Charting Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Chartformationen Nächster Begriff: Chartist

Charting bezeichnet die Methode der visuellen Darstellung und Analyse von Preisbewegungen und Handelsvolumina von Finanzinstrumenten wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen oder Devisen. Charting ist ein zentraler Bestandteil der technischen Analyse und wird verwendet, um historische Preisdaten zu visualisieren, Trends zu identifizieren und potenzielle zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Diese Methode hilft Händlern und Investoren, fundierte Entscheidungen auf Basis von Mustern und statistischen Daten zu treffen.

Grundlagen des Charting

1. Datendarstellung: Beim Charting werden historische Preisdaten und Handelsvolumina in Form von Diagrammen dargestellt. Diese Diagramme zeigen die Preisbewegungen über verschiedene Zeiträume hinweg und helfen dabei, Markttrends und Muster zu erkennen.

2. Zeitrahmen: Charting kann auf unterschiedlichen Zeitrahmen angewendet werden, von kurzfristigen Intraday-Charts bis hin zu langfristigen Monats- oder Jahrescharts. Der gewählte Zeitrahmen hängt von der Handelsstrategie und den Zielen des Anlegers ab.

Arten von Charts

1. Liniendiagramm (Line Chart): Ein Liniendiagramm verbindet die Schlusskurse eines Finanzinstruments über einen bestimmten Zeitraum mit einer durchgehenden Linie. Es ist einfach zu lesen und bietet eine klare Darstellung der allgemeinen Preisbewegung.

2. Balkendiagramm (Bar Chart): Ein Balkendiagramm zeigt den Eröffnungs-, Hoch-, Tief- und Schlusskurs (OHLC) eines Finanzinstruments für jeden betrachteten Zeitraum. Jeder Balken repräsentiert einen bestimmten Zeitraum, z.B. einen Tag oder eine Stunde.

3. Kerzendiagramm (Candlestick Chart): Ein Kerzendiagramm ähnelt dem Balkendiagramm, verwendet jedoch farbige Kerzen, um die Preisbewegungen zu visualisieren. Jede Kerze zeigt den Eröffnungs-, Hoch-, Tief- und Schlusskurs an und verwendet verschiedene Farben, um steigende (bullishe) und fallende (bearishe) Kurse zu unterscheiden.

4. Punkt- und Figurendiagramm (Point and Figure Chart): Dieses Diagramm stellt Preisbewegungen durch X-Säulen (für steigende Kurse) und O-Säulen (für fallende Kurse) dar. Es berücksichtigt nur signifikante Preisänderungen und ignoriert die Zeitachse.

Wichtige Konzepte im Charting

1. Trends: Ein Trend ist die allgemeine Richtung, in die sich der Preis eines Finanzinstruments bewegt. Es gibt drei Arten von Trends: Aufwärtstrends (steigende Preise), Abwärtstrends (fallende Preise) und Seitwärtstrends (stabile Preise).

2. Unterstützung und Widerstand: Unterstützung ist ein Preisniveau, bei dem die Nachfrage groß genug ist, um einen weiteren Preisverfall zu verhindern. Widerstand ist ein Preisniveau, bei dem das Angebot groß genug ist, um einen weiteren Preisanstieg zu verhindern.

3. Chartmuster: Chartmuster sind spezifische Formationen, die in den Preisdaten auftreten und potenzielle Umkehr- oder Fortsetzungspunkte anzeigen. Zu den bekanntesten Mustern gehören Kopf-Schulter-Formationen, Doppelböden, Doppelspitzen und Dreiecke.

4. Technische Indikatoren: Technische Indikatoren sind mathematische Berechnungen, die auf Preisdaten und Handelsvolumen basieren. Sie helfen, zusätzliche Einblicke in die Marktbedingungen zu gewinnen. Beispiele sind gleitende Durchschnitte, der Relative Strength Index (RSI) und Bollinger-Bänder.

Anwendung des Charting in der Praxis

1. Trendfolgestrategien: Händler verwenden Trendfolgestrategien, um in die Richtung des aktuellen Trends zu handeln. Dies kann durch den Kauf bei Aufwärtstrends und den Verkauf bei Abwärtstrends geschehen.

2. Umkehrstrategien: Umkehrstrategien versuchen, von potenziellen Trendwenden zu profitieren. Dies erfordert die Identifizierung von Umkehrmustern und technischen Indikatoren, die auf eine bevorstehende Richtungsänderung hinweisen.

3. Breakout-Strategien: Breakout-Strategien nutzen Preisbewegungen, die aus einer Unterstützungs- oder Widerstandszone ausbrechen. Diese Strategien gehen davon aus, dass starke Bewegungen folgen, sobald ein Breakout stattfindet.

Vorteile des Charting

1. Visuelle Klarheit: Charts bieten eine klare und intuitive Darstellung von Preisbewegungen, die es Händlern und Anlegern erleichtert, Informationen schnell zu erfassen und zu interpretieren.

2. Historische Analyse: Durch die Darstellung historischer Daten ermöglichen Charts die Analyse von Preisbewegungen über verschiedene Zeiträume hinweg, was bei der Vorhersage zukünftiger Trends hilfreich ist.

3. Flexibilität: Charts können an die Bedürfnisse des Händlers angepasst werden, indem verschiedene Zeitrahmen, Charttypen und technische Indikatoren verwendet werden.

Nachteile des Charting

1. Subjektivität: Die Interpretation von Charts kann subjektiv sein, da verschiedene Händler die gleichen Muster oder Indikatoren unterschiedlich interpretieren können.

2. Vergangenheit als Indikator: Charts basieren auf historischen Daten und garantieren nicht, dass sich die Preisbewegungen in der Zukunft ähnlich entwickeln werden.

3. Komplexität: Die Verwendung komplexer technischer Indikatoren und Chartmuster erfordert ein tiefes Verständnis und Erfahrung, um effektiv zu sein.

Fazit

Charting ist ein unverzichtbares Werkzeug in der Finanzanalyse und im Trading, das Händlern und Anlegern hilft, Preisbewegungen zu visualisieren, Trends zu identifizieren und fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Trotz ihrer Nachteile, wie Subjektivität und die Abhängigkeit von historischen Daten, bieten Charts eine klare und flexible Möglichkeit, die Dynamik der Finanzmärkte zu verstehen und zu analysieren. Die effektive Nutzung von Charts erfordert jedoch ein gewisses Maß an Wissen und Erfahrung, um die dargestellten Informationen richtig zu interpretieren und anzuwenden.