Varengold WKN: 547930 ISIN: DE0005479307 Kürzel: VG8 Forum: Aktien User: WALL.E

Sollte Varengold so aus der Bafin Nummer herauskommen, dann geht die Aktie steil gen Norden. Bin mir nicht sicher, ob die Aktionäre in der Mehrzahl überhaupt wissen was das eigentliche Problem ist. Es geht darum, dass Varengold für die Iran Transaktionen verschiedene Abwicklungswege nutzte. Unter anderem auch über sogenannte Payment Agents, die oftmals in Hong Kong sitzen. Wenn von dort Geld kommt oder auch hingeht, dann weiss Varengold nicht, wer der eigentliche Zahler oder Empfänger ist. Das weiss nur der Payment Agent (und die Amerikaner). Es geht nicht darum, dass die Varengold gegen Sanktionen verstoßen hätte. Wäre das der Fall gewesen, dann wäre die Bank ganz bestimmt schon lange vorher dicht gemacht worden. Insofern denke ich, dass die Schätzung, dass hier mit Zahlung eines Bussgeldes von Größenordnung 4 bis 6 Mio. € die Sache abgehackt werden kann. Und ich gehe auch davon aus (und hoffe es) dass die Varengold dann auch wieder ordentlich in das Iran Geschäft einsteigt (sobald nicht mehr jede Geschäft durch KPMG als Sonderbeauftragter) abgesegnet werden muss). Dass Varengold aber auch ohne das Iran Geschäft in der Lage ist Größenordnung 15 bis 20 Mio. € EBT (hier sind Rückstellungen für das Bussgeld schon inkludiert) zu verdienen finde ich sehr bemerkenswert und zeigt wie massiv unterbewertet die Aktie ist. Und das bei einem Buchwert von vermutlich Größenordnung 12/13 €/Aktie.