Sundial Growers WKN: A3DQXY ISIN: CA83307B1013 Kürzel: SNDL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Florida: Parallel betreibt unter der Marke Surterra Wellness 45 Apotheken in Florida sowie zwei in Betrieb befindliche Anbauanlagen mit einer Fläche von mehr als 330.000 Quadratfuß. Massachusetts: Parallel ist unter der Marke New England Treatment Access („NETA“) tätig und verfügt über drei Apotheken und eine 43.000 Quadratmeter große Anbauanlage. Texas: Unter der Marke Goodblend verfügt Parallel über zwei Abholstandorte im Einzelhandel und eine kleine Anbauanlage. Nevada: Parallel hat ein Joint Venture mit Cookies und kleineren Immobilienvermögen. Hintergrund der Paralleltransaktion Die Abschottungsvereinbarung ist der Höhepunkt eines langwierigen Umstrukturierungsprozesses von Parallel, der hauptsächlich von Tochtergesellschaften von SunStream über Talladega finanziert wird. Talladega stellte Parallel am 7. Mai 2021 zunächst ein Darlehen in Höhe von 150 Millionen US-Dollar zur Verfügung (das „Erstdarlehen“), das durch eine nachrangige Sicherungsbeteiligung an praktisch allen Vermögenswerten von Parallel sowie eine vorrangige Sicherungsbeteiligung an Parallels in Massachusetts ansässigem Unternehmen abgesichert war Geschäft. Parallel dazu kam es im September 2021 zu Zahlungsverzug hinsichtlich des ursprünglichen Darlehens und anderer gemäß den vorrangigen Schuldverschreibungen geschuldeter Verbindlichkeiten. Nach dem Zahlungsausfall von Parallel nahmen Talladega und einige der Senior-Anleihegläubiger Verhandlungen auf, um Parallel ausreichende Finanzmittel zur Verfügung zu stellen, damit Parallel sich und seine Vermögenswerte im Hinblick auf eine wertmaximierende Verkaufstransaktion vermarkten kann. Als Ergebnis dieser Verhandlungen stellten Talladega und der Inhaber der Mehrheit der vorrangigen Schuldverschreibungen Parallel am 14. März 2022 ein Überbrückungsdarlehen im Gesamtnennbetrag von etwa 78 Millionen US-Dollar zur Verfügung (das „Überbrückungsdarlehen“ und gemeinsam mit die vorrangigen Schuldverschreibungen und das Erstdarlehen, die „Parallel-Schuld“), besichert durch ein vorrangiges Pfandrecht an im Wesentlichen allen Vermögenswerten von Parallel. Der Vermarktungsprozess führte zu keinem zufriedenstellenden Ergebnis für die vorrangigen Gläubiger von Parallel. Infolgedessen begannen Parallel, SunStream (über Talladega) und die Senior-Anleihegläubiger, andere Alternativen zu prüfen, einschließlich einer strikten Zwangsvollstreckungstransaktion. Während dieser Sondierungsphase stellte Talladega Parallel zwischen dem 7. Dezember 2022 und der Unterzeichnung der Zwangsvollstreckungsvereinbarung am 21. September 2023 eine zusätzliche Super-Senior-Überbrückungsfinanzierung in Höhe von 38 Millionen US-Dollar zur Verfügung, um verschiedene Restrukturierungskosten zu finanzieren und die Fortführung von Parallel zu ermöglichen seine Operationen. Der Abschluss der Paralleltransaktion wird voraussichtlich im vierten Quartal 2023 erfolgen, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung und anderer Abschlussbedingungen. BERATER Weil, Gotshal & Manges LLP fungiert als Transaktionsrechtsberater für Talladega, und Vicente LLP berät Talladega in Bezug auf Regulierungsangelegenheiten des US-Bundesstaates. Moelis & Company fungiert als exklusiver Finanzberater und Investmentbanker für Talladega.

