ZOOPLUS WKN: 511170 ISIN: DE0005111702 Kürzel: ZO1 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Bei mir in der Stadt haben die 2 Märkte geschlossen.

Fressnapf hat den Vorteil durch die Märkte vor Ort Umsatz und Bekanntheit zu haben.

Natürlich ist die Mietpreisbremse in Berlin auch schlecht für TLG. Zum einen ist Aroundtown weniger Wert und zum Anderen werden jetzt in Berlin fast keine Mietwohnung privat gebaut. Die Bauanträge sind massiv eingebrochen. Dazu werden freiwerdende Wohnungen nicht mehr vermietet sondern verkauft. Für dir Wirtschaft ist es schlecht weil Mitarbeiter keine Wohnung bekommen können. Firmen werden wegziehen und das ist auch schlecht für die Gewerbeimmobilien der TLG. Also das große Projekt in Berlin fertig bauen und möglichst schnell dort verschwinden solange man noch Geld bekommt.

Zu viele Verkaufsempfehlungen. Das gute Neukundenwachstum ist Voraussetzung für das zukünftige Wachstum und das zählt darum. Man sollte berücksichtigen dass die UK Tochter Brexit geschädigt ist und dass Fressnapf harten Widerstand leistet. Strategisch muss Fressnapf aus dem Weg geräumt werden und das ist sehr schwierig. Erst wenn Fressnapf deutlich einbricht hat Zooplus freie Bahn.

Sieht nicht gut aus...

Der Kurs macht jedenfalls keine Sprünge, aber der Tag ist noch nicht rum. Im Moment entspricht es halt den Erwartungen.

Richtig toll wären 16 oder 18 % gewesen. Zahlen sind aber im Rahmen der Prognose und das Neukundenwachstum ist ermutigend. 28% sind super. Das könnte stärker gewertet werden.

So richtig toll finde ich die Zahlen nicht. Das Wachstum geht langsam in Richtung einstellig und die interessante Wiederkaufrate geht auch zurück. Mal schauen was die Börse heute daraus macht.

Chewy in USA geht runter das belastet Zooplus

Heute kommt Chewy USA mit ihrem Ergebnis. Das zeigt auch für Zooplus was möglich ist.

AQR hat 5% gekauft, das treibt

Mein Artikel ist wie eine Bombe eingeschlagen +7% im 3 Tagen sind doch was.

Habe mir die Investorenkonferenz angehört und der Vorstand hat überzeugt. Wichtigste Punkte waren: Google Marketing funktioniert weiter gut entgegen der Befürchtungen auf der Konferenz für Q1 es ist nur deutlich teurer. Kosten für Google hoch auf 2,8 von 1,8%. Gesamte Werbekosten sollen in H2 bei etwas über 3% liegen. In H1 wurden die Einsparungen bei der Logistik voll in die Werbung gesteckt. Das Wachstum in H2 wird sich deutlich beschleunigen. Umsatz H2 ca 850-900 Mio. Neukunden kosten aber erstmal mehr so dass man gegen Vorjahr nur die Marge halten könne. Aber auch das führe zu deutlich besseren Ergebnissen. Großer Erfolg sei der Anstieg der Rohmarge in H1 und 0,7% auf 28,4% gesteigert werden konnte. Diese COG ist eine wichtige Kennzahl. Die Logistikkosten konnten in H1 um 1% auf 18,4% gesenkt werden trotz Preiserhöhungen der DHLs. Das Logistiknetz Europa sei mit dem neuen FFC in Italien fertig. In Dänemark teste gerade ein Filialist (wohl Fressnapf) gerade wie tief er im Preis gehen müsse um Zooplus loyale Kunden abzunehmen. Diese Kosten seien die gleichen wie für Zooplus die Werbung eines neuen Kunden. Also erschreckend für Fressnapf. Mit dem derzeitigen Wachstum nimmt Zooplus 0,7% Marktanteil zu. England sei ein Sonderfall wegen Brexit. Das ist auch ein Kostenrisiko. Es sei auf lokales Sourcing umgestellt worden. Lieferungen aus Antwerpen wurden eingestellt. Zusammenfassend : - Wachstum kann in H2 Richtung 20% steigen. - Google Werbung funktioniert und neue Offline Werbung unterstützt - Logistikkosten sehr positiv - COG gestiegen Zooplus ist eine exzellente Wachstumsaktie die eine deutlich höhere Bewertung verdient und das in einem Konjunkturunabhängigen Markt. Sowas findet man selten. Also eine Perle.

Begründung?

Zu teuer ich bleibe dabei unter 90€ ok

Chance - Risiko, Gier - Angst. Das sind die Zwillinge an der Börse. Zooplus hat zunächst einmal was tolles geleistet und bei den Neukunden 32% zugelegt. Die müssen gerade die Werbeausgaben deutlich erhöhen und gleichzeitig die Kosten im gleichen Maße verringern. Das hilft um Amazon in Schach zu halten und Fressnapf zu verdrängen. Wenn es klappt unf es sieht gut aus dann ist Zooplus in ein paar Jahren bei 6 Mrd Umsatz und Kurs 500 €. Wenn Zooplus scheitert dann sind sie 0 wert. Dazwischen liegt der Kurs bis man sieht ob es klappt.