Trinity Capital ISIN: US8964423086 Forum: Aktien User: Blacksheep

Herzlichen Dank! Trotz der Bedenken habe ich 20 Stück gekauft. So habe ich den Wert besser im Blick und werde bei einer besseren Gelegenheit nachkaufen, um meinen teuren Einstiegskurs zu regulieren. Die 20 Stück kann ich später wieder verkaufen. Falls im Verlust zur Verrechnung mit der bezahlten Quellensteue für Dividenden. Soweit ich verstanden habe, soll das bei BDCs möglich sein. Hat da schon jemand Erfahrung?

Man kann es immer nur wiederholen, Danke für die Infos

Jefferies initiiert Trinity Capital bei Buy angesichts seines „besten“ ROE seiner Klasse 5. Juli 2023, 10:04 Uhr ET https://seekingalpha.com/news/3985530-jefferies-initiates-trinity-capital-at-buy-given-its-best-in-class-roe Jefferies hat am Mittwoch mit der Berichterstattung über Trinity Capital ( NASDAQ: TRIN ) zum Kaufpreis begonnen, da das Unternehmen eine „beste“ Eigenkapitalrendite mit einem Abschlag im Vergleich zu anderen intern verwalteten Geschäftsentwicklungsunternehmen bietet. „Uns gefällt seine Positionierung im Bereich der risikokapitalfinanzierten Kredite, die aktionärsfreundliche, effiziente Struktur, die attraktive Bewertung, der erstklassige ROE und die starke Erfolgsbilanz bei Investitionen sowohl in befristete Kredite als auch in die Ausrüstungsfinanzierung“, sagte Analyst Kyle Joseph . Die Aktien von Trinity ( TRIN ), das vor allem Risikokapitalunternehmen mit Fremdkapital versorgt, sind seit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank ausverkauft. „Wir glauben, dass die daraus resultierenden Marktverwerfungen ein attraktives Umfeld für TRIN darstellen, das sie nutzen und sich verbessernde risikoadjustierte Investitionsmöglichkeiten sehen kann“, bemerkte Joseph. Er geht davon aus, dass Trinity ( TRIN ) weiterhin erfolgreich sein wird, und sagt, dass das Unternehmen über zahlreiche Hebel verfügt, um seinen ROE weiter zu steigern. Das Kursziel wurde auf 15 US-Dollar festgelegt, was einem Aufwärtspotenzial von 9,1 % gegenüber dem letzten Schlusskurs von TRIN entspricht. Die Aktie von Trinity ( TRIN ), die seit Jahresbeginn um ca. 31 % zulegte , stieg am Mittwoch im Morgenhandel um 4,9 % . Die Ansichten von Jefferies stimmen mit den optimistischen Verkäuferbewertungen überein , SA Quant bewertet die Aktie jedoch mit „Halten“ .

Ja, ich denke das war der Grund, wegen dem Rating. Es ist immer noch ein kleiner BDC und wenn jefferies Werbung für Trinity macht, dann geht's nach oben. Aber keine Sorge, es kommen gute EK wieder , versprochen!! Würde zu diesem Kurs auch nicht kaufen und auf günstige Gelegenheiten warten.... diese werden garantiert kommen. Einfach Geduld haben Einfach in die Watch Liste stellen und beobachten :) Würde Kurse um oder unter 12 Euro als Einstiegskurs nehmen Begründung Price/Nav mit 1.13 recht hoch. Daher auf Gelegenheiten warten....

Deshalb ist sie heute so gestiegen und meiner Limitorder für eine kleine Einstiegstranche davon gelaufen! ☹️

Jefferies-Analyst beginnt mit der Berichterstattung über Trinity Capital Inc. mit „Kaufen“-Rating https://beststocks.com/jefferies-analyst-initiates-coverage-on-trini/

Ja auch von mir ein Dankeschön! Für den Aufwand 👍der letzten News

Immer gerne @FCING01 Ich habe folgenden Link für euch, der eine gute Übersicht über den BDC Trinity Capital wiedergibt. Viele nützliche und interessante Informationen sind dort für BDCs aufgeführt .... Schaut doch einmal rein , denn es lohnt sich um einen groben fundamentalen Überblick zu bekommen. Ihr könnt euch auch andere BDCs damit genauer anschauen. Viel Spaß und noch eine angenehme und erfolgreiche Woche. https://www.bdcinvestor.com/trin/ Info: Einschränkungen auf 6 Seiten pro Aufruf alle 6 Stunden!

