VONOVIA WKN: A1ML7J ISIN: DE000A1ML7J1 Kürzel: VNA Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich hab so krass eine andere Theorie zu dem ganzen. Aber ich lerne, dass das wohl und wehe von Vonovia wohl ausschließlich vom Zinssatz abhängt. UND der Kapitalmarkt das wohl auch so sieht 🤷‍♂️ für mich gestalten sich die Zusammenhänge trotzdem anders! Ich sehe bei bleibenden Zinsen (min 2-3 Jahre) einen massiven Mietanstieg und Anstieg der immopreise. Und das Ganze zeigt sich jetzt von Monat zu Monat. Die Renditen werden bei weitem die refi kosten (über)kompensieren. Und so lange nicht neu gebaut wird, beschleunigt sich mein Modell…

Ich hab so krass eine andere Theorie zu dem ganzen. Aber ich lerne, dass das wohl und wehe von Vonovia wohl ausschließlich vom Zinssatz abhängt. UND der Kapitalmarkt das wohl auch so sieht 🤷‍♂️ für mich gestalten sich die Zusammenhänge trotzdem anders! Ich sehe bei bleibenden Zinsen (min 2-3 Jahre) einen massiven Mietanstieg und Anstieg der immopreise. Und das Ganze zeigt sich jetzt von Monat zu Monat. Die Renditen werden bei weitem die refi kosten (über)kompensieren. Und so lange nicht neu gebaut wird, beschleunigt sich mein Modell…

Das wäre die Wette auf eine extrem weiche Landung! Wahrscheinlicher ist imho, dass wir uns noch 2 -5 Jahre auf recht hohem Zinsniveau bewegen werden.

"Und sie werden erst zurückkehren, wenn die Zinsen ihren Gipfel erreicht und die Immobilienpreise einen Boden gefunden haben." das dürfte ja bis spätestens ende diesen jahres geschehen sein.

https://www.wiwo.de/dossiers/boersenwoche/boersenwoche-423-editorial-renditebringer-immobilien-die-fetten-jahre-fuer-betongold-sind-vorbei/29339120.html

In Q3 schon? Muss das Portfolio nicht aktiv neu bewertet werden? Bis Q3 sehe ich keinen Anlass für eine Neubewertung. Sobald die Immobilienpreise wieder signifikant steigen sind wir schon vorher bei deutlich besseren Kursen (Vonovia etc)

Also rechnet jetzt jemand mit Zuschreibungen? 🤔

sry wenn ich das von Freitag nochmal aufnehm: Es ist halt nen theoretisches Modell, auch in 5 Jahren können wir noch in der selben Phase sein ;D das ist ja das praktische dran... solange das Unternehmen nicht pleite geht, ist jetzt die Nachkaufphase, das kann auch 5 Jahre anhalten, oder länger. Wer azyklisch agiert, kann jedenfalls jetzt schon rein (muss ja nicht voll investieren, sondern kann es staffeln), aber an der Seitenlinie auf noch tiefere Kurse warten ist halt meist gefährlich.

In fünf Jahren können wir uns darüber unterhalten ob das Modell auf diese Phase gepasst hat (ich glaube eher wir sind hier nicht gut mit theoretischen Modellen bedient).