Varengold WKN: 547930 ISIN: DE0005479307 Kürzel: VG8 Forum: Aktien User: WALL.E

Wow, auf zu neuen Hochs :)

Sollte Varengold so aus der Bafin Nummer herauskommen, dann geht die Aktie steil gen Norden. Bin mir nicht sicher, ob die Aktionäre in der Mehrzahl überhaupt wissen was das eigentliche Problem ist. Es geht darum, dass Varengold für die Iran Transaktionen verschiedene Abwicklungswege nutzte. Unter anderem auch über sogenannte Payment Agents, die oftmals in Hong Kong sitzen. Wenn von dort Geld kommt oder auch hingeht, dann weiss Varengold nicht, wer der eigentliche Zahler oder Empfänger ist. Das weiss nur der Payment Agent (und die Amerikaner). Es geht nicht darum, dass die Varengold gegen Sanktionen verstoßen hätte. Wäre das der Fall gewesen, dann wäre die Bank ganz bestimmt schon lange vorher dicht gemacht worden. Insofern denke ich, dass die Schätzung, dass hier mit Zahlung eines Bussgeldes von Größenordnung 4 bis 6 Mio. € die Sache abgehackt werden kann. Und ich gehe auch davon aus (und hoffe es) dass die Varengold dann auch wieder ordentlich in das Iran Geschäft einsteigt (sobald nicht mehr jede Geschäft durch KPMG als Sonderbeauftragter) abgesegnet werden muss). Dass Varengold aber auch ohne das Iran Geschäft in der Lage ist Größenordnung 15 bis 20 Mio. € EBT (hier sind Rückstellungen für das Bussgeld schon inkludiert) zu verdienen finde ich sehr bemerkenswert und zeigt wie massiv unterbewertet die Aktie ist. Und das bei einem Buchwert von vermutlich Größenordnung 12/13 €/Aktie.

Die Zahlen für 2022 sind nun fix, Ende des Jahres 2023 und dann ist das wieder eine saubere Geschichte

Ich nehme an in 2022 gab es ebenfalls die Irangeschäfte und alle anderen Aspekte der BaFin Untersuchung. Nun stellt sich heraus, dass selbst nach verschiedenen Rückstellungen weiterhin ein hoher Gewinn herauskommt (vor allem in Bezug auf die Marktkapitalisierung)… damit dürfte eine negative Überraschung für 2023 doch eigentlich ausbleiben. Nach einem ganzen Jahr voller Untersuchungen, in dem wahrscheinlich jedes einzelne Geschäft welches je getätigt wurde detailliert durchgenommen wurde, haben wir doch hier die sauberste Bank des Landes oder der gesamten Welt :). Müsste man da nicht eher ein KGV und Kurs jenseits von 10 ansetzen?

Wunderbare Gelegenheit hier auszusteigen. Das war ein schönes Honorar für das Zittern in den letzten Monaten……

Hoffentlich nicht XD

Gibt's was Neues 🤔?

Mit News ist aktuell nicht zu rechnen?

Das einzige was jetzt noch fehlt ist eine gute Nachricht!

Der Chart sieht jedenfalls interessant aus, mit noch einer guten News könnte es richtig abgehen

Interessanter Beitrag. Vielen Dank dafür! Sehe ich ähnlich.

Mit den Prüfungen ist jetzt schon ziemlich viel Willkür im Markt. Bei Wirecard hat Ernst & Young eine sehr miserable Prüfung abgelegt. Eventuelle Strafen zwischen 23.000 und 300.000 Euro für die Prüfer. Die Zeche zahlte der Aktionär. Bei Varengold prüfte PWC und nun die BaFin. Prozess wird ewig in die Länge gezogen, ohne dass die Prüfer sich irgendwie rühren müssen. Der Zeitraum ohne Ergebnis ist in meinen Augen eine echte Problematik. Die Zeche zahlt auch hier der Anleger. So oder so.

Das ist Ergebnis vor Steuern ... Die Steuern sind für das KGV zu berücksichtigen. Grundsätzlich hat deine Aussage natürlich weiterhin Bestand.