Trinity Capital ISIN: US8964423086 Forum: Aktien User: Blacksheep

Steigende Zinsen sind Rückenwind für TRIN: Das Debt-Investment-Portfolio von TRIN war zu 67,5 % variabel verzinslich; und seine Schulden betrugen zum 31. Dezember 2022 69,8 % festverzinsliche. Das Management hat den Prozentsatz der variabel verzinslichen Schuldinvestitionen im vergangenen Jahr von 56,8 % auf 67,5 % erhöht. Der Hauptunterschied zwischen den Beteiligungen von TRIN im Vergleich zu anderen BDCs besteht darin, dass es aufgrund seiner Anlagenfinanzierungsinvestitionen stärker im verarbeitenden Gewerbe engagiert ist. Seine Top-5-Branchenengagements machen 49 % seines Portfolios aus, mit Green Tech mit 14 %, Finance/Insurance mit 10,4 %, Food & Agri-Tech mit 9,3 %, Real Estate Tech mit 8,8 % und Space Tech mit 6,5 %. . 22 % seiner Bestände machen weniger als 5 % des Ganzen aus: Verdienste: Die Erträge von Trinity Capital profitierten im Jahr 2022 stark vom Anstieg der Zinssätze und einem höheren Prozentsatz seines Portfolios in variablen Zinssätzen. Die Zinsaufwendungen stiegen im Jahr 2022 um über 67 %, wurden jedoch von den Erträgen übertroffen. Die Nettoanlageerträge, NII, stiegen im Gesamtjahr 2022 um über 83 %, wobei die Gesamtanlageerträge um 77 % stiegen. Der verwässerte NII/Aktie stieg um 47,6 %, selbst bei einem Anstieg der Aktienanzahl um 20 %. Im 4. Quartal 22 stiegen die gesamten Anlageerträge um ~76 %, wobei der NII um 103 % und der verwässerte NII/Aktie um 50 % stiegen, trotz eines Anstiegs der Aktienanzahl um 27 % und eines Anstiegs der Zinsaufwendungen um 65 %.

..... und weiter geht's mit dem nächsten Artikel (in Auszügen) https://seekingalpha.com/article/4586240-trinity-capital-14-percent-yield-undervalued-insiders-buying-8-straight-hikes Trinity Capital: 14 % Rendite, unterbewertet, Insider-Käufe, 8 Straight Hikes 10. März 2023 09:15 Uhr ET Zusammenfassung Die reguläre Dividendenrendite von Trinity Capital Inc. beträgt 13,6 %, wobei stetige Zusatzdividenden weitere 4,4 % hinzufügen. Das Management hat 8 aufeinanderfolgende vierteljährliche Dividendenerhöhungen vorgenommen und 4 aufeinanderfolgende zusätzliche Dividenden gezahlt. Die Dividendendeckung betrug im Jahr 2022 das 1,28-fache. Trinity Capital scheint auf Ertragsbasis unterbewertet zu sein. Profitiert Ihr Portfolio von steigenden Zinsen? Eine Möglichkeit für Privatanleger, dies zu tun, besteht darin, in bestimmte Business Development Companies, bekannt als BDCs, zu investieren. BDCs bieten Privatanlegern hochverzinsliche Engagements in Privatunternehmen, und einige von ihnen, wie Trinity Capital Inc. ( NASDAQ: TRIN ), konzentrieren sich auf Unternehmen, die bereits von Risikokapitalfirmen unterstützt werden. Wie bestimmte andere BDCs profitiert auch TRIN von steigenden Zinsen. Unternehmensprofil: Trinity Capital Inc. ist eine intern verwaltete BDC, die sich auf Venture Debt für Unternehmen in der Wachstumsphase spezialisiert hat, die Kredite und/oder Ausrüstungsfinanzierungen suchen. Trinity Capital Inc. wurde 2019 gegründet und hat seinen Sitz in Phoenix, Arizona, mit weiteren Niederlassungen in Lutherville-Timonium, Maryland, San Diego, Kalifornien, und Austin, Texas. Es ging im Januar 2021 an die Börse, hatte aber in seinen Vorgängerfonds eine längere Vorgeschichte, die bis ins Jahr 2008 zurückreicht. In den letzten 15 Jahren hat Trinity Capital 2,4 Mrd. USD an Finanzierungen in 284 Investitionen mit 159 Exits getätigt und verfügt über 1,1 Mrd. USD an verwaltetem Vermögen („AUM“). Zum 30.09.22 machten besicherte Kredite ~72 % des TRIN-Portfolios aus, gefolgt von Ausrüstungsfinanzierungen mit ~23 %, Aktien mit 3,4 % und Optionsscheinen mit ~1,8 %.

