Downside Deviation Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Down Up Perioden Nächster Begriff: Downside Volatilität

Die Downside Deviation ist die Abweichung der Wertentwicklung vom arithmetischen Mittelwert nach unten. Im Gegensatz zur Berechnung der Volatilität, bei der sowohl positive als auch negative Abweichungen berücksichtigt werden, lässt die Berechnung der Downside Deviation nur Rückschlüsse auf das Risiko einer Anlage zu. Damit ist diese Kennzahl deutlich besser als die Volatilität zur Risikobewertung geeignet.