Trailing Stop-Loss-Order Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Trailing Stop-Order Nächster Begriff: Stop-Preis

Eine Trailing Stop-Loss-Order ist ein fortschrittliches Handelsinstrument, das Anlegern hilft, potenzielle Gewinne zu maximieren und gleichzeitig das Risiko von Verlusten zu minimieren. Diese Orderart kombiniert die Konzepte eines Stop-Loss und eines Trailing-Stops, um eine dynamische Anpassung des Ausstiegsniveaus bei schwankenden Marktpreisen zu ermöglichen.

Definition und Funktionsweise

Eine Trailing Stop-Loss-Order ist eine spezielle Art von Stop-Loss-Order, bei der der Stop-Loss-Preis nicht fix ist, sondern sich in einem festgelegten Abstand zum aktuellen Marktpreis bewegt. Wenn der Preis des Wertpapiers steigt, passt sich der Stop-Loss-Preis nach oben an, bleibt jedoch unverändert, wenn der Preis fällt.

Mechanismus

1. Festlegung des Trailing-Abstands: Der Anleger legt einen festen Prozentsatz oder einen festen Betrag fest, der als Abstand zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem Stop-Loss-Preis dient. Dieser Abstand bestimmt, wie weit der Stop-Loss-Preis dem aktuellen Preis folgt.

2. Dynamische Anpassung: Wenn der Marktpreis des Wertpapiers steigt, bewegt sich der Stop-Loss-Preis entsprechend dem festgelegten Abstand nach oben. Sinkt der Marktpreis, bleibt der Stop-Loss-Preis unverändert.

3. Aktivierung der Order: Wenn der Marktpreis den Stop-Loss-Preis erreicht oder unterschreitet, wird die Order als Market-Order ausgeführt, wodurch das Wertpapier zum nächstbesten verfügbaren Preis verkauft wird.

Vorteile der Trailing Stop-Loss-Order

• Gewinnsicherung: Diese Orderart ermöglicht es Anlegern, Gewinne zu sichern, wenn der Preis des Wertpapiers steigt, da der Stop-Loss-Preis entsprechend nach oben angepasst wird.
• Risikominimierung: Durch das Festlegen eines Stop-Loss-Preises schützt der Anleger sein Investment vor größeren Verlusten.
• Automatisierung: Eine Trailing Stop-Loss-Order erfordert keine ständige Überwachung des Marktes, da die Anpassungen automatisch erfolgen.

Nachteile der Trailing Stop-Loss-Order

• Marktvolatilität: In stark volatilen Märkten kann eine Trailing Stop-Loss-Order zu früh ausgelöst werden, was zu einem Verkauf führt, bevor der Preis wieder ansteigt.
• Slippage: Bei sehr schnellen Preisbewegungen kann es zu Slippage kommen, was bedeutet, dass die Order zu einem schlechteren Preis als dem Stop-Loss-Preis ausgeführt wird.
• Einstellung der Trailing-Distanz: Die Wahl eines zu engen oder zu weiten Trailing-Abstands kann entweder zu häufigen Auslösungen oder zu einer unzureichenden Risikominimierung führen.

Beispiel

Angenommen, ein Anleger kauft eine Aktie zu einem Preis von 100 Euro und setzt eine Trailing Stop-Loss-Order mit einem Trailing-Abstand von 10 Euro. Wenn der Aktienpreis auf 110 Euro steigt, wird der Stop-Loss-Preis auf 100 Euro angepasst. Wenn der Aktienpreis weiter auf 120 Euro steigt, wird der Stop-Loss-Preis auf 110 Euro angepasst. Sollte der Aktienpreis dann auf 110 Euro oder darunter fallen, wird die Order ausgelöst und die Aktie wird verkauft.

Fazit

Eine Trailing Stop-Loss-Order ist ein effektives Werkzeug für Anleger, die ihre Gewinne maximieren und gleichzeitig Verluste begrenzen möchten. Sie bietet eine automatisierte Methode, um in dynamischen Märkten zu agieren, erfordert jedoch ein sorgfältiges Management des Trailing-Abstands, um den gewünschten Schutz und die Gewinnsicherung zu gewährleisten. Durch das Verständnis und die korrekte Anwendung dieser Orderart können Anleger ihre Handelsstrategien verbessern und ihre Marktpositionen effektiver verwalten.