoren bietet Knorr-Bremse die Möglichkeit, in ein führendes Unternehmen in der Fahrzeugindustrie mit einer starken historischen Performance und soliden Zukunftsaussichten zu investieren. Das Engagement für technologische Innovation und die breite Präsenz in Schlüsselmärkten weltweit positionieren Knorr-Bremse gut für weiteres Wachstum. Allerdings sollten potenzielle Investoren die Risiken berücksichtigen, die sich aus der Regulierungsdichte und den raschen technologischen Veränderungen in der Branche ergeben.

Fazit

Zusammenfassend ist Knorr-Bremse AG ein etablierter und technologisch fortschrittlicher Anbieter von kritischen Fahrzeugsystemen und Komponenten, der durch kontinuierliche Innovation und starke Marktpräsenz besticht. Mit seiner fokussierten Strategie auf hochwertige und differenzierte Produkte ist das Unternehmen gut positioniert, um langfristig erfolgreich zu sein.