WESTWING GROUP WKN: A2N4H0 ISIN: DE000A2N4H07 Kürzel: WEW Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

https://www.godmode-trader.de/analyse/westwing-bastelt-die-aktie-an-einem-kaufsignal,11058875

@futureTrends Ich sehe hier in den nächsten 2-3 Jahren keine Erholung. Wir rutschen in eine Rezession, haben Inflation, Lieferengpässe und steigende Zinsen. Dazu Krieg in Europa. Bei Westwing als zyklisches Unternehmen sehe ich noch Abwärts Potential. Im Vergleich zu Q1 2021 sind die Personalkosten deutlich höher, die Marketingkosten sind höher, weniger Kunden, weniger Umsatz. Klar Q1 2021 war sehr stark, aber höhere Marketingkosten bei 20% weniger Umsatz gefällt mir nicht. Die höheren Kosten der Warenbeschaffung können auch nicht komplett an Kunden weitergegeben werden. Einzig positiv ist das Wachstum des margenstarken Westwing Collection Segments. FCF Reduzierung lag wohl daran, dass man seinen Lagerbestand aufgestockt hat, daher sollte Q2 wohl wieder eine positive Marge erwirtschaften. Wenn man auf das KUV schaut definitiv günstig bewertet aktuell. Das Unternehmen kann auch nichts für die aktuelle Lage, das Management ist super. Unterm Strich bin ich bei dem Marktumfeld aber einfach skeptisch, da ein Wachstumsunternehmen ohne Wachstum nicht meinem Investmentcase entspricht und mir die Risiken hier zu hoch sind. Ich glaube nicht, dass Westwing ihre Ziele in 2026 mit 1 Mrd. Umsatz (also eine Verdopplung in 4 Jahren) + 100Mio EBITDA erreichen wird. Ich habe stattdessen meine HelloFresh Position aufgestockt.

@emre Deine Aktien sind jetzt bei mir im Depot 😉 Die Unternehmensbewertung liegt bei 180 Millionen. Das ist ein Witz und meiner Meinung nach extrem überverkauft. Natürlich kann es nochmal runter gehen. Aber im langfristigen Ausblick bin ich vom Konzept überzeugt. Das ist eben Börse. Es geht immer Hoch und runter.

Hin und her macht Tasche leer

Seit ich verkauft habe (vor 5 Tagen) steht das Mistding erstmal direkt knapp 20% höher..

Vor allem erstmal nur Lagern was nicht verkauft werden konnte :-)

"Denn im Technologiepark Mitteldeutschland hat der Bau eines 82.000 Quadratmeter großen Logistikzentrums begonnen. Mitte Mai soll der erste Spatenstich erfolgen. Dort wird als erster Mieter die E-Commerce-Firma Westwing ihre Produkte lagern, verpacken und versenden."

Westwing kommt mit 82.000 qm Lager nach Bitterfeld https://www.mz.de/lokal/bitterfeld/erster-mieter-fur-thalheimer-logistikzentrum-steht-fest-droht-anwohnern-mehr-larm-durch-lkw-3361944

Meiner ebenfalls. Da kommt die Aktie aber auch wieder hin

Sorry für die späte Antwort Über 20 🙈

Was hast du denn für ein EK Connie?

Also DAS ist echt mal eine Leistung. Gefühlt geht gerade jede einzelne Aktie durch die Decke, und was macht Westwing? 🤦‍♂️ Mann, was bin ich froh wenn ich aus dem Schrott mal raus komme. Könnte noch ein paar Jährchen dauern 🥴

Bin auch bei Home24 investiert. Dort sahen die Q1 Zahlen etwas besser aus. Strategisch mit Butlers Übernahme und Aufstockung des Lagerbestands letztes Jahr war auch sinnvoll gewesen. Ich traue dem Management dort mehr zu als hier. Außerdem ist die Bewertung besser als bei Westwing mit dem aktuellen Kurs.

Ich habe mit dicken Verlusten die Reißleine gezogen. Ich sehe hier auf absehbare Zeit noch keine Erholung. Hohe Inflation, wodurch das Konsumentenklima gedämpft ist und Möbel Anschaffungen erst einmal ausgesetzt werden. Westwing Kunden sind kaufkräftiger, aber ohne Lockdown werden diese ihr Geld lieber für Urlaub und Aktivitäten ausgeben. Mit steigenden Zinsen steigen für Westwing die Refinanzierungskosten für weiteres Wachstum. Lockdown in China wird weiterhin zu Lieferverzögerungen führen und auch die Lieferkosten in die Höhe treiben. Westwing hat noch nicht solch eine Preismacht als das man die steigenden Kosten an die Kunden weitergeben kann. Ich sehe hier weiteres Abwärtspotential und steige bei niedrigeren Kursen je nach Quartalszahlen wieder ein.