Commodity Channel Index (CCI) Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Trade and Commodity Finance (TCF) Nächster Begriff: Commodity Futures

Ein nützlicher technischer Indikator, der Händlern hilft, zyklische Trends zu erkennen und überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu identifizieren

Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein technischer Indikator, der von Donald Lambert entwickelt wurde und verwendet wird, um zyklische Trends in Finanzmärkten zu identifizieren. Obwohl der CCI ursprünglich für den Rohstoffhandel entwickelt wurde, wird er heute in einer Vielzahl von Märkten, einschließlich Aktien, Devisen und Anleihen, eingesetzt. Der CCI misst die Abweichung des aktuellen Preises eines Vermögenswerts von seinem statistischen Mittelwert und hilft dabei, überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu erkennen.

Funktionsweise des Commodity Channel Index

  1. Berechnung: Der CCI wird auf Grundlage des typischen Preises (TP) eines Vermögenswerts berechnet, der das arithmetische Mittel aus dem Höchstpreis, dem Tiefstpreis und dem Schlusskurs darstellt. Die Formel für den CCI lautet:

\[ \text{CCI} = \frac{(TP - SMA(TP))}{0,015 \times MAD} \]

Hierbei gilt:

  • \( TP \) = (Hoch + Tief + Schluss) / 3
  • \( SMA(TP) \) = Einfacher gleitender Durchschnitt des typischen Preises über einen bestimmten Zeitraum
  • \( MAD \) = Durchschnittliche Abweichung des typischen Preises vom SMA

  1. Interpretation: Der CCI bewegt sich typischerweise innerhalb eines Bereichs von +100 bis -100. Werte über +100 deuten auf überkaufte Bedingungen hin, während Werte unter -100 auf überverkaufte Bedingungen hindeuten.

  2. Signale: Händler verwenden den CCI, um Kauf- und Verkaufssignale zu generieren. Ein CCI-Wert über +100 kann ein Signal für einen bevorstehenden Preisrückgang sein (Verkaufssignal), während ein Wert unter -100 auf eine bevorstehende Preissteigerung hinweisen kann (Kaufsignal).

Anwendung des Commodity Channel Index

  1. Trendfolgestrategien: Der CCI kann verwendet werden, um den Beginn und das Ende von Trends zu identifizieren. Händler achten auf CCI-Werte, die aus dem Bereich von +100 oder -100 herausbrechen, um Trendwechsel zu erkennen.

  2. Bestätigung anderer Indikatoren: Der CCI wird oft in Kombination mit anderen technischen Indikatoren verwendet, um die Zuverlässigkeit der Handelssignale zu erhöhen. Zum Beispiel kann er mit gleitenden Durchschnitten oder dem Relative Strength Index (RSI) kombiniert werden.

  3. Divergenzen: Händler achten auf Divergenzen zwischen dem CCI und dem Preis des Vermögenswerts. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der Preis ein neues Tief erreicht, der CCI jedoch ein höheres Tief bildet. Eine bärische Divergenz liegt vor, wenn der Preis ein neues Hoch erreicht, der CCI jedoch ein niedrigeres Hoch bildet.

Vorteile des Commodity Channel Index

  1. Vielseitigkeit: Der CCI kann in verschiedenen Märkten und für verschiedene Zeitrahmen verwendet werden, was ihn zu einem vielseitigen Werkzeug für technische Analysen macht.

  2. Frühe Signale: Der CCI kann frühe Signale für bevorstehende Preisänderungen liefern, da er die Abweichung des Preises vom Durchschnitt misst.

  3. Einfache Anwendung: Der CCI ist relativ einfach zu berechnen und zu interpretieren, was ihn für Händler leicht zugänglich macht.

Nachteile des Commodity Channel Index

  1. Fehlsignale: Wie bei allen technischen Indikatoren kann der CCI Fehlsignale erzeugen, insbesondere in seitwärts gerichteten Märkten oder bei stark schwankenden Preisen.

  2. Subjektivität: Die Interpretation der CCI-Werte kann subjektiv sein, insbesondere wenn es um die Identifizierung von Divergenzen oder die Entscheidung geht, wann genau ein Signal als gültig betrachtet wird.

  3. Verzögerung: Obwohl der CCI frühe Signale liefern kann, basiert er auf historischen Daten, was bedeutet, dass es zu Verzögerungen bei der Identifizierung von Trends kommen kann.

Beispiel für die Anwendung des CCI

Angenommen, ein Händler beobachtet eine Aktie, deren CCI-Wert von unter -100 auf über -100 steigt. Dies könnte als Kaufsignal interpretiert werden, da der CCI eine überverkaufte Bedingung anzeigt und eine mögliche Trendwende signalisiert. Umgekehrt könnte ein CCI-Wert, der von über +100 auf unter +100 fällt, als Verkaufssignal interpretiert werden, da dies auf eine überkaufte Bedingung hinweist und auf einen bevorstehenden Preisrückgang hindeuten könnte.

Fazit

Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein nützlicher technischer Indikator, der Händlern hilft, zyklische Trends zu erkennen und überkaufte oder überverkaufte Bedingungen zu identifizieren. Trotz seiner Einfachheit und Vielseitigkeit sollten Händler den CCI in Kombination mit anderen Indikatoren verwenden und sich der potenziellen Fehlsignale bewusst sein. Durch eine sorgfältige Anwendung kann der CCI jedoch wertvolle Einblicke in die Marktbewegungen und Unterstützung bei der Entscheidungsfindung im Handel bieten.