VOLITIONRX LTD DL-,001 WKN: A12B6K ISIN: US9286611077 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Möglicherweise auf der JPM Healthcare Conference ab dem 9. Jan in San Francisco. Zoetis ist auch da. Ist nur eine Vermutung aber aus meiner Sicht ein angemessenes Event für die Verkündung solcher News.

Ich tippe jedenfalls auf IDEXX. Da auf der Sage Homepage Heska seit dem Deal mit Volition als Partner aufgelistet wird und nun ebenfalls auch IDEXX. Von Zoetis leider keine Spur bisher.

Ich tippe auch auf Idexx und wäre damit sehr happy, weil die doch eine andere Hausnummer als Heska sind.

Wenn es wirklich IDEXX wird verstehe ich den exklusiven Deal mit Heska aber nicht mehr da Idexx ebenfalls ein großes POC Geschäft hat. Und IDEXX wäre mir bei Point of Care wesentlich lieber als Heska gewesen. Dort hätte man eventuell dann auf die Einmalzahlungen verzichten müssen aber der Cashflow durch den Vertrieb von IDEXX wäre garantiert wesentlich höher ausgefallen. Aber Cameron musste wohl die nächste Kapitalerhöhung abwenden weil ihm die unzufriedenen Investoren im Nacken sitzen. Die Entscheidungen für mich sind jedenfalls nicht sonderlich logisch. Es bleibt spannend und ich werde das ganze erstmal von der Seitenlinie aus genau beobachten.

Die Begründung fürs nicht bekannt geben des Vertragspartners war, dass man mit einem weiteren großen Player in Verhandlungen sei, für einen zweiten "Big Vet Deal". Vielleicht gibt es hier ja die ganze große Überraschung und es wird ein weiterer Deal unterzeichnet UND es handelt sich bei den beiden Partnern tatsächlich um Big Vets wie die von meinen Vorrednern genannten.

Der Vet Bereich ist die Sparte mit der auf 5 Jahres Sicht Geld verdient werden kann. Alles andere ist Forschung und Weit entfernt von signifikanten Umsätzen. Meine Meinung und meinen Unmut zu diversen Management Praktiken habe ich zu genüge hier kund getan deswegen konzentriere ich mich heute rein auf den Vet Bereich. Im unteren Link kann jeder schön die US Vet Firmen betrachten. Die Größe, Marktbewertung und der Umsatz von Heska ist für mich nicht ausreichend um hier davon auszugehen das in wenigen Jahren mehrere Millionen Tests verkauft werden. Der Markt preist dies weder bei Heska noch bei Volition ein. Im Gegenteil Heska hat seit dem Vertrag massiv an Wert verloren. Was hier also allein ausschlaggebend ist für 2023 ist der neue große angekündigte Vertriebspartner. In Präsentationen wurden Idexx und Zoetis angedeutet. Beide wesentlich größer und besser vernetzt als Heska. Ein wirklichen Erfolg wird meiner Meinung aber nur eine Kooperation mit Zoetis. Diese Firma dominiert den VET Markt in den USA , hat ein riesiges Vertriebsnetz und sponsert jede Messe dort in den USA. Was zur Folge hat das so gut wie 80% aller Vorträge auf den wichtigsten Messen von Zoetis sind. Also egal wie schlecht das Management weiterhin arbeiten ich denke mit Zoetis als Vertriebspartner kann hier wirklich auf Sicht von 5 Jahren richtig wert entstehen. Bei allen weiteren Partnern glaube ich nicht das man auf diese Betrachtungszeit die Kosten des Unternehmen decken kann. Die Finanzierung wird immer schwieriger und Verwässerungen der Aktionäre wird ein realen Mehrwert stark bremsen.Zumal die Vergütung des aufgeblähten Management Apparates immer stärker durch Aktien realisiert wird und man alleine dadurch eine ständig signifikante steigende Verwässerung bekommt. Sollte Zoetis sich herauskristallisieren werde ich aber trotz allem eine erneute kleine Position in Betracht ziehen. Ansonsten sehe ich das Unternehmen aber nach wie vor in dem aktuellen Umfeld weiterhin als hoch riskant an!

https://pharmashots.com/6660/top-20-animal-health-companies-of-2020-by-total-revenue

