VOLITIONRX LTD DL-,001 WKN: A12B6K ISIN: US9286611077 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Konkret gab's ja mal wieder relativ wenig Infos, eigentlich nur das gleiche wie immer. Man hofft das es bald mehr Deals gibt und iwann Umsätze/Milestones vom PoC Test. Mich wundert das Cotterford sich noch nicht wieder gemeldet hat, nachdem man gesehen hat wie zögerlich der Vet-Rollout von statten geht. Hätte gedacht bei deren Anteil an Shares würden die nochmal Druck auf's Management ausüben, ansonsten droht ja wie unten schon geschrieben die nächste KE im Dezember.. und wer weiß was wir da für Kurse haben.

Die 28 Mio. von Heska sind "deferred revenue". Der Vet Test soll für 25$ von Lizenzpartnern verkauft werden. Davon sollen 5-10$ (je nach Vertrag, es folgen ja hoffentlich noch Deals) bei Volition landen. Bei dem Point of Care von Heska bekommt Volition Geld fürs Produzieren der "key komponents" und dann nochmals Geld pro verkauften Test. Der poc Marktanteil soll bei 15-20% liegen. Der restliche Marktanteil soll wohl bei den non exclusive Loboratory Test sein. Wo von mit einem großen Partner dann bis zu 80-90% penetriert werden könnten. Im Earnings Call war von 1-2 "big deals" die Rede. Da muss ich das Transcript abwarten und den genauen nachlesen. Zitat kommt dann. Mit dem Launch des poc Test gibt es von Heska das erste "Milestone Payment" von 6,5 Mio.$. Der Launch wird Ende 2022 bis Anfang 2023 (nennen wir es mal) erhofft. Weitere 6,5 Mio. $ (sind dann zusammen die 13 Mio.) gibt es, wenn das "Vet Monitoring Paper" veröffentlicht wird. Dieses Paper wird in Q3 2022 intern fertig, heißt Daten sind schon durch. Und soll im Q1-Q2 2023 veröffentlicht werden. Und dann gäbe es die Zahlung. Die restlichen 5 Mio.$ waren im Call schwer zu verstehen, werde ich dann im Transcript nachlesen und nachreichen. Für das dritte und vierte Quartal diesen Jahres wird eine höhere Cash Burn Rate antizipiert. Ich lasse das mal so stehen und versuche gar nicht erst zu interpretieren, was eine leicht höhere Burn Rate ist und stelle mich mal auf 8-10 Mio. pro Quartal ein (eigene Vermuntung).

Okay ja ergibt Sinn👍🏻 Ein großer Deal wäre natürlich super! Aber warum sollte es bei so einem Deal ein Upfront Payment geben? Heska hat für den non exclusive Vertrieb ja auch keine Upfront geleistet und ich meinte, es wurde gesagt, dass man lieber auf ein Upfront verzichtet und damit hinten raus mehr pro Test verdient. Wobei natürlich überhaupt ein Deal mit 80-90% Marktanteil in den USA mega wäre... Kannst du begründen warum die die Wahrscheinlichkeit auf einen Deal bei grob 30% siehst? Weil sie schon so lamge am verhandeln sind und noch nichts zustande kam oder woran machst du das fest?

In der Vergangenheit haben sie immer 6 Monate bevor das Geld alle war ein KE gemacht. Jd schreibt ja auch, dass Cameron es auch so kommuniziert hat. Wenn es also keine Zahlungen bis Dezember gibt, werden sie im Dezember noch eine KE machen. Und selbst wenn Heska noch dieses Jahr ein Milestone-Payment macht, reicht das Geld nicht lange. Wenn dann tatsächlich die Verkäufe nächstes Jahr irgendwann anlaufen sollten, wird der monatliche Cash-Flow nicht im Ansatz reichen. Mit viel Glück könnte man in 2024 mit dem Umsatz die Kosten decken. Also damit ein KE umgangen werden könnte: entweder 1) gibt es wirklich noch einen großen Deal, mit Upfront-Payment (Cam sprach ja von 90% Reichweite in USA), oder 2) Heska zahlt bereits dieses Jahr MilestonePayment, und schafft überraschend viele Verkäufe in Q1. Aber ganz ehrlich glaube ich nicht an Szenario (2) - gebe dem 10% Wahrscheinlichkeit. Szenario (1) gebe ich 30% Wahrscheinlichkeit.

Aber in den 16,7 Mio. Ende Q2 sind doch die Kapitalerhöhung und das non dilutive funding noch nicht mit einberechnet? Heißt Stand heute wären ca. 16,7Mio - schätzungsweise 4 Mio. an Ausgaben (01.07.-11.08.) +6,4 Mio +1,5 Mio = ca. 20 Mio. in der Bank Stand heute. Das würde doch bis Ende Q1 23 ausreichen (bei 8 Mio pro Quartal) und dann werden doch 13 Mio von Heska erwartet. Reicht dann um und bei bis Mitte Ende Q3 23. Auch wenn es knapp ist... sollte doch erstmal ausreichen oder nicht?

2nd Quarter Financial Results, aber labert erstmal von der KE aus Q3. Weil er selber weiß, dass es sonst (aber auch so) sehr dünn ist, was es da zu melden hat.

Peinliche Nummer von Cameron. Die kommen wohl um eine weitere Kapitalerhöhung nicht herum. Cam sagte mir immer das man Cash für 6 Monate auf der Bank haben möchte. Wenn, wie ich es damals vorhergesagt hatte , Heska wirklich bis Anfang nächsten Jahres mit der Validierung benötigt , gibt es dieses Jahr weder Einnahmen noch MeilensteinZahlungen. Kurz um: das Kapital reicht hinten und vorne nicht. Ebenso hatte ich recht was NUQNets betrifft. Es braucht klinisch aktuell niemand so einen Test. Somit wieder hohe Kosten und keine zeitnahe Einnahmequelle um weitere Verwässerungen zu verhindern. Das sieht leider nicht gut aus für Volition.

https://ir.volition.com/news-events/press-releases/detail/759/volitionrx-limited-announces-second-quarter-2022-financial

https://youtu.be/LOoE_kVkrnc

https://volition.com/resources/press-room/press-releases/volition-announces-us-clinical-study-for-nets

Um mal bisschen Licht ins dunkle zu bringen. Wenn ihr die vom letzten Freitag meint, da geht es um Code F – Zahlung des Ausübungspreises oder Steuerschuld durch Lieferung oder Einbehaltung von Wertpapieren also mit anderen Worten um nichts besonderes.

https://ir.volition.com/news-events/press-releases/detail/756/volition-appoints-dxocro-to-spearhead-u-s-fda-strategy

Kann mich auch mal jemand einweihen, was war das denn für ein Verkauf?

Schau mal auf den Code und Google was dieser zu bedeuten hat :) ist kein normaler Verkauf