TUI - fachlicher Austausch WKN: TUAG50 ISIN: DE000TUAG505 Kürzel: TUI1 Forum: Aktien User: Deepblue

In Amerika wäre das eher ein Fall für die Börsenaufsicht....

Sebastian Ebel, Vorstandsvorsitzender der TUI Group: „Die erfolgreiche Platzierung der Wandelanleihe zeigt, dass die Investoren und der Kapitalmarkt unserer Strategie vertrauen und sie unterstützen. Die Transformation läuft, wir bauen unser Produktangebot und die Digitalisierung aus und fokussieren uns weiter auf profitables Wachstum. Mit der heute abgeschlossenen Emission machen wir einen weiteren Schritt zur nachhaltigen Stärkung unserer Kapitalstruktur.“😘

News https://www.tuigroup.com/de-de/medien/presseinformationen/ag-meldungen/2024/2024-07-19-tui-ag-erfolgreiche-platzierung-einer-wandelanleihe-ueber-487-millionen

Na gut weil heute Freitag ist. 😂😂😂

😂

https://youtu.be/Zt5R5573IFs?feature=shared

Die Entscheidung trifft ja der Gläubiger. Bei der alten Anleihe lohnt sich ja der Umtausch in Aktien nicht, da der Umtauschkurs viel höher ist und die Aktie seitdem deutlich an Wert verloren hat. Die Gläubiger wollen also lieber ihr Geld. TUI will das verhindern und bietet daher den Tausch an. Neue Wandel-Schuldverschreibungen werden aber auf dem aktuellen Kursniveau der letzten Monate gerechnet und hier könnte sich der Umtausch in Aktien lohnen, wenn man von deutlich steigenden Kursen ausgeht. Der dadurch entstehenden Verwässerungseffekt bei der Aktienzahl geht natürlich dann zu Lasten der alten Aktionäre.

Die ehrliche Antwort wäre denke ich mal nein. Sie müssten nicht, das was jetzt gemacht wird ist und da muss ich Uwe recht geben das er darauf immer schimpft nicht sehr Aktionärsfreundlich..... allerdings und da gebe ich Nagus völlig recht wohl gerade wirtschaftlich für das Unternehmen sinnvoll. Die Frage ist ob du nur kurzfristig Traden willst oder dein Invest mittel oder langfristig hier siehst. Dann, das denke ich, ist es durchaus sinnvoll was die Tui gemacht hat um ihre Wirtschaftlichkeit zu stärken und die Zinsen für Schulden zu senken. Und keiner hier wird glauben das die Chefetage sich die Entscheidungen darüber aus den Fingern saugt.... da wird schon mit Strategien etc. gearbeitet. :)

Frage: Muss die neue Schuldverschreibung zwingend durch neue Aktien abgelöst werden? TUI kann das ja auch aus dem Cash-Flow bestreiten oder die Anleihe durch eine neue Anleihe ablösen, so wie sie es jetzt auch machen.

Spannend wäre doch zu wissen, wer den Kursschub vorher ausgelöst hat. War es von TUI selber organisiert, um einen Absturz unter die 6 mit Ankündigung zu verhindern. Sieht mir fast danach aus. Aber ich spekuliere ja gerne.😉

Am Ende stehen die 800 Millionen Aktien, die sich den Gewinn und die Dividende teilen müssen.... Da beißt die Maus 🐭 keinen Faden ab

Nochmal vom User Nagus und weil es indem anderen Foren immer so schnell verschwindet.,, In einem anderen Forum meinte jemand, das dieser Kursabschlag die Auswirkungen der Delta-Absicherung war. "Diese Strategie ermöglicht es Anlegern, ihr Engagement in der festverzinslichen Komponente der Anleihe aufrechtzuerhalten und sich gleichzeitig gegen mögliche Abschwünge am Aktienmarkt abzusichern." Wenn der Anleger davon ausgeht, dass der Aktienkurs von XYZ fallen wird, kann er die Aktie verkaufen, während er die Wandelanleihe hält." Er hat sich also gegen fallende Kurse abgesichert und gegen steigende Kurse, der will nur die Zinsen bei über 400 Millionen € ist das viel und bei der Laufzeit. Also der Kreditgeber ist sich der Kursschwankungen von TUI zurzeit bewusst und will nur den festverzinslichen Gewinn. Punkt 4. Absicherungsstrategien mit Wandelanleihen https://fastercapital.com/de/inhalt/Umgang-mit-der-Marktvolatilitaet--Die-Rolle-von-Wandelanleihen.html

https://www.euribor-rates.eu/de/ KfW-Kreditlinie -Kreditzins wird nicht genannt👽 Bereitstellung • Der Darlehensvertrag zwischen Ihnen und dem Finanzierungspartner (Banken und Sparkassen) • Die Auszahlung erfolgt zu 100 % des zugesagten Betrags. Abruffrist beträgt 12 Monate nach Für den noch nicht abgerufenen Betrag wird beginnend ab 2 Bankarbeitstagen und 6 Monaten (Programmnummer 047 nach dem Zusagedatum eine Bereitstellungsprovision von 0,15 % pro Monat berechnet. Vor Auszahlung des KfW-Refinanzierungskredits an den Finanzierungspartner ist ein Verzicht auf den Kredit jederzeit möglich. 1,8%/Anno 😱 für die Bereitstellung HGB 5%+ Euribor 3,5% +"Bonität s"Malus schätze ich für einen gewährten Kredit🙈

Also eine Wandelschuldverschreibung über 1, 5 Mrd. + 475 Millionen jetzt plus 300 Millionen ÖkoAnleihe ,++200 Millionen ÖkoAnleihe Bonus ..... Macht bei mir rund 2,5 Mrd. Schuldenabbau???? Hüstel. Das klingt wie nach einem Ampel - Haushalt .🤓

Wie ich immer so schön selber sagte, TUI macht das Geschäft selber ohne die kleinen Aktionäre. Jetzt wollen wir mal hoffen, das sie nicht noch mit der 1,5 Mrd. Wandelschuldverschreibung vom Februar um die Ecke kommen, sonst sind meine beiden restlichen Longs auch kaputt.

Ich sehe das wie „DERAKTIONÄR“ … Über kurz oder lang wird sich die top Buchungslage und der Rekordsommer positiv auf die Aktie auswirken … die Börse ist schon ein bisschen Casino geworden, aber langfristig gelten die grundsätzlichen Regeln noch … ☀️😊