operativer Cashflow Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Opération Blanche Nächster Begriff: Operatives Ergebnis
Bedeutung und Berechnung
Der operative Cashflow ist eine wichtige Kennzahl in der Finanzanalyse und bezieht sich auf den Cashflow, der aus den operativen Tätigkeiten eines Unternehmens generiert wird. Der operative Cashflow zeigt an, wie viel Geld ein Unternehmen aus dem Kerngeschäft erwirtschaftet, das heißt aus dem Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen.
Bedeutung des operativen Cashflows
Der operative Cashflow ist eine wichtige Kennzahl für Investoren und Analysten, da er die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens widerspiegelt. Ein positiver operativer Cashflow bedeutet, dass das Unternehmen genügend Geld aus seinen Geschäftsaktivitäten generiert, um seine laufenden Ausgaben zu decken, Investitionen zu tätigen und Schulden zurückzuzahlen. Ein negativer operativer Cashflow hingegen zeigt an, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine laufenden Ausgaben zu decken und möglicherweise auf externe Finanzierungsquellen angewiesen ist.
Berechnung des operativen Cashflows
Der operative Cashflow wird berechnet, indem die operativen Einnahmen von den operativen Ausgaben abgezogen werden. Die operativen Einnahmen sind die Gelder, die aus dem Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen generiert werden, während die operativen Ausgaben die Kosten sind, die zur Herstellung oder Bereitstellung dieser Produkte oder Dienstleistungen erforderlich sind.
Eine Möglichkeit, den operativen Cashflow zu berechnen, ist die indirekte Methode, bei der der Nettogewinn des Unternehmens um nicht-cash-basierte Transaktionen wie Abschreibungen und Amortisationen bereinigt wird. Die direkte Methode erfordert hingegen eine detaillierte Aufschlüsselung der operativen Einnahmen und Ausgaben.
Zusammenfassung
Der operative Cashflow ist eine wichtige Kennzahl, die die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens widerspiegelt. Er zeigt an, wie viel Geld ein Unternehmen aus seinem Kerngeschäft erwirtschaftet und ob es in der Lage ist, seine laufenden Ausgaben zu decken, Investitionen zu tätigen und Schulden zurückzuzahlen. Der operative Cashflow wird berechnet, indem die operativen Einnahmen von den operativen Ausgaben abgezogen werden, und kann entweder durch die indirekte oder die direkte Methode ermittelt werden.
| Der operative Cash Flow beschreibt die in einem bestimmten Zeitraum durch die Geschäftstätigkeit erwirtschafteten liquiden Mittel. In den operativen Cash Flow gehen der Jahresüberschuss, die Veränderung der Abschreibungen, der Rückstellungen sowie das Umlaufvermögens ein. |