Fake-Breakout-Strategie Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Fake News Breakout (Fehlausbruch-Trading) Nächster Begriff: Doppel-Top und Doppel-Bottom Muster

Die Fake-Breakout-Strategie ist eine Handelsstrategie, bei der Trader auf Fehlausbrüche (Fake Breakouts) spekulieren. Ein Fake Breakout tritt auf, wenn der Preis eines Finanzinstruments scheinbar eine wichtige Unterstützungs- oder Widerstandszone durchbricht, sich aber anschließend wieder zurückzieht.

Viele Trader verlassen sich auf Breakouts, um in starke Kursbewegungen einzusteigen. Allerdings sind nicht alle Ausbrüche nachhaltig – in vielen Fällen wird der Kurs nur kurzzeitig über oder unter eine Schlüsselmarke bewegt, bevor er sich wieder umkehrt. Diese Fehlsignale entstehen oft durch Marktmanipulation, algorithmischen Handel oder unerwartete Volatilität.

Erfahrene Trader nutzen diese Bewegungen gezielt, um Gegenpositionen einzugehen, wenn sich der Fehlausbruch bestätigt. Die Fake-Breakout-Strategie ist besonders effektiv in Seitwärtsmärkten oder wenn sich größere Marktakteure („Smart Money“) in die Kursbewegung einmischen.

Merkmale eines Fake Breakouts

• Scheinbarer Durchbruch einer wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandszone.
• Kurs kehrt schnell um, anstatt sich in Richtung des Ausbruchs weiterzuentwickeln.
• Hohes Volumen beim Ausbruch, gefolgt von einem schnellen Rückgang des Volumens.
• Oftmals durch institutionelle Händler oder Algorithmen verursacht, die Stop-Loss-Orders von Retail-Tradern auslösen.
• Kommt häufig in volatilen Märkten vor, insbesondere in Forex, Aktien und Kryptowährungen.

Warum treten Fake Breakouts auf?

Fake Breakouts entstehen durch verschiedene Marktmechanismen:

1. Stop-Loss-Jagd (Stop Hunting)

• Große Marktteilnehmer (z. B. Banken oder Hedgefonds) manipulieren den Markt, indem sie den Kurs kurz über oder unter ein Schlüssel-Niveau treiben, um Stop-Loss-Orders von Kleinanlegern auszulösen.
• Sobald diese Positionen liquidiert sind, bewegt sich der Kurs wieder in die ursprüngliche Richtung.

2. Mangelnde Nachfrage oder Angebot nach dem Breakout

• Wenn ein Kurs eine Widerstandszone durchbricht, aber nicht genug Käufer nachkommen, um die Bewegung zu unterstützen, fällt der Preis schnell zurück.
• Das gleiche Prinzip gilt für Unterstützungszonen, wenn nicht genug Verkäufer den Abwärtstrend fortsetzen.

3. Marktrauschen und Volatilität

• Nachrichten oder Wirtschaftsdaten können zu plötzlichen, aber kurzlebigen Kursbewegungen führen.
• Besonders im algorithmischen Handel können kurze Preisspitzen durch automatisierte Orders entstehen.

Strategien zur Nutzung von Fake Breakouts

Trader, die Fake Breakouts handeln, setzen darauf, dass der Kurs nach einem Fehlausbruch wieder in die vorherige Handelsspanne zurückkehrt. Es gibt verschiedene Herangehensweisen:

1. Einstieg nach der Rückkehr in die Handelsspanne (Reversal Confirmation)

• Trader warten darauf, dass der Preis wieder innerhalb der Unterstützungs- oder Widerstandszone schließt, bevor sie eine Gegenposition eingehen.
• Kaufsignal: Der Kurs durchbricht eine Unterstützung kurzzeitig nach unten, kehrt aber wieder darüber zurück → Long-Position.
• Verkaufssignal: Der Kurs durchbricht einen Widerstand nach oben, fällt aber wieder darunter → Short-Position.

Vorteil: Reduziert das Risiko, in einen echten Ausbruch zu geraten.
Nachteil: Kann dazu führen, dass der perfekte Einstiegspunkt verpasst wird.

