WALGREEN WKN: A12HJF ISIN: US9314271084 Kürzel: WBA Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Das Hauptproblem ist die extrem geringe Marge. Trotz 130 Milliarden Dollar Umsatz bleibt kaum was hängen. Ich befürchte, der Trend wird eher schlechter als besser. Steigende Mieten und Personalkosten. Dazu steigt die Diebstahlquote enorm an.

Ich drücke allen Investierten die Daumen, hatte die Aktie selbst im Depot. Ich hoffe, dass bei 10 Dollar der Rebound Richtung 14 Dollar kommt. Mehr Zuversicht habe ich aber leider nicht.

Alles Rahmenbedingungen, mit denen dm und Rossmann in D auch umgehen müssen. Beide erwirtschaften ordentliche Gewinne

Du weißt aber auch, was aus Schlecker wurde....

Tim Wentworth ist eigentlich ein Topmann. Vielleicht gelingt es ihm ja, das Ruder rumzureißen. Ich drücke die Daumen.

Und, Du kennst wahrscheinlich auch die jeweiligen Konditionen? Dies ist häufig ein Instrument der Standortsicherung. Wird auch in Deutschland von den großen Handelsketten so praktiziert.

Wie stark ist die Bilanz von Walgreens Boots Alliance? Aus der jüngsten Bilanz geht hervor, dass Walgreens Boots Alliance Verbindlichkeiten in Höhe von 24,9 Mrd. US-Dollar hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 43,9 Mrd. US-Dollar, die danach fällig werden. Diesen Verpflichtungen stehen Barmittel in Höhe von 676,0 Mio. US$ sowie Forderungen in Höhe von 6,20 Mrd. US$ gegenüber, die innerhalb von 12 Monaten fällig werden. Die Verbindlichkeiten des Unternehmens sind also insgesamt 62,0 Mrd. US$ höher als die Kombination aus Barmitteln und kurzfristigen Forderungen. Dieses Defizit belastet das 15,4-Milliarden-US-Dollar-Unternehmen selbst, als ob ein Kind unter dem Gewicht eines riesigen Rucksacks voller Bücher, seiner Sportausrüstung und einer Trompete zu leiden hätte. Wir sind daher der Meinung, dass die Aktionäre dieses Unternehmen genau beobachten sollten. Schließlich würde Walgreens Boots Alliance wahrscheinlich eine umfangreiche Kapitalaufstockung benötigen, wenn es heute seine Gläubiger bezahlen müsste. Wir verwenden zwei Hauptkennzahlen, um uns über den Schuldenstand im Verhältnis zum Gewinn zu informieren. Die erste ist die Nettoverschuldung geteilt durch das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA), während die zweite angibt, wie oft das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) den Zinsaufwand deckt (oder kurz die Zinsdeckung). Der Vorteil dieses Ansatzes besteht darin, dass wir sowohl die absolute Höhe der Verschuldung (Nettoverschuldung zu EBITDA) als auch die mit dieser Verschuldung verbundenen tatsächlichen Zinsaufwendungen (Zinsdeckungsgrad) berücksichtigen. Die Nettoverschuldung von Walgreens Boots Alliance beträgt das 2,4-fache des EBITDA, was nicht allzu viel ist, aber der Zinsdeckungsgrad scheint etwas niedrig zu sein, da das EBIT nur das 2,9-fache der Zinsaufwendungen beträgt. Das liegt zum großen Teil an den beträchtlichen Abschreibungskosten des Unternehmens, die wohl bedeuten, dass das EBITDA ein sehr großzügiges Maß für die Erträge ist und die Schulden eine größere Belastung darstellen, als es zunächst scheint. Wichtig ist, dass das EBIT von Walgreens Boots Alliance in den letzten zwölf Monaten um atemberaubende 34 % gesunken ist. Wenn sich dieser Gewinntrend fortsetzt, wird die Rückzahlung der Schulden so einfach sein wie das Hüten von Katzen in einer Achterbahn.  https://simplywall.st/de/stocks/us/consumer-retailing/nasdaq-wba/walgreens-boots-alliance/news/walgreens-boots-alliance-nasdaqwba-verwendung-von-fremdkapit-1

Sehr viele "sell and lease back"-Vereinbarungen

Negativ. 8100 Filialen sind Eigentum des Unternehmens. Der Rest ist gemietet. Und diese sind derzeit ca. 10mrd wert. Was natürlich nichts bedeutet, denn vllt fallen immowerte ja auch weiter. Deshalb habe ich ja gesagt, dass die marketcap weiter fallen kann. Dennoch ist es für mich ganz persönlich langsam interessant. Ich bin bisher nicht investiert. Und wie gesagt #NFA. Meine Meinung. Ganz ruhig bleiben.

Die Arcandor AG war nicht Eigentümer. Superreiche kassierten horrende Karstadt-Mieten Nur eine handverlesene Gruppe des deutschen Geldadels hat von dem Immobilienfonds profitiert, der für die Vermietung der Karstadt-Häuser aufgelegt wurde. Die Mieten betrugen bis zu 23,2 Prozent des Umsatzes - zehn Prozent gilt in der Branche als Obergrenze. Darüber beginnt die "Todeszone". https://www.welt.de/wirtschaft/article3924273/Superreiche-kassierten-horrende-Karstadt-Mieten.html

Unglaublich, was Du hier aus der Hüfte feuerst. Du hast leider überhaupt keine Ahnung. Fake News, es ist alles angemietet. Du solltest lieber etwas kleinlauter sein oder zugeben, dass Du keine Ahnung hast, sonst redest Du noch Ahnungslose in die Aktie rein. Walgreens muss anmieten. So wie damals auch Arcandor (Karstadt Quelle). Und das sind alles langfristige Mietverträge, da kommen sie gar nicht ohne Strafzahlung raus. Alleine 400 Läden gehören Realty Income und sind von denen angemietet. Erst informieren, dann posten. Oder einfach mal ruhig sein.

Schlechtes Beispiel. Karstadt wurde nur wegen seinem Immobilienbestand von Benko gekauft

Mutige greifen bei 7 Dollar zu

Fake News, alles angemietet. Wie damals bei Arcandor (Karstadt Quelle)

Alleine der immobilienbetsand zum heutigen Datum ist mehr wert als die komplette market cap. Was nicht heißt dass es nicht noch weiter runter gehen kann. Dennoch wird es langsam interessant. Auch für andere Unternehmen. #NFA