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Quanto Zertifikate Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Put/Call Ratio Nächster Begriff: Quartalsdividende

Was sind Quanto Zertifikate?

Ein Quanto-Zertifikat ist ein Finanzinstrument, das Anlegern ermöglicht, an der Wertentwicklung eines ausländischen Basiswerts teilzunehmen, ohne dabei Währungsrisiken ausgesetzt zu sein. "Quanto" steht dabei für "Quantitative Adjustment", also quantitative Anpassung.

Konkret bedeutet das, dass ein Quanto-Zertifikat so konstruiert ist, dass es die Währungsrisiken zwischen der Währung des Basiswerts und der Währung des Anlegers minimiert oder eliminiert. Dies wird erreicht, indem das Zertifikat in der Regel mit einem Währungsswap oder einer ähnlichen Absicherungsinstrumentierung ausgestattet wird. Dadurch bleibt der Anleger von den Schwankungen der Wechselkurse unabhängig und kann sich ausschließlich auf die Wertentwicklung des Basiswerts konzentrieren.

Wann sollte man Quanto Zertifikate in seinem Depot haben?

Quanto-Zertifikate sind vor allem für Anleger interessant, die in ausländische Wertpapiere investieren möchten, jedoch nicht über ausreichend Wissen oder Erfahrung im Devisenhandel verfügen oder das Risiko von Währungsschwankungen minimieren möchten. Sie können auch als Absicherungsinstrument für Unternehmen und institutionelle Anleger dienen, die in internationalen Märkten tätig sind und ihre Währungsrisiken minimieren möchten.

Die Entscheidung, ob Quanto-Zertifikate in einem Depot gehalten werden sollten, hängt von den individuellen Anlagezielen, Risikobereitschaft und Kenntnissen des Anlegers ab. Hier sind einige Faktoren, die berücksichtigt werden sollten:

  1. Investitionsziele: Wenn das Ziel des Anlegers darin besteht, an der Wertentwicklung eines ausländischen Basiswerts teilzunehmen, ohne dabei Währungsrisiken ausgesetzt zu sein, können Quanto-Zertifikate eine geeignete Option sein.

  2. Kenntnisse im Devisenhandel: Wenn der Anleger nicht über ausreichend Wissen oder Erfahrung im Devisenhandel verfügt oder keine Zeit hat, die Devisenmärkte zu überwachen, können Quanto-Zertifikate eine praktische Möglichkeit darstellen, um Währungsrisiken zu minimieren.

  3. Risikobereitschaft: Quanto-Zertifikate können, wie jedes andere Finanzinstrument, mit Risiken verbunden sein. Anleger sollten sich daher bewusst sein, dass sie das Risiko eines Totalverlusts tragen und sollten sicherstellen, dass sie ihr Anlageziel und ihre Risikobereitschaft sorgfältig abwägen, bevor sie in Quanto-Zertifikate investieren.

  4. Marktsituation: Die Attraktivität von Quanto-Zertifikaten hängt auch von der aktuellen Marktsituation ab. In Zeiten hoher Währungsschwankungen können sie besonders nützlich sein, um Währungsrisiken zu minimieren.

Insgesamt sollten Anleger sorgfältig abwägen, ob Quanto-Zertifikate ihren Anlagezielen und Risikobereitschaft entsprechen und sich umfassend über die Funktionsweise und Risiken dieser Finanzinstrumente informieren, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen.

Quanto Zertifikate versuchen, das Währungsrisiko für die Investoren zu beseitigen. Dies ist insbesondere dann von Bedeutung, wenn der zugrunde liegende Basiswert eines Zertifikates auf einer Währung beruht, die starken Schwankungen ausgesetzt ist. Dies ist insbesondere bei Zertifikaten der Fall, deren Basisobjekt in der Währung eines Schwellen- oder Entwicklungslandes notiert wird. Auch die Währungen der Industrienationen sind oftmals starken Schwankungen ausgesetzt. Im Extremfall kann es deshalb passieren, dass der Basiswert eine gute Entwicklung nimmt und die Gewinne von der Währungsschwankung egalisiert werden. Deshalb bieten viele Emittenten eine Quanto Ergänzung für Zertifikate an, deren Basiswert in fremder Währung notiert. Die Eigenschaften der Zertifikate werden durch das Quanto ergänzt. Dementsprechend gibt es vielfache Bezeichnungen, wie z.B. Turbo, Sprinter oder Index Quanto Zertifikate.