Auszug: Trinity Capital: Ich kaufe aggressiv die fette reguläre Rendite von 12,6 % 6. März 2023 12:22 Uhr ET Zusammenfassung Trinity Capital zahlt eine reguläre Rendite von 12,6 % aus, die mit einer zusätzlichen Auszahlung von 4,2 % einhergeht. Die BDC verzeichnete für ihr zuletzt gemeldetes viertes Quartal des Geschäftsjahres 2022 doppelte Erfolge auf der Grundlage von 121,4 Millionen US-Dollar an finanzierten Zusagen. Mit einem Nettoanlageertrag pro Aktie von 0,62 $ pro Aktie im vierten Quartal bleibt die Ausschüttungsquote von Trinity mit 74,2 % gesund. Trinity Capital ( NASDAQ: TRIN ) kündigte zuletzt eine vierteljährliche Bardividende von 0,61 $ pro Aktie an , eine Steigerung von 2 % gegenüber der vorherigen Auszahlung für eine Gesamtrendite von 17,1 %. Diese wurde aus einer regulären Dividendenzahlung von 0,46 $ pro Aktie und einer zusätzlichen Auszahlung von 0,15 $ pro Aktie gebildet. Diese Rendite erscheint auf den ersten Blick überdimensioniert, spiegelt aber im Grunde zwei Gegensätze wider, die sich in den letzten 12 Monaten aufgetan haben. Der erste ist ein Aktienkurs, der durch allgemeinere Aktienmarktangst unter Druck steht, da der steigende Leitzins der Fed weiterhin ein Gespenst gegen bullische Tiergeister bildet. Dies steht einem Unternehmen gegenüber, das sich weiterhin überdurchschnittlich entwickelt, wobei Trinity im letzten gemeldeten vierten Quartal des Geschäftsjahres 2022 doppelte Schlagzahlen bei den Gesamt- und Nettoanlageerträgen verzeichnet. Daher ist diese Rendite vorübergehend in dem Sinne, dass der Markt die Commons von Trinity schließlich wieder auf ein Niveau bringen könnte, auf dem die fette Rendite moderater erscheint. Dies unterstreicht die potenzielle Gelegenheit, die den Stammaktionären der BDC zur Verfügung steht. Die solide zweistellige Auszahlung wird durch möglicherweise starke Kursrenditen in den kommenden Jahren gestützt. Um es hier klar zu sagen, ich sehe Trinity nicht als eine schwache Rendite, und meine langfristige Position in seinen Commons baut auf einer nach wie vor nachhaltigen Ausschüttungsquote, einem standhaften Anlageportfolio und zukünftigen Wachstumschancen auf. Ein nicht realisierter Verlust von rund 0,69 US-Dollar pro Aktie war der Hauptgrund für diesen Rückgang, wobei FemTec Health und Core Scientific rund 75 % der nicht realisierten Abschreibungen ausmachten. Es ist wichtig zu beachten, dass die zusätzlichen Dividenden aus nicht ausgeschütteten Gewinnen ausgezahlt werden. Dieser lag am Ende des Quartals bei 60,4 Millionen US-Dollar oder 1,73 US-Dollar pro Aktie. Während die BDC in einer guten Position ist, um ihre Ausschüttung zu erhöhen, sollte das Management meiner Meinung nach die reguläre Ausschüttung auf dem aktuellen Niveau halten und sich auf die Stabilisierung des NAV konzentrieren. Trinity bleibt aufgrund seiner sicheren Ausschüttungsquote und seiner gesunden Wachstumsinitiativen eine Kernposition. https://seekingalpha.com/article/4584898-trinity-capital-im-aggressively-buying-the-fat-12-6-percent-regular-yield

Bin durch Zufall hier gelandet und werde wohl auch demnächst einsteigen, liest sich gut.

