Super Micro Computer WKN: A40MRM ISIN: US86800U3023 Kürzel: SMCI Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

5 Euro Kursziel

pass auf 15:30, geht das ding 1 stock tiefer. gibt’s jetzt iwas im. zeug zu den wirtschaftsprüfern?

Es wäre auch nur halb so schlimm wenn das management auch nur irgendetwas sagen würde. das wäre ein grund zu kaufen selbst wenn sie sagen würden ja wir haben zahlen gefälscht aber das geschäftsmodell bleibt bestehen selbst das wäre ein besseres szenario für die aktie als nichts zu sagen

heute gehts hoch glaubt ihr ja wohl selbst net es ist vorbörse wir sind jetzt schon -4%

Wär ich nicht böse drum … hab mich mal mit paar calls für 2026 eingedeckt 😅

So wie die letzten 4 Wochen

heute gehts hoch

viel zu günstig, der wahre Wert liegt um die 1.000

ist das nicht zu günstig ??

die sagen nichts....... sie Genießen die Show......EPS um 23,35 % übertroffen

„It Sucks“ 😁

Was sagt eigentlich Goldman zu dem Theater ?

Bei 374 Euro

Keine Beweise für Betrug oder Fehlverhalten

Herabstufung durch JPMorgan $SMCI von Neutral auf Untergewichten, senkt Kursziel von 50 auf 23 USD Analystenkommentare: „Wir stufen die Aktien von Super Micro aufgrund der zunehmenden Unsicherheit in Bezug auf behördliche Einreichungen und Geschäftsgrundlagen herab, trotz eines positiven Updates des Sonderausschusses. Zu den wichtigsten Risikofaktoren, die unsere Ansicht beeinflussen, gehören: 1. Mangelnde Transparenz in Bezug auf die Probleme, die hinter der Meinungsverschiedenheit mit dem vorherigen Wirtschaftsprüfer (E&Y) stehen, obwohl der Sonderausschuss der Ansicht ist, dass der Prüfungsausschuss unabhängig gehandelt und keine Beweise für Betrug oder Fehlverhalten gefunden hat. 2. Begrenztes Engagement des Managements für Führungswechsel, wodurch die Bedenken der Anleger hinsichtlich der Disziplin der Finanzberichterstattung und der konsistenten Umsetzung unberücksichtigt bleiben. 3. Unsicherheit hinsichtlich des Zeitpunkts der Ernennung eines neuen Wirtschaftsprüfers, was zu anhaltenden Verzögerungen bei der Wiederherstellung der Einhaltung der SEC-Einreichungen führt. 4. Luftloch in der Nachfrage nach Hopper-basierten Servern, da die Kunden auf Blackwell-basierte Produkte warten, was die Wahrscheinlichkeit aggressiver Preis- und Margendrucks in einem volumenschwachen Markt erhöht. 5. Bestandsrisiko, mit 5 Milliarden USD in der Bilanz für Produkte der aktuellen Generation, da die Nachfrage nachlässt und die Kunden auf Angebote der nächsten Generation warten, was die Preisrisiken. 6. Geringere Voraussicht hinsichtlich der Rückkehr zu langfristigen Bruttomargen von 14 % bis 17 %, da Super Micros führende Position bei KI-Servern aufgrund von Verzögerungen bei GPU-Produkten der nächsten Generation schwindet. 7. Risiko einer Verlagerung von Kundenaufträgen zu Wettbewerbern, insbesondere von Unternehmenskunden, die weniger preisbewusst sind. „Wir senken unsere Erwartungen hinsichtlich des Umsatzwachstums und berücksichtigen dabei einen wettbewerbsintensiveren Markt, aggressive Preisgestaltung und mögliche Marktanteilsverschiebungen zu Wettbewerbern. Unsere Erwartungen hinsichtlich der Bruttomarge liegen auch unter dem langfristigen Prognosebereich, was zu deutlich niedrigeren Gewinnprognosen für die Folgejahre führt.“ „Wir wenden jetzt ein 7-faches KGV auf unsere Prognose von 3,28 USD für das Kalenderjahr 2026 an, mit einem Abschlag für ODM-Serverunternehmen, der durch die erhöhte finanzielle Unsicherheit auf mittlere Sicht gerechtfertigt ist.“ Analyst: Samik Chatterjee Das ist für mich nur Kaffeesatzleserei

du musst nicht alles auf die Goldwaage legen :-)