@Dash47 Grundsätzlich ja, in der High-Tech Branche ist das aber anders. VNRX forscht in einem dynamischen Umfeld und für den zweiten Platz gibts leider keinen Preis. Daher müssen Sie Geld in die Hand nehmen um sich ihren Vorsprung zu sichern und im Optimalfall weiter auszubauen. VNRX wird vermutlich auch nach dem sie rentabel geworden sind noch KEs durchführen. Es kommt dann darauf an in welchem Ausmass und für was. Wenn die KE im Verhältnis zur Marktkapitalisierung eher klein ausfällt und dafür am Ende ein erster Platz rausspringt nützt das auch dem Aktionär. Schaut man sich die Entwicklung von grossen Konzernen an haben die auch nachdem Sie Milliarden wert waren noch mit KEs verwässert und dennoch hat es sich für Investoren massiv gelohnt. Ich denke bei Volition muss einfach in anderen Zeitdimensionen gedacht. Die Umsätze werden jetzt im kommenden Jahr überraschend langsam reintröpfeln aber stetig steigen und dann immer schneller. Das kann aber auch noch 2 Jahre dauern bis es richtig anzieht. Ich halte ein grosses Paket und denke vor in 10 Jahren muss ich nicht ans verkaufen denken. Es kann bei derlei Forschung aber auch immer grosse Überraschungen geben. Gute wie schlechte.

Wer hier investiert ist muss sich für das Potential der Aktie und Technologie auch mit KE abfinden, die KE werden durch Heska jedoch schon mal viel geringer ausfallen als in der Vergangenheit

Es wird sehr sicher noch mindestens eine KE kommen. Man kann eigtl. nur hoffen das sie bei höherem Stand der Kurse kommt und so weniger Verwässerung stattfindet. Ich meine es hatte hier einer doch einen Link zu nem Video von Voli geposted, wo gesagt wurde das selbst wenn man große Umsätze/Gewinne generiert, man trotzdem noch Kapitalerhöhungen in Erwägung ziehen würde um dann neue Forschung voranzutreiben. Grenzwertig wenn man bedenkt, das das Unternehmen seit jeher auf Kosten der Aktionäre Millionen rauspustet. Soll man doch erstmal was von seinen Schulden abzahlen, bevor man weitere aufnimmt...

-Cash and cash equivalents as of September 30, 2022, totaled approximately $16.4 million. - Burnrate $2.3 million per month - Mehrfach vom Management gesagt das man nicht unter 6 Monate Cash/Burnrate fallen will. Kann sich somit jeder selbst ganz einfach ausrechen ob in absehbarer Zeit eine KE fällig ist.

KE kann trotzdem jederzeit kommen. Selbst die 13 Mio. $ würden gerade so für H1 reichen. Umsätze wird man von Quartal zu Quartal sehen, wie sich das Ganze entwickeln wird. Das ist ja im Endeffekt die große Preisfrage, wie viel Umsatz gemacht wird. Das könnte aber noch dauern, bis die Umsätze in Gang kommen (und ich rede nicht von ein paar Monaten!). Offiziel gibt es (noch!) keine Umsatzerwartungen. Evtl kommt mach ein paar Quartahlen ne Revenue Guidance, das wird ja schon seit Ewigkeiten von Analysten und Aktionären gefordert, ist aber wie gesagt sehr schwer vorauszusagen und DIE große Preisfrage. Offensichtlich selbst fürs Management. Sollten eines Tages endlich mal genaue Eckdaten zu dem unterzeichneten Big Deal bekannt werden, kann man danach vielleicht sagen, in welche Größenordnung das Ganze hier gehen könnte. Es gibt zur Zeit nur den völlig utopischen TAM (total adressable market). Findet man in den Unternehmenspräsentationen.

Damit sollte auf absehbare Zeit keine KE nötig sein. Habe bisher keine Planumsatzzahlen gesehen. Erwartet man denn Umsätze in den nächsten Monaten?

@neutro: -Cash Burn Rate Approx. 2.3 Mio $/Monat. Stand 31.10.22 -Es werden 13 Mio. $ an Heska Zahlungen für H1 erwartet. Je 6.5 Mio.$ für den POC Start und für den POC Monitoring Start.