Sehr schöner Artikel 👍. Und natürlich ein großes Danke schön für deine Arbeit Chime . 😉👍

Abschiedsgedanken: TRIN ist ein guter Kandidat für die Beobachtungsliste eines Einkommensinvestors – es ist derzeit überkauft, aber angesichts des potenziellen Gegenwinds am Markt können Sie es diesen Sommer oder in der typischen September-Markt-Ohnmacht möglicherweise zu einem günstigeren Einstiegspreis ergattern. Sofern nicht anders angegeben, werden alle Tabellen von Hidden Dividend Stocks Plus bereitgestellt. @Chime73 : Anmerkungen von meiner Seite ! Toller Artikel, ausführlich und gut recherchiert. Der nicht ausgeschüttete Nettoanlageertrag (UNI) lag zuletzt bei 1,64$ (was Spielraum für weitere Sonderdividendenzahlung zulässt). Ich denke wir können zufrieden sein, trotz der stürmischen Zeiten! Euch noch viel Spaß beim Durchlesen! Stay Long !!

Das Verhältnis von Vermögenswerten zu Schulden war stabil und lag im ersten Quartal 2023 bei 1,85X, während EBIT/Zinsdeckung mit 3X etwas niedriger war: Schulden und Liquidität: TRIN hat keine Fälligkeit der Schulden bis Januar 2025, wenn unbesicherte Schuldverschreibungen im Wert von 182,5 Millionen US-Dollar fällig werden. Die Kreditfazilität in Höhe von 400 Millionen US-Dollar läuft im Oktober 2026 aus, sodass das Management ausreichend Zeit für die Refinanzierung hat. TRIN verfügt über ein BBB-Investmentrating von Egan-Jones. Zum 31.03.23 verfügte das Unternehmen über 174,8 Mio. US-Dollar an verfügbarer Liquidität, darunter 8,3 Mio. US-Dollar an Bargeld, und 166,5 Mio. US-Dollar an verfügbaren Krediten im Rahmen seiner KeyBank-Kreditfazilität. Leistung: TRIN hat die BDC-Branche, den breiten Finanzsektor und den S&P 500 bisher im Jahr 2023 und im vergangenen Monat deutlich übertroffen. Analystenziele: Mit seinem Kursanstieg hat der Aktienkurs von TRIN die tendenziell hinterherhinkenden Kursziele der Analysten übertroffen. Mit 13,66 US-Dollar lag es 5,65 % über dem durchschnittlichen Kursziel der Straßenanalysten von 12,03 US-Dollar und etwa 9 % unter dem höchsten Preisziel von 15,00 US-Dollar. Insider: Insider kauften im Mai und Juni 2023 etwa 7400 Aktien zu Preisen zwischen 11,56 und 13,25 US-Dollar. Zuvor kauften sie im März 2023 etwa 3900 Aktien, ihre größten Käufe erfolgten jedoch im Dezember 2022, als sie etwa 50.000 Aktien im mittleren 10-Dollar-Bereich kauften. Bewertungen: Bei seinem Schlusskurs von 13,66 $ am 28.06.23 hatte TRIN einen Aufschlag von 4,5 % auf seinen Nettoinventarwert vom 31.03.23 von 13,07 $/Aktie. Das ist höher als der durchschnittliche BDC-Branchenpreis von -7 % im Verhältnis zum Nettoinventarwert. TRIN wurde jedoch zu einem günstigeren Gewinnmultiplikator (Preis/NII) von 6,44x verkauft, verglichen mit dem Branchendurchschnitt von 8,23x. Sein erwartetes KGV von 6,35 ist ebenfalls niedriger als der Durchschnitt, während seine reguläre Dividendenrendite von 14 % über dem Branchendurchschnitt liegt.

Dividenden: Die jüngste vierteljährliche Ausschüttung von TRTN stieg um 0,01 US-Dollar/Aktie auf 0,48 US-Dollar, die neunte vierteljährliche Erhöhung in Folge, und das Management fügte außerdem eine Zusatzausschüttung von 0,05 US-Dollar/Aktie hinzu. Bei einem Schlusskurs vom 28.06.23 von 13,66 USD beträgt die Basis-Dividendenrendite von TRTN 14,06 %. Die 0,05 $ addieren weitere 1,46 %, was einer Gesamtrendite von 15,52 % entspricht. Die Ausschüttungsabdeckung betrug im ersten Quartal 2023 das 1,08-fache für die reguläre Ausschüttung von 0,52 USD/Aktie. TRIN hatte außerdem einen nicht ausgeschütteten Nettoanlageertrag (UNI) von 1,64 US-Dollar pro Aktie. Rentabilität und Hebelwirkung: BDCs berechnen das Nettoeinkommen als NII + realisierte Gewinne + nicht realisierte Gewinne. Wie andere BDCs verzeichnete TRIN im Jahr 2022 aufgrund negativer, nicht zahlungswirksamer nicht realisierter Gewinne einen negativen Nettogewinn. Dies verbesserte sich im ersten Quartal 2023 und steigerte ROA und ROE wieder in den positiven Bereich, obwohl beide Werte unter den BDC-Durchschnitten lagen. Verschuldung/NAV war etwas besser, während die EBIT-Marge stabil blieb. Unter Verwendung des Nettokapitalertrags (NII) betrug der nachlaufende ROA von TRIN im ersten Quartal 2023 6,7 % und der ROE 16 %.