2. Nutzung von Volumenindikatoren

• Niedriges Volumen beim Breakout deutet oft darauf hin, dass der Ausbruch nicht nachhaltig ist.
• Plötzliches hohes Volumen, gefolgt von stark fallendem Volumen, ist oft ein Zeichen für einen Fake Breakout.
• Indikatoren wie der On-Balance Volume (OBV) oder das Relative Volume (RVOL) helfen, Fake Breakouts zu identifizieren.

Vorteil: Filtert Fehlsignale heraus und verbessert die Trefferquote.
Nachteil: Volumenanalysen sind nicht immer eindeutig.

3. Stop-Loss-Strategie für Fake Breakouts

• Da Fake Breakouts durch kurzfristige Kursbewegungen entstehen, setzen Trader oft enge Stop-Loss-Orders.
• Ein Stop-Loss kann knapp außerhalb der Breakout-Zone gesetzt werden, um Verluste zu begrenzen.
• Ein Take-Profit wird oft am mittleren oder unteren Bereich der vorherigen Handelsspanne gesetzt.

Vorteil: Minimiert Verluste und schützt vor starken Kursbewegungen.
Nachteil: Kann zu früh ausgestoppt werden, wenn sich der Kurs später doch stabilisiert.

4. Bestätigung durch technische Indikatoren

Trader nutzen verschiedene Indikatoren, um Fehlausbrüche zu identifizieren:

• Relative Strength Index (RSI): Ein Fake Breakout mit einem überkauften RSI (>70) oder überverkauften RSI (<30) deutet auf eine baldige Umkehr hin.
• Bollinger-Bänder: Wenn der Preis ein Band kurzzeitig durchbricht, sich aber nicht außerhalb der Bänder stabilisiert, ist dies oft ein Fake Breakout.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): Fehlausbrüche ohne ein starkes Momentum-Signal sind oft nicht nachhaltig.

Beispiele für Fake Breakouts in der Praxis

Beispiel 1: Aktienmarkt (Apple Inc.)

• Apple-Aktien bewegen sich seit Wochen zwischen $150 und $160.
• Der Kurs durchbricht kurzzeitig $160, erreicht $161, fällt aber dann zurück auf $158.
• Trader erkennen dies als Fake Breakout und gehen eine Short-Position bei $159 mit einem Ziel von $155 ein.

Beispiel 2: Forex-Markt (EUR/USD)

• Der EUR/USD-Wechselkurs durchbricht eine wichtige Widerstandsmarke bei 1,1000, aber das Volumen bleibt niedrig.
• Der Kurs kehrt schnell zu 1,0950 zurück → Fehlausbruch.
• Trader platzieren eine Short-Position und profitieren von der Rückkehr zur vorherigen Range.

Vorteile der Fake-Breakout-Strategie

• Reduzierung von Fehlsignalen: Vermeidet das Risiko, in echte Breakouts zu geraten.
• Funktioniert in verschiedenen Märkten: Aktien, Forex, Rohstoffe und Kryptowährungen.
• Hohe Trefferquote in Seitwärtsmärkten: Da viele Breakouts in engen Handelsspannen fehlschlagen.
• Minimierung des Risikos durch Stop-Loss-Strategien: Sichert Positionen effektiv ab.

Nachteile und Risiken der Fake-Breakout-Strategie

• Schwierige Identifikation: Nicht jeder Fake Breakout ist eindeutig erkennbar.
• Kann zu früh ausgestoppt werden: Wenn sich der Markt später doch in Richtung des Breakouts bewegt.
• Manipulationsanfälligkeit: Besonders in wenig liquiden Märkten oder bei Marktmanipulation durch große Händler.
• Erfordert schnelle Entscheidungen: Fake Breakouts können innerhalb von Sekunden oder Minuten passieren.

Unterschied zwischen echtem Breakout und Fake Breakout

Fazit

Die Fake-Breakout-Strategie ist eine effektive Handelsmethode, um übertriebene Marktbewegungen auszunutzen und von der Rückkehr zur vorherigen Handelsspanne zu profitieren. Sie erfordert jedoch eine schnelle Analyse von Volumen, Marktmuster und technischen Indikatoren, um echte Breakouts von Fehlausbrüchen zu unterscheiden.

Obwohl Fake Breakouts oft durch Manipulation oder kurzfristige Marktreaktionen entstehen, können geübte Trader diese Signale erfolgreich nutzen, um mit minimalem Risiko profitable Gegenpositionen einzunehmen.