Übersetzung: "SunStream USA wird voraussichtlich eine US-Plattform mit einem oder mehreren unabhängigen Drittinvestoren sein, die unabhängig verwaltet und verwaltet werden. SunStream oder sein Beauftragter prüfen, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden und die Börsennotierung, eine Möglichkeit, nicht stimmberechtigte und nicht partizipierende umtauschbare Wertpapiere in SunStream USA zu besitzen, was das Recht einschließen würde, solche Wertpapiere in Stammaktien oder aktienähnliche Wertpapiere umzutauschen die Zukunft, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind. SNDL wird voraussichtlich über Nominierungsrechte für den Vorstand von SunStream USA verfügen, die möglicherweise vom Chief Executive Officer von SNDL, Zach George, ausgeübt werden. Die Struktur von SunStream USA könnte es SNDL, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung, künftig ermöglichen, sich an der Verwertung bestimmter vorrangiger Kredite zu beteiligen, die von Tochtergesellschaften von SunStream gewährt werden, die sich derzeit einer Umstrukturierung unterziehen, und gleichzeitig alle US-amerikanischen Bundes- und Landesgesetze einzuhalten. Die SunStream USA-Struktur wird vor ihrer Umsetzung von Nasdaq als erforderlicher Notierungsbehörde für SNDL überprüft. „Die Umstrukturierung notleidender Kreditinvestitionen in SunStream ist eine bemerkenswerte Gelegenheit, das Risiko-Ertrags-Verhältnis der bestehenden Investitionen von SNDL neu auszubalancieren“, sagte Herr George. Parallele Umstrukturierung Am 21. September 2023 unterzeichnete Talladega LP, eine Personengesellschaft, die sich vollständig im Besitz von Tochtergesellschaften von SunStream („Talladega“) befindet, zusammen mit anderen gesicherten Gläubigern von Parallel eine strikte Zwangsvollstreckungsvereinbarung (die „Zwangsvollstreckungsvereinbarung“) mit Parallel und einigen seiner Tochtergesellschaften Tochtergesellschaften. Gemäß der Zwangsvollstreckungsvereinbarung und vorbehaltlich der Erfüllung der Abschlussbedingungen, einschließlich behördlicher Genehmigungen, wird CDXX TransCo, LLC („TransactionCo“) bestimmte Cannabisbetriebe von Parallel in Florida, Massachusetts, Texas und Nevada, die als Sicherheit verpfändet wurden, abschotten Die bestehenden Schuldtitel von Parallel (die „Parallel-Transaktion“). Im zweiten Quartal 2023 betrug der Nettoumsatz von Parallel 52 Millionen US-Dollar bzw. 208 Millionen US-Dollar auf Jahresbasis. Nach Abschluss der Paralleltransaktion wird TransactionCo voraussichtlich über Vermögenswerte verfügen, die für den Betrieb in Florida, Massachusetts, Texas und Nevada unerlässlich sind. TransactionCo wird etwa 100 Millionen US-Dollar an ausstehenden Schulden haben, wovon 42 Millionen US-Dollar von Talladega (Tochtergesellschaft von SunStream) gehalten werden, was einer Reduzierung der gesamten ausstehenden Schulden von Parallel um mehr als 80 % entspricht. Die Kapitalstruktur von TransactionCo nach dem Abschluss sollte tragbar sein und einen Weg zur Rentabilität bieten, sodass das Unternehmen vom wachsenden Cannabismarkt in den USA profitieren kann. Es wird erwartet, dass SunStream USA zwei Drittel der Kapitalanteile von TransactionCo besitzt, während das verbleibende Drittel voraussichtlich im Besitz bestimmter Inhaber (der „Senior Noteholders“) der bestehenden Senior Secured Notes (die „Senior Notes“) von Parallel sein wird. . Übersicht über das Zwangsvollstreckungsvermögen...

https://www.prnewswire.com/news-releases/sunstream-usa-launches-as-a-result-of-restructuring-of-parallel-301936674.html

Naja, denke die im canopy Forum sehen das ein wenig anders, dort geht es steil nach unten. Soll sich ein Boden bilden, bis Ende des Monats kann noch einiges passieren.

Geht ja steil nach unten

Ich hoffe der Nova Deal klappt demnächst. Nova ist gleich wie Sundial definitiv stark unterbewertet...

Wegen Cannabis Hype. Wird Zeit, dass wir auch hoch ziehen. Und die Nova Aktien als Dividende nehmen wir auch gerne, wenn es weiter hoch schiesst. 🤑

Hi Leute, kann sich jemand erklären was mit NOVA los war? Kurzzeitig +110% und jetzt bei +65%.. Dachte es kommen News zum NOVA Deal aber nichts..?

https://www.nbcnews.com/news/amp/rcna104268

Produkte aus Deutschland: Jägermeister, Henkel, Deinhardt, Moselweine, usw.! 👍😊

SNDL Inc Introduces Innovative ECommerce Platform for Wine and Beyond, Liquor Depot, and Ace Liquor

Bevor es in's Wochenende geht: SNDL hat soeben den Start der E-Commerce-Plattform bestätigt (www.wineandbeyond.ca)!

Mahlzeit und wilkommen an Bord. Kann dir echt nur den Tipp geben dich intensiv mit dem Unternehmen zu beschäftigen. Hätte ich es die letzten 3 jahre nicht gemacht, hätte ich vermutlich schon oft verkauft und vermutlich auch irgendwann bereut wenn man weiß was SNDL noch an Pläne auf dem Tisch liegen hat. Das alles wirst du aus einem Forum nicht erfahren, was aber wichtig ist um entspannt zu bleiben wenn der Kurs auch mal fällt. Alles was aktuell passiert und wie sich das Unternehmen die letzten Jahre und Monate entwickelt hat ist extrem beeindruckend und sorgt auch dafür das ich nicht in Canopy, Aurora und Tilray investiere. Ansonsten drücke ich uns alle die Daumen das sich die Geduld endlich auszahlt und wir hier bald schöne Gewinne einfahren können. Allen ein entspanntes WE !

Hi Leute, bin jetzt auch mit im Boot EK 1,95€ habe aber zu dem Unternehmen kein umfangreiches Hintergrundwissen und verlasse mich deshalb auf eure informativen und sachlichen Analysen. 😁 schönes Wochenende.

NRW! Guten Morgen! Danke für die Info. Bis zum 06.10.23 soll es spätestens vorgetragen werden. Von/über Skymint, Sunstream USA, Parallel, usw. werden wir frühestens Ende September/Anfang Oktober informiert. Jetzt wäre es total wichtig, Neuigkeiten von/über die Transaktion zwischen NOVA und SNDL zu erhalten. Es würde die gute allgemeine Stimmung speziell für uns SNDL Aktionäre untermauern. Sollte eine weitere Verzögerung/Verschiebung stattfinden, ist es wirklich als Schwäche des SNDL Vorstandes zu bewerten. Behördengänge hin oder her. Wünsche ein schönes Wochenende