Chartanalyse mit Balkenchart Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Balanced Fund Nächster Begriff: Bandbreite

Eine effektive Methode zur Bewertung und Vorhersage von Preisbewegungen

Die Chartanalyse, auch technische Analyse genannt, ist eine Methode zur Vorhersage zukünftiger Preisbewegungen von Finanzinstrumenten basierend auf der Analyse vergangener Marktaktivitäten. Eine weit verbreitete Methode der Chartanalyse ist die Verwendung von Balkencharts. Diese Charts bieten eine visuelle Darstellung von Preisbewegungen und werden genutzt, um Trends, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie andere wichtige technische Muster zu identifizieren.

Definition und Aufbau eines Balkencharts

Ein Balkenchart (englisch: Bar Chart) ist eine Art von Finanzdiagramm, das die Preisbewegungen eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum hinweg darstellt. Jeder Balken repräsentiert einen bestimmten Zeitraum (z.B. einen Tag, eine Woche, einen Monat) und zeigt die vier wesentlichen Preisniveaus:

  1. Eröffnungspreis (Open): Der Preis des ersten Handels des Zeitraums.
  2. Höchstpreis (High): Der höchste gehandelte Preis während des Zeitraums.
  3. Tiefstpreis (Low): Der niedrigste gehandelte Preis während des Zeitraums.
  4. Schlusskurs (Close): Der Preis des letzten Handels des Zeitraums.

Jeder Balken wird durch eine vertikale Linie dargestellt, die die Spanne zwischen dem Höchst- und dem Tiefstpreis anzeigt. Die Eröffnungs- und Schlusskurse werden durch horizontale Striche auf der linken und rechten Seite des Balkens markiert.

Vorteile der Verwendung von Balkencharts

  1. Detailreiche Darstellung: Balkencharts bieten eine detaillierte Übersicht über die Preisbewegungen eines Wertpapiers und ermöglichen es den Anlegern, wichtige Informationen wie Eröffnungs-, Schluss-, Höchst- und Tiefstpreise schnell zu erkennen.

  2. Einfache Identifikation von Trends: Durch die Visualisierung von Hoch- und Tiefpunkten über einen bestimmten Zeitraum helfen Balkencharts dabei, Trends und deren Stärke zu identifizieren.

  3. Flexibilität: Balkencharts können für verschiedene Zeiträume verwendet werden, von Minuten bis zu Jahren, und sind daher für kurzfristige und langfristige Analysen geeignet.

Anwendung der Balkencharts in der Chartanalyse

Die Analyse von Balkencharts umfasst mehrere Schritte und Techniken:

  1. Trendidentifikation: Analysten suchen nach aufsteigenden, absteigenden oder seitwärts verlaufenden Trends, indem sie die Richtung der Balken und die Bewegung der Höchst- und Tiefstpreise über die Zeit hinweg beobachten.

  2. Unterstützungs- und Widerstandsniveaus: Unterstützungsniveaus sind Preispunkte, an denen ein Wertpapier tendenziell nach unten gestützt wird, während Widerstandsniveaus Preispunkte sind, an denen ein Wertpapier nach oben begrenzt wird. Diese Niveaus werden durch frühere Hochs und Tiefs bestimmt.

  3. Mustererkennung: Balkencharts ermöglichen die Identifikation von technischen Mustern wie Kopf-Schulter-Formationen, Doppeltops und -böden, Dreiecken und Flaggen, die Hinweise auf zukünftige Preisbewegungen geben können.

  4. Volumenanalyse: Obwohl Balkencharts hauptsächlich Preisbewegungen darstellen, können sie in Kombination mit Volumencharts verwendet werden, um die Stärke eines Trends zu beurteilen. Ein hoher Handelsumsatz bei steigenden Preisen deutet auf einen starken Aufwärtstrend hin, während ein hoher Umsatz bei fallenden Preisen auf einen starken Abwärtstrend hinweist.

Beispiel einer Chartanalyse mit Balkencharts

Nehmen wir an, ein Analyst untersucht die Aktie eines Unternehmens über einen Zeitraum von sechs Monaten. Der Balkenchart zeigt einen aufsteigenden Trend, wobei die Schlusskurse kontinuierlich höhere Hochs und höhere Tiefs erreichen. Der Analyst identifiziert ein Widerstandsniveau bei 50 Euro, das mehrmals getestet, aber nicht überschritten wurde. Ein Unterstützungsniveau bei 45 Euro wurde ebenfalls mehrmals getestet, aber die Preise sind immer wieder nach oben abgeprallt.

In diesem Fall könnte der Analyst schlussfolgern, dass die Aktie sich in einer Aufwärtsbewegung befindet, solange sie über 45 Euro bleibt. Ein Durchbruch über 50 Euro könnte auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends hinweisen, während ein Fall unter 45 Euro ein mögliches Signal für eine Trendumkehr wäre.

Fazit

Die Chartanalyse mit Balkencharts ist eine effektive Methode zur Bewertung und Vorhersage von Preisbewegungen von Finanzinstrumenten. Balkencharts bieten eine detaillierte und flexible Darstellung von Preisinformationen und ermöglichen die Identifikation von Trends, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sowie technischen Mustern. Durch die Integration von Volumendaten können Analysten die Stärke von Trends besser einschätzen und fundierte Handelsentscheidungen treffen. Trotz einiger Einschränkungen, wie die Notwendigkeit umfassender Dateninterpretation und die Möglichkeit von Fehlsignalen, bleibt die Balkenchart-Analyse ein wertvolles Werkzeug im Arsenal jedes technischen Analysten.