Super Micro Computer WKN: A40MRM ISIN: US86800U3023 Kürzel: SMCI Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Keine Beweise für Betrug oder Fehlverhalten

Herabstufung durch JPMorgan $SMCI von Neutral auf Untergewichten, senkt Kursziel von 50 auf 23 USD Analystenkommentare: „Wir stufen die Aktien von Super Micro aufgrund der zunehmenden Unsicherheit in Bezug auf behördliche Einreichungen und Geschäftsgrundlagen herab, trotz eines positiven Updates des Sonderausschusses. Zu den wichtigsten Risikofaktoren, die unsere Ansicht beeinflussen, gehören: 1. Mangelnde Transparenz in Bezug auf die Probleme, die hinter der Meinungsverschiedenheit mit dem vorherigen Wirtschaftsprüfer (E&Y) stehen, obwohl der Sonderausschuss der Ansicht ist, dass der Prüfungsausschuss unabhängig gehandelt und keine Beweise für Betrug oder Fehlverhalten gefunden hat. 2. Begrenztes Engagement des Managements für Führungswechsel, wodurch die Bedenken der Anleger hinsichtlich der Disziplin der Finanzberichterstattung und der konsistenten Umsetzung unberücksichtigt bleiben. 3. Unsicherheit hinsichtlich des Zeitpunkts der Ernennung eines neuen Wirtschaftsprüfers, was zu anhaltenden Verzögerungen bei der Wiederherstellung der Einhaltung der SEC-Einreichungen führt. 4. Luftloch in der Nachfrage nach Hopper-basierten Servern, da die Kunden auf Blackwell-basierte Produkte warten, was die Wahrscheinlichkeit aggressiver Preis- und Margendrucks in einem volumenschwachen Markt erhöht. 5. Bestandsrisiko, mit 5 Milliarden USD in der Bilanz für Produkte der aktuellen Generation, da die Nachfrage nachlässt und die Kunden auf Angebote der nächsten Generation warten, was die Preisrisiken. 6. Geringere Voraussicht hinsichtlich der Rückkehr zu langfristigen Bruttomargen von 14 % bis 17 %, da Super Micros führende Position bei KI-Servern aufgrund von Verzögerungen bei GPU-Produkten der nächsten Generation schwindet. 7. Risiko einer Verlagerung von Kundenaufträgen zu Wettbewerbern, insbesondere von Unternehmenskunden, die weniger preisbewusst sind. „Wir senken unsere Erwartungen hinsichtlich des Umsatzwachstums und berücksichtigen dabei einen wettbewerbsintensiveren Markt, aggressive Preisgestaltung und mögliche Marktanteilsverschiebungen zu Wettbewerbern. Unsere Erwartungen hinsichtlich der Bruttomarge liegen auch unter dem langfristigen Prognosebereich, was zu deutlich niedrigeren Gewinnprognosen für die Folgejahre führt.“ „Wir wenden jetzt ein 7-faches KGV auf unsere Prognose von 3,28 USD für das Kalenderjahr 2026 an, mit einem Abschlag für ODM-Serverunternehmen, der durch die erhöhte finanzielle Unsicherheit auf mittlere Sicht gerechtfertigt ist.“ Analyst: Samik Chatterjee Das ist für mich nur Kaffeesatzleserei

du musst nicht alles auf die Goldwaage legen :-)

richtig......wer will schon mit Schmuddelkinder spielen.....

Entschuldige ..nächstes Mal werde ich mich natürlich mehr anstrengen und pünktlicher Posten 🥴

😂

Die Frage wird sein ob Nvidia mit solch einem Unternehmen noch zusammenarbeiten will. Da könnten 15$ dann noch viel sein.

Er ist traurig das er nicht geliefert hat 🤣

......na ja ein bischen spät dran.....

15$ ist eine Hausnummer :-)

Und?

lief um 13:32 über den Ticker.....

JP Morgan: Cut to underweight from Neutral - Target 23$ Susqehanna Price Target Cut to 15$ from 32,50$ Mizuno suspends Rating on lack of financials Goldman Sachs lowered Target to 28$ from 67$ Smci gets a Buy from Loop Capital Markets

wie steht der Kurs -10% oder +35% ? ;-)

sehr schade......viele hätten sich gefreut über den Link 😁