Hier ist der Earnings Call Transcript Trinity Capital Inc. (TRIN) Q4 2022 https://seekingalpha.com/article/4584139-trinity-capital-inc-trin-q4-2022-earnings-call-transcript#comments Auszug Wir haben gerade unser achtes Quartal in Folge mit Dividendenerhöhungen geliefert. Für 2022 haben wir eine kombinierte reguläre und zusätzliche Dividende von insgesamt 2,33 $ pro Aktie für unsere Aktionäre erklärt, eine Steigerung von 85 % gegenüber den Dividenden von 2021. Unser NII je Aktie von 0,62 US-Dollar für das 4. Quartal entspricht einer Steigerung von 0,06 US-Dollar gegenüber dem Vorquartal und einer Abdeckung unserer Kerndividende von 135 %. Unsere Rendite auf das durchschnittliche Eigenkapital, basierend auf dem NII, stieg auf 17,9 %. Viertens realisierten wir im ersten Quartal Gewinne aus dem Verkauf unserer Anlagepositionen in Lucid und Matterport, die zu den realisierten Gewinnen in Höhe von 33 Millionen US-Dollar oder 0,94 US-Dollar pro Aktie auf Basis der Endaktie beitrugen. Schließlich haben wir das Jahr 2022 mit etwa 60 Millionen US-Dollar oder 1,73 US-Dollar an nicht ausgeschütteten Einnahmen abgeschlossen. Zur Erinnerung: Die nicht ausgeschütteten Erträge aus dem Jahr 2021 in Höhe von etwa 19 Millionen wurden durch die zusätzlichen Dividenden in Höhe von 0,60 USD ausgeschüttet, die wir im Jahr 2022 erklärt und gezahlt haben. und weiter...... Abschließend hat unser Vorstand am 15. Dezember 2022 eine Bardividende von 0,46 $ pro Aktie für das vierte Quartal 2022 beschlossen, was einer Steigerung von 2 % gegenüber dem dritten Quartal 2022 entspricht. Dies ist das achte Quartal in Folge, in dem wir unser Kerngeschäft ausgebaut haben . Unser GAAP NII deckte etwa 135 % unserer regulären Dividende für das Quartal ab. Darüber hinaus genehmigte der Vorstand eine zusätzliche Dividende von 0,15 $ pro Aktie. Beide Dividenden wurden am 13. Januar 2023 ausgezahlt. Unser Board of Directors legt unsere Dividendenausschüttungen im Allgemeinen vierteljährlich fest. Und wir rechnen damit, unsere Dividende für das erste Quartal 2023 in der zweiten Märzhälfte bekannt zu geben. Frage: Christopher nolan Haben Sie dann bei der Dividende darauf hingewiesen, dass es im ersten Quartal eine zusätzliche Dividende geben wird, oder habe ich etwas übersehen? Steve Braun Wir haben das also noch nicht festgelegt, wir werden später in diesem Monat mit dem Vorstand hierher kommen, denke ich, wie Mike in seinen vorbereiteten Bemerkungen sagte. Und wir haben Spillover-Einnahmen. Wie Sie wissen, haben wir unsere Kerndividende weiter erhöht und sie dann das achte Quartal in Folge erhöht. Also werden wir uns mit dem Vorstand zusammensetzen und all diese Faktoren prüfen und später in diesem Monat eine Entscheidung treffen.

Perfekt waren die Zahlen nicht, NAV weiter gefallen, aber wie gesagt und kommuniziert, war das erwartet worden. Wichtig ist das die Kredite weiter Richtung variable Verzinsung transformiert werden und die Unternehmen/Unternehmensbeteiligung Ihre Zahlungsverpflichtungen weiter einhalten.

Oh, OK! Das wusste ich nicht. Vielleicht braucht es Zeit und Geduld bis mehrere Leute auf den BDC aufmerksam werden.

als Haar in der Suppe hast du hier allerdings die Abschreibungen die den Buchwert drücken. Die waren aber bereits vorab kommuniziert, was ja u.a. zu dem Kurseinbruch damals führte. Net asset value ("NAV") per share decreased to $13.15 from $13.74 on September 30, 2022 Wir haben jetzt? in etwa ein Kursbuchwert- Verhältnis von 1,1. Da hast du bereits ein Premium zu den meisten BDCs. Allerdings hast du weiterhin eine Divi-Rendite von >18%. Das ist schon ein wenig Voodoo und da ist dann die Frage, was machen die anders als die anderen BDCs.

@Chime73 🙋....also ich hab schon des öfteren drüber im Dividendenforum die Werbetrommel gerührt😉

Nun, ich habe hier immer wieder nachgekauft , besonders wo der Kurs Richtung 10€ gegangen ist und somit eine Übergrosse Position erlangt. Große, im wahrsten Sinne, da ich mir schon dachte das der Abverkauf zu übertrieben war. Obwohl ich hier so stark investiert habe, habe ich mich mit weiteren Kommentaren zurück gehalten, um andere hier nicht doch noch auf falsche Gedanken zu bringen. Ich habe gestern einige Gewinne mitgenommen um die Position etwas zu verkleinern und werde sicherlich von meiner immer noch recht große Position hoffentlich gut (Dividenden) profitieren können. Einzig bereitet mir wie gesagt Bauchschmerzen die anstehende Rezession und die Auswirkungen auf die BDC Unternehmen. @Blacksheep verständlich und auch verlockend:) Schade nur das der BDC so wenig bekannt ist und so wenig Anklang bei anderen Investoren findet.

Top...jetzt auch meine größte Position im Depot🤗

Na da ist doch die gewünschte Kurs Reaktion. 😉👍

Naja Kurs ist für mich eigentlich erst bei Verkauf interessant. Sollte alles gut laufen bei Trinity , werde ich wohl die nächsten Jahre dabei bleiben und gute Dividende kassieren.

Warten wir den Kurs heute Nachmittag, ober besser (für mich) heute Nacht ab. @PaulH Willkommen:) an Board

Moin ☕️ Schade das nachbörslich , von den Zahlen , nichts an Kurs Reaktion kam.

Ab jetzt auch hier dabei. 🙋