Aktivgeschäfte Börsenlexikon Vorheriger Begriff: Aktives Portfoliomanagement Nächster Begriff: Aktienkapitalveränderung (AKV)

Aktivgeschäfte sind eine zentrale Komponente des Bankgeschäfts, bei denen Banken ihr Kapital durch verschiedene Kredit- und Anlagegeschäfte verwenden, um Erträge zu erzielen. Diese Geschäfte sind darauf ausgerichtet, Zinserträge, Gebühren und andere Einnahmen zu generieren, indem das Kapital der Bank aktiv eingesetzt wird.

Definition und Merkmale von Aktivgeschäften

1. Definition:

   • Aktivgeschäfte umfassen alle Transaktionen und Finanzinstrumente, bei denen eine Bank ihr Kapital verleiht oder investiert, um Einnahmen zu generieren. Dazu gehören insbesondere Kreditvergaben und Investitionen in Wertpapiere.

2. Merkmale:

   • Ertragsorientierung: Das Hauptziel von Aktivgeschäften ist die Erzielung von Erträgen durch Zinsen, Dividenden und Kapitalgewinne.
   • Risikomanagement: Banken müssen das Risiko ihrer Aktivgeschäfte sorgfältig steuern, um Kreditausfälle und Marktverluste zu minimieren.
   • Liquiditätsmanagement: Aktivgeschäfte müssen so gestaltet sein, dass die Bank jederzeit über ausreichende Liquidität verfügt, um ihre Verpflichtungen zu erfüllen.

Arten von Aktivgeschäften

1. Kreditgeschäft:

   • Konsumkredite: Diese Kredite werden an Privatpersonen für den Kauf von Konsumgütern wie Autos, Haushaltsgeräte oder Reisen vergeben. Die Zinserträge aus diesen Krediten sind eine wichtige Einnahmequelle für Banken.
   • Hypothekendarlehen: Diese langfristigen Kredite werden zur Finanzierung von Immobilienkäufen oder -bau vergeben. Hypothekendarlehen sind in der Regel durch die Immobilie besichert.
   • Unternehmenskredite: Kredite, die an Unternehmen zur Finanzierung von Investitionen, Betriebskapital oder Expansionen vergeben werden. Sie können besichert oder unbesichert sein und sind oft individuell auf die Bedürfnisse des Unternehmens zugeschnitten.

2. Investitionsgeschäfte:

   • Anleihen: Banken investieren in Anleihen, um Zinseinnahmen zu erzielen. Dies können Staatsanleihen, Unternehmensanleihen oder andere festverzinsliche Wertpapiere sein.
   • Aktien: Investitionen in Aktien bieten die Möglichkeit, Dividenden zu erhalten und von Kurssteigerungen zu profitieren.
   • Derivate: Derivate wie Optionen, Futures und Swaps werden genutzt, um Erträge zu generieren und Risiken abzusichern.

3. Spezialfinanzierungen:

   • Leasing: Banken bieten Leasingfinanzierungen an, bei denen sie Vermögenswerte wie Fahrzeuge oder Maschinen kaufen und an Unternehmen oder Privatpersonen vermieten.
   • Factoring: Beim Factoring kauft die Bank Forderungen eines Unternehmens an und übernimmt das Risiko sowie das Inkasso. Dies verbessert die Liquidität des Unternehmens.

Bedeutung der Aktivgeschäfte für Banken

1. Ertragsquelle:

   • Aktivgeschäfte sind eine der Hauptquellen für die Ertragsgenerierung von Banken. Die Zinserträge aus Krediten und Investitionen tragen wesentlich zum Gewinn der Bank bei.

2. Risikodiversifikation:

   • Durch eine breite Palette von Aktivgeschäften können Banken ihre Risiken diversifizieren. Dies reduziert das Ausfallrisiko einzelner Kredite oder Investitionen und stabilisiert die Einnahmen der Bank.

3. Kundengewinnung und -bindung:

   • Aktivgeschäfte sind oft ein Mittel, um Kunden zu gewinnen und langfristige Geschäftsbeziehungen aufzubauen. Durch maßgeschneiderte Kredit- und Finanzierungsangebote können Banken ihre Kundenbindung stärken.

Herausforderungen bei Aktivgeschäften

1. Kreditrisiko:

   • Das Risiko, dass Kreditnehmer ihre Verbindlichkeiten nicht erfüllen können, ist eine der größten Herausforderungen im Kreditgeschäft. Banken müssen sorgfältige Bonitätsprüfungen und Risikobewertungen durchführen, um Kreditausfälle zu minimieren.

2. Marktrisiko:

   • Investitionen in Wertpapiere und Derivate sind mit Marktrisiken verbunden, die durch Preisänderungen und Marktvolatilität verursacht werden. Banken müssen diese Risiken durch geeignete Anlagestrategien und Hedging-Methoden steuern.

3. Liquiditätsmanagement:

   • Aktivgeschäfte müssen so gestaltet sein, dass die Bank jederzeit über ausreichende Liquidität verfügt, um ihre Verpflichtungen zu erfüllen. Ein Ungleichgewicht zwischen kurzfristigen Verbindlichkeiten und langfristigen Anlagen kann zu Liquiditätsproblemen führen.

Beispiele aus der Praxis

1. Deutsche Bank:

   • Die Deutsche Bank ist stark im Unternehmenskreditgeschäft engagiert und bietet eine breite Palette von Finanzierungen für kleine und mittlere Unternehmen sowie große Konzerne an. Zusätzlich investiert sie in Anleihen und Aktienmärkte.

2. Commerzbank:

   • Die Commerzbank vergibt umfangreiche Hypothekendarlehen und ist im Bereich der Wohnungsbaufinanzierung tätig. Sie bietet auch spezialisierte Finanzierungslösungen wie Leasing und Factoring an.

3. Volksbanken und Raiffeisenbanken:

   • Diese Banken konzentrieren sich stark auf das Konsumkreditgeschäft und bieten Privatkunden eine Vielzahl von Krediten und Finanzierungen an. Sie sind auch in der landwirtschaftlichen Finanzierung aktiv.

Fazit

Aktivgeschäfte sind ein wesentlicher Bestandteil des Bankgeschäfts und spielen eine zentrale Rolle bei der Ertragsgenerierung und Risikosteuerung. Durch eine Vielzahl von Kredit- und Investitionsgeschäften können Banken ihre Einnahmen diversifizieren und ihre Kundenbindung stärken. Gleichzeitig müssen sie sorgfältig das Kredit- und Marktrisiko sowie das Liquiditätsmanagement steuern, um langfristig erfolgreich zu sein. Ein fundiertes Verständnis der verschiedenen Arten von Aktivgeschäften und ihrer Bedeutung ist entscheidend für die erfolgreiche Führung einer Bank und die Maximierung ihrer finanziellen Leistung.