Geldwäschebekämpfung (Anti-Money Laundering, AML) Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Behavioral Models Nächster Begriff: BEP-20 (BNB Smart Chain)

Geldwäschebekämpfung (englisch: Anti-Money Laundering, AML) bezeichnet sämtliche gesetzlichen, organisatorischen und technischen Maßnahmen, die verhindern sollen, dass illegal erworbenes Vermögen in den legalen Wirtschaftskreislauf eingeschleust wird. Ziel ist es, kriminell erzielte Erlöse – etwa aus Drogenhandel, Korruption, Terrorismusfinanzierung, Betrug oder Steuerhinterziehung – so früh wie möglich zu erkennen, zu melden und zu unterbinden.

Die Geldwäschebekämpfung ist ein zentrales Element der globalen Finanzmarktregulierung, da Geldwäsche nicht nur zu Wettbewerbsverzerrungen führt, sondern auch das Vertrauen in das Finanzsystem untergräbt und kriminelle Strukturen stärkt.

Definition und Ablauf von Geldwäsche

Geldwäsche ist der Prozess, bei dem illegale Gelder („schmutziges Geld“) durch eine Reihe von Transaktionen und Scheingeschäften so umgewandelt werden, dass sie den Anschein legaler Herkunft erhalten. Der klassische Geldwäscheprozess umfasst drei Phasen:

1. Placement (Einschleusen)

Illegale Gelder werden erstmals ins Finanzsystem eingebracht, z. B. durch Bareinzahlungen, Glücksspiel, Kunstkäufe oder Kryptowährungen.

2. Layering (Verschleierung)

Die Herkunft des Geldes wird durch komplexe Transaktionen verschleiert: Überweisungen zwischen Konten, Umtausch in andere Währungen, Investitionen in Wertpapiere, Offshore-Konstruktionen.

3. Integration (Eingliederung)

Das „gewaschene“ Geld kehrt als scheinbar legales Kapital in den Wirtschaftskreislauf zurück, z. B. durch Immobilienkäufe, Unternehmensbeteiligungen oder Luxusgüter.

Ziel der AML-Maßnahmen ist es, diese Kette frühzeitig zu unterbrechen, insbesondere bei der ersten und zweiten Stufe.

Rechtlicher Rahmen für AML

Die Bekämpfung von Geldwäsche unterliegt einem international koordinierten Regulierungsrahmen, der von supranationalen Organisationen vorgegeben wird und in nationale Gesetze umgesetzt wird.

Internationale Institutionen:

Nationale Regelungen:

In Deutschland gilt insbesondere das:

• Geldwäschegesetz (GwG)

• ergänzt durch die Abgabenordnung (§ 261 StGB)

• sowie Regelungen der BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht)

Pflichtige Institutionen sind u. a.:

• Kreditinstitute und Finanzdienstleister

• Versicherungen

• Notare, Rechtsanwälte, Immobilienmakler

• Edelmetallhändler, Kunstvermittler, Spielbanken

• Anbieter von Kryptowährungsdiensten

Kernelemente der Geldwäschebekämpfung

1. Know Your Customer (KYC)

Verpflichtung zur Identitätsprüfung von Kunden bei Kontoeröffnung oder Geschäftsaufnahme. Hierzu zählen:

• Name, Adresse, Geburtsdatum

• Ausweiskopie oder Online-Identverfahren

• Bei juristischen Personen: wirtschaftlich Berechtigter

2. Customer Due Diligence (CDD)

Sorgfaltspflichten zur laufenden Überwachung der Geschäftsbeziehung, insbesondere bei:

• ungewöhnlichen Transaktionen

• Bargeldtransaktionen über Schwellenwerten

• politisch exponierten Personen (PEPs)

CDD umfasst:

• Transaktionsmonitoring

• Risikoeinstufung von Kunden

• Auffälligkeitserkennung (Red Flags)

3. Verdachtsmeldung (SAR: Suspicious Activity Report)

Finanzinstitute und andere Verpflichtete müssen bei Verdacht auf Geldwäsche eine Meldung an die FIU (Financial Intelligence Unit) erstatten.

In Deutschland erfolgt dies über das Meldeportal „goAML“ der FIU beim Zollkriminalamt.

Wichtig: Meldepflicht geht der Schweigepflicht vor.

4. Aufbewahrungspflichten

Geschäftsunterlagen, Kundeninformationen und Transaktionsdaten müssen mindestens 5 bis 10 Jahre aufbewahrt werden.

5. Schulung und interne Kontrollsysteme

Pflichtunternehmen müssen AML-Beauftragte benennen, interne Richtlinien festlegen und regelmäßige Schulungen für Mitarbeiter durchführen.

AML in der digitalen Finanzwelt

Die Digitalisierung bringt neue Herausforderungen und Risiken:

1. Kryptowährungen

• Anonyme Transaktionen via Wallets oder Mixer

• AML-Pflichten für Exchanges, Broker, DeFi-Plattformen

• EU-Vorgaben zur Travel Rule auch für Krypto-Transfers

2. Neobanken und FinTechs

• Einsatz von digitalen KYC-Prozessen (z. B. Videoident)

• Automatisiertes Transaktionsmonitoring mit KI

• Regulatorische Grauzonen bei neuen Geschäftsmodellen

3. Online-Geldtransfers und Prepaid-Karten

• Schnelle, grenzüberschreitende Zahlungen sind anfällig für Missbrauch

• Schwellenwerte für Baraufladung und Transaktionshöhe

Technologien zur Unterstützung von AML

Moderne AML-Systeme nutzen digitale Werkzeuge und automatisierte Verfahren, um die Effizienz zu steigern:

Sanktionen bei Verstößen gegen AML-Vorgaben

Verstöße gegen AML-Gesetze haben schwerwiegende rechtliche, wirtschaftliche und reputative Folgen:

• Geldstrafen in Millionenhöhe

• Lizenzentzug oder Geschäftsuntersagung

• Haftstrafen für Verantwortliche

• Blacklisting durch Aufsichtsbehörden oder FATF

• Verlust von Kundenvertrauen

Beispiele aus der Praxis sind die Geldwäsche-Skandale bei Danske Bank, Deutsche Bank, ING oder HSBC, die zu Milliardenstrafen geführt haben.

Internationale Harmonisierung und Zukunftstrends

Die Geldwäschebekämpfung wird zunehmend international koordiniert. Zukünftige Entwicklungen umfassen:

• EU-weite AML-Behörde (AMLA) ab 2024/25

• Verschärfung der Krypto-Regulierung (MiCA, TFR)

• Verpflichtende Transparenzregister für wirtschaftlich Berechtigte

• Globale Datenbanken und Echtzeitprüfung (z. B. gegen UN-Sanktionslisten)

• Stärkere Integration von ESG-Kriterien in AML-Risikoanalysen (z. B. bei Umweltkriminalität)

Fazit

Die Geldwäschebekämpfung (AML) ist ein unverzichtbares Element eines stabilen und vertrauenswürdigen Finanzsystems. Sie zielt darauf ab, illegale Kapitalströme frühzeitig zu erkennen, kriminelle Netzwerke zu schwächen und den Missbrauch legaler Finanzinfrastruktur zu verhindern. In einer zunehmend digitalisierten und globalisierten Finanzwelt wird die Bedeutung von AML weiter zunehmen – sowohl für Regulierer als auch für Unternehmen. Effektive AML erfordert nicht nur technische Lösungen, sondern auch ein Bewusstsein für menschliches Verhalten, internationale Kooperation und kontinuierliche Anpassung an neue Risiken und Methoden der Geldwäsche.