Q1 '23 – Die gesamten Kapitalerträge von TRIN stiegen im Quartal um 30,4 %, wobei NII um 22,4 % zulegte. Die Zinsaufwendungen stiegen um rund 4,2 Millionen US-Dollar, also um 63 %. Der NII/Diluted-Anteil sank um -3,7 %, was auf einen Anstieg der Aktienanzahl um 26 % im Vergleich zum ersten Quartal 2022 zurückzuführen ist. 2022: Die Erträge von Trinity Capital profitierten im Jahr 2022 stark vom Anstieg der Zinssätze und einem höheren Anteil seines Portfolios an variablen Zinssätzen. Die Zinsaufwendungen stiegen im Jahr 2022 um über 67 %, wurden jedoch von den Erträgen übertroffen. Der Nettoanlageertrag (NII) stieg im Gesamtjahr 2022 um über 83 %, wobei der Gesamtanlageertrag um 77 % stieg. Der verwässerte NII/Aktie stieg um 47,6 %, selbst bei einem Anstieg der Aktienzahl um 20 %. Neues Geschäft: Die im ersten Quartal 2023 finanzierten Investitionen beliefen sich auf insgesamt ca. 70,4 Millionen US-Dollar und setzten sich aus einer Investition von 5 Millionen US-Dollar in ein neues Portfoliounternehmen, einer Investition von 5,2 Millionen US-Dollar in das JV und Investitionen in ca. 60,2 Millionen US-Dollar in 11 bestehende Portfoliounternehmen zusammen. Die Investitionsfinanzierung belief sich auf insgesamt 35,9 Millionen US-Dollar, die Ausrüstungsfinanzierung auf insgesamt 31,3 Millionen US-Dollar und die Optionsschein- und Eigenkapitalinvestitionen beliefen sich auf insgesamt 3,2 Millionen US-Dollar. Die Erlöse aus Rückzahlungen beliefen sich auf 82,8 Millionen US-Dollar, darunter 42,1 Millionen US-Dollar aus an das JV verkauften Investitionen, 27,6 Millionen US-Dollar aus normalen Abschreibungen und 13,1 Millionen US-Dollar aus vorzeitigen Schuldenrückzahlungen. Das Anlageportfolio verringerte sich auf Kostenbasis um 6,4 Mio. USD bzw. 0,6 %.

Portfoliobewertungen: Wie bei anderen BDCs bewertet und bewertet das TRIN-Management die Portfoliounternehmen vierteljährlich. Zum 31.03.23 machten die beiden obersten Ebenen 27,6 % des Portfolios aus, gegenüber 49,3 % im ersten Quartal 2022. Umgekehrt stiegen die beiden untersten Ränge im ersten Quartal 2023 auf 3,4 % gegenüber 1,4 % im ersten Quartal 2022. Der gewichtete Gesamtdurchschnitt lag im ersten Quartal 2023 bei 2,8 gegenüber 3,1 im ersten Quartal 2022, was auf einen starken Anstieg der „performenden“ Tier-3-Vermögenswerte von 50,3 % im ersten Quartal 2022 auf 69 % im ersten Quartal 2023 zurückzuführen ist: Verdienste: Der NAV/Aktie verzeichnete im ersten Quartal 2023 einen leichten sequenziellen Rückgang und fiel von 13,15 US-Dollar im vierten Quartal 2022 auf 13,07 US-Dollar. Der Gesamt-NAV stieg im Vergleich zum vierten Quartal 2022 um 10 Mio. US-Dollar. Der Basis-NII/Aktie betrug 0,55 US-Dollar und deckte damit mehr als die Ausschüttung von 0,47 US-Dollar/Aktie, während die nicht realisierten Nettogewinne 0,09 US-Dollar/Aktie hinzufügten, was durch eine Verwässerung von -25 US-Dollar/Aktie ausgeglichen wurde.