DAX Future Börsenlexikon Vorheriger Begriff: DAX, DAX 30 und DAX 40 Nächster Begriff: DAX Option

Der Begriff DAX Future bezieht sich auf einen börsengehandelten Terminkontrakt, der es Anlegern ermöglicht, auf die zukünftige Wertentwicklung des Deutschen Aktienindex (DAX) zu spekulieren. Der DAX Future ist ein Derivat und ein wichtiges Instrument im Bereich der Finanzmärkte, insbesondere für institutionelle Anleger und professionelle Trader.

Merkmale des DAX Future

1. Basiswert: Der Basiswert des DAX Future ist der Deutsche Aktienindex (DAX), der die 40 größten und liquidesten Unternehmen des deutschen Aktienmarktes umfasst.

2. Kontraktgröße: Ein DAX Future-Kontrakt repräsentiert 25 Euro pro Punkt des DAX-Index. Das bedeutet, dass bei einem DAX-Stand von 15.000 Punkten der Nominalwert eines Kontrakts 375.000 Euro beträgt (15.000 x 25 Euro).

3. Laufzeit und Verfall: DAX Future-Kontrakte haben standardisierte Laufzeiten und verfallen in der Regel vierteljährlich, nämlich im März, Juni, September und Dezember. Am Verfallstag erfolgt die Abrechnung des Kontrakts.

4. Handelsplatz: DAX Future-Kontrakte werden an der Terminbörse Eurex gehandelt, einer der weltweit größten Derivatebörsen.

Funktionen und Anwendung des DAX Future

1. Hedging: Investoren nutzen DAX Future-Kontrakte, um ihre Portfolios gegen Marktrisiken abzusichern. Beispielsweise kann ein Anleger, der in deutsche Aktien investiert ist, durch den Verkauf von DAX Futures potenzielle Verluste bei fallenden Märkten abmildern.

2. Spekulation: Trader nutzen DAX Future-Kontrakte, um auf kurzfristige Bewegungen des DAX zu spekulieren. Durch den Einsatz von Hebelwirkung können sie mit einem relativ geringen Kapitaleinsatz große Positionen eingehen.

3. Arbitrage: Institutionelle Anleger nutzen Arbitragestrategien, um Preisunterschiede zwischen dem DAX Future und dem zugrunde liegenden DAX-Index auszunutzen.

Vorteile des DAX Future

1. Hebelwirkung: DAX Future-Kontrakte bieten eine hohe Hebelwirkung, was bedeutet, dass Anleger mit einem kleinen Kapitaleinsatz große Positionen kontrollieren können. Dies kann zu hohen Gewinnen, aber auch zu hohen Verlusten führen.

2. Liquidität: Der DAX Future ist eines der meistgehandelten Derivate an der Eurex, was eine hohe Liquidität und enge Spreads gewährleistet.

3. Flexibilität: Der Handel mit DAX Futures ermöglicht es Anlegern, sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten zu profitieren.

Risiken des DAX Future

1. Marktrisiko: Wie bei allen Finanzinstrumenten besteht auch beim DAX Future das Risiko, dass sich der Markt gegen die Position des Anlegers entwickelt, was zu erheblichen Verlusten führen kann.

2. Hebelwirkung: Während die Hebelwirkung hohe Gewinne ermöglichen kann, erhöht sie auch das Verlustrisiko. Anleger können mehr verlieren, als sie ursprünglich investiert haben.

3. Volatilität: Der DAX Future kann aufgrund seiner Hebelwirkung und der Volatilität des zugrunde liegenden Index starke Preisschwankungen aufweisen.

Beispiel für den Handel mit DAX Futures

Angenommen, ein Trader erwartet, dass der DAX in den nächsten Monaten steigen wird. Er kauft einen DAX Future-Kontrakt bei einem Stand von 15.000 Punkten. Wenn der DAX tatsächlich auf 15.500 Punkte steigt, macht der Trader einen Gewinn von 500 Punkten. Da ein DAX Future-Kontrakt 25 Euro pro Punkt wert ist, beträgt der Gewinn 12.500 Euro (500 Punkte x 25 Euro).

Fazit

Der DAX Future ist ein vielseitiges und leistungsstarkes Instrument im Finanzmarkt, das sowohl für Absicherung als auch für Spekulation genutzt werden kann. Durch seine Hebelwirkung, Liquidität und Flexibilität bietet er zahlreiche Möglichkeiten für Anleger, birgt jedoch auch erhebliche Risiken. Ein fundiertes Verständnis der Funktionsweise und der Risiken ist daher unerlässlich für den erfolgreichen Handel mit DAX Futures.