WÜSTENROT & WÜRTTEMBERGISCHE WKN: 805100 ISIN: DE0008051004 Kürzel: WUW Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Zugleich sollte sich abzeichnen, dass ein Ergebnis in der Mitte der Guidance-Bandbreite gut erreichbar ist. Im Neugeschäft rechnen wir insbesondere in der Baufinanzierung und Sachversicherung mit positiven Ergebnissen und weiteren Steigerungen zum Halbjahr. Auf Ebene der Personenversicherung erwarten wir ebenfalls gute Ergebnisse. Mit der Prognoseanhebung tragen wir dieser erwarteten Entwicklung sowie ersten Erfolgen aus den Investitionen und der Digitalisierung Rechnung. Fazit: Wir sehen unsere positive Einschätzung von W&W nach der Roadshow grundsätzlich bestätigt. Nach der leichten Erhöhung unserer Prognosen bekräftigen wir unser aktuelles Rating ,,Kaufen' mit einem neuen Kursziel von 23,50 Euro (zuvor: 23,00 Euro).

Da W&W schon immer einen Großteil der Finanzanlagen zum Fair Value angesetzt hatte und dies auch unter der Neuregelung fortführen dürfte, erwarten wir ergebnisseitig keine großen Einflüsse. Allerdings hat W&W in 2017 angekündigt, bestimmte Papiere, die bislang zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wurden, künftig erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value Through Other Comprehensive Income) zu bilanzieren. Durch entsprechende Bewertungsreserven der Finanzanlagen dürfte es hierbei mit Erstanwendung des Standards und Aufwertung der Finanzanlagen in 2018 zu einer Erhöhung des Eigenkapitals um ca. 400 Mio. Euro kommen. Änderungen gibt es auch in der Ermittlung von Wertminderungen, wo künftig nicht mehr der eingetretene Verlust (incurred loss), sondern der vom Unternehmen erwartete Verlust (expected loss) entscheidend ist, was den Erwartungen in Versicherungsabschlüssen mehr Gewicht gibt.

Bin schon länger dabei, irgendwie fehlen hier so ein paar Zocker oder so

Ja deswegen hab ich zugeschlagen die sind ja jetzt Schon 42€ pro Aktie Wert + 4 € ist doch Der Hammer.

400 Million das wären ja 4,266 pro Aktie!!!

Kursziel auf 23,50 erhöht, und durch Aufwertung dürfte das Eigenkapital um 400 Million erhöht werden wegen neuer Bilazierungsmethode oder so

Aso, klar

Denn in den News

Welchen?

Hast du den neuen Bericht gelesen?

Aha

Nö, bei so einem Wert braucht man Zeit, Nur 20%Streubesitz wird wenig gehandelt aber wenn es mal anfängt geht es ganz schnell.

Na dann Viel Glück!

Erste Position heute Mittag eröffnet, hier ist nicht viel Los?

Watchlist

Ich bin mit Hebel long. DGH9KA