Quellensteuer Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Quellensteuerreduzierung Nächster Begriff: Cum-Ex- und Cum-Cum-Geschäfte

Eine wichtige Steuer auf Dividenden, Zinsen und Lizenzgebühren, die an ausländische Anleger gezahlt werden

Die Quellensteuer ist eine Steuer, die direkt an der Quelle erhoben wird – also bevor eine Zahlung an den Empfänger ausgezahlt wird. Sie wird insbesondere auf Kapitalerträge wie Dividenden, Zinsen oder Lizenzgebühren angewendet. Dabei zieht das zahlende Unternehmen oder die Bank die Steuer ab und führt sie direkt an die Steuerbehörden des Landes ab, in dem die Zahlung entsteht.

Für internationale Anleger ist die Quellensteuer von besonderer Bedeutung, da sie oft auf Dividenden von ausländischen Aktien erhoben wird und zur Doppelbesteuerung führen kann, wenn das Heimatland des Anlegers ebenfalls Steuern auf Kapitalerträge erhebt.

Funktionsweise der Quellensteuer

  1. Erhebung an der Quelle

    • Ein Unternehmen zahlt eine Dividende an einen ausländischen Anleger.
    • Das Land des Unternehmens zieht automatisch eine Quellensteuer ab, bevor der Anleger die Netto-Dividende erhält.

  2. Anrechnung oder Rückerstattung möglich

    • Viele Länder haben Doppelbesteuerungsabkommen (DBA), die eine Reduzierung oder Anrechnung der Quellensteuer ermöglichen.
    • In manchen Fällen kann die zu viel gezahlte Steuer zurückgefordert werden.

  3. Beispiel für die Berechnung der Quellensteuer

Ein deutscher Anleger hält 100 Aktien eines US-Unternehmens, das eine Dividende von 5 USD pro Aktie ausschüttet.

  • Bruttodividende: 100 × 5 USD = 500 USD
  • US-Quellensteuer (30 %): 150 USD
  • Netto-Dividende nach Quellensteuer: 350 USD

Durch das Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) zwischen Deutschland und den USA kann die Quellensteuer auf 15 % reduziert werden, wenn der Anleger ein W-8BEN-Formular bei seiner Bank hinterlegt.

Quellensteuersätze in verschiedenen Ländern

Die Höhe der Quellensteuer variiert je nach Land. Einige Länder haben hohe Steuersätze, andere verzichten ganz auf eine Quellensteuer auf Dividenden.

Land Standard-Quellensteuer auf Dividenden Mit DBA (Deutschland) Erstattungsmöglichkeit
USA 30 % 15 % Ja (W-8BEN erforderlich)
Frankreich 28 % 12,8 % Ja (Formular 5000/5001)
Schweiz 35 % 15 % Ja (DA-1 Formular)
Italien 26 % 15 % Ja (Modello 6RU)
Kanada 25 % 15 % Ja (NR301)
Großbritannien 0 % 0 % Keine Quellensteuer auf Dividenden

Unterschiedliche Quellensteuern je nach Einkommensart

Nicht nur Dividenden, sondern auch Zinsen und Lizenzgebühren unterliegen oft einer Quellensteuer.

Einkommensart Typische Quellensteuer
Dividenden 15–35 %, abhängig vom Land
Zinsen Oft niedriger (0–15 %)
Lizenzgebühren Variabel, oft 10–30 %

Anrechnung und Rückerstattung der Quellensteuer

  1. Direkte Anrechnung durch das Doppelbesteuerungsabkommen (DBA)

    • Viele Länder ermöglichen eine Anrechnung der bereits gezahlten Quellensteuer auf die heimische Kapitalertragsteuer.
    • In Deutschland kann eine Quellensteuer von bis zu 15 % direkt auf die Abgeltungssteuer (25 %) angerechnet werden.

  2. Erstattung der Quellensteuer (Tax Reclaim)

    • Falls die volle Quellensteuer abgezogen wurde (z. B. 30 % statt 15 %), kann der Anleger eine Erstattung beim ausländischen Finanzamt beantragen.
    • Dies erfordert in der Regel Formulare und eine Bearbeitungszeit von mehreren Monaten bis Jahren.

  3. Vorab-Reduzierung durch Steuerformulare

    • In manchen Ländern kann eine Reduzierung der Quellensteuer bereits vor der Ausschüttung beantragt werden, z. B. durch das W-8BEN-Formular für die USA.

Vorteile und Nachteile der Quellensteuer

Vorteile

  1. Vermeidung von Steuerhinterziehung

    • Da die Steuer direkt an der Quelle einbehalten wird, gibt es keine Möglichkeit zur Umgehung der Steuerpflicht.

  2. Klare Steuerregelung für internationale Anleger

    • Durch Doppelbesteuerungsabkommen können Anleger ihre Steuerlast optimieren.

  3. Teilweise Rückerstattung möglich

    • In vielen Ländern können Anleger die zu viel gezahlte Quellensteuer zurückfordern.

Nachteile

  1. Doppelbesteuerung möglich

    • Ohne Anrechnung oder Rückerstattung kann der Anleger sowohl im Quellenstaat als auch im Wohnsitzstaat Steuern auf denselben Kapitalertrag zahlen.

  2. Bürokratischer Aufwand

    • Die Rückerstattung der Quellensteuer ist oft zeitaufwendig und kompliziert.

  3. Lange Bearbeitungszeiten für Erstattungen

    • Steuererstattungen können in manchen Ländern bis zu zwei Jahre dauern.

Strategien zur Optimierung der Quellensteuer

  1. Investition in Länder mit niedriger oder keiner Quellensteuer

    • Großbritannien erhebt keine Quellensteuer auf Dividenden.
    • Kanada, die Schweiz und die USA haben mit Deutschland günstige DBA-Regelungen.

  2. Nutzung steueroptimierter Konten

    • In bestimmten Ländern können Anleger steuerfreie Konten (z. B. Roth IRA in den USA) nutzen, um die Steuerbelastung zu minimieren.

  3. Vorab-Reduzierung durch Steuerformulare

    • Anleger sollten rechtzeitig das W-8BEN (USA), 5000/5001 (Frankreich) oder DA-1 (Schweiz) ausfüllen, um eine niedrigere Quellensteuer direkt bei der Ausschüttung zu erhalten.

  4. Steuerliche Beratung einholen

    • Ein Steuerberater kann helfen, die beste Strategie zur Quellensteuerreduzierung und Rückerstattung zu entwickeln.

Fazit

Die Quellensteuer ist eine wichtige Steuer auf Dividenden, Zinsen und Lizenzgebühren, die an ausländische Anleger gezahlt werden. Sie kann durch Doppelbesteuerungsabkommen reduziert oder über Steuererstattungsverfahren zurückgeholt werden.

Für Anleger, die international investieren, ist es essenziell, sich über die Quellensteuerregelungen des jeweiligen Landes zu informieren und gegebenenfalls steuerliche Optimierungsmaßnahmen zu nutzen, um die Rendite zu maximieren.