SUNDANCE RESOURCES WKN: A0BK6G ISIN: AU000000SDL6 Kürzel: SFM1 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

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Verstehe das mit der Wandelanleihe leider nicht so ganz, kann mir jemand das einfach erklären?

Trotzdem ist doch schon ordentlich Geld geflossen von AustSino Richtung Sundance...oder Irre ich mich?

Hab’s eh schon abgeschrieben 🤦

Das heißt jetzt für uns Geld weg? Oder wie verstehe ich das ?

Alles Verbrecher.

Die vollständigen Einzelheiten der Vereinbarung mit den Wertpapierinhabern sind in der ASX-Meldung von Sundance vom 30. Juli 2018 und wird in einer Einberufung enthalten sein, die in den kommenden Wochen veröffentlicht wird. Im Rahmen der Vereinbarung mit den Noteninhabern wurde jedem Noteninhaber die Möglichkeit geboten, seine Schuldverschreibungen (und die damit verbundenen Schulden) im Tausch gegen eine solche Anzahl von Aktien in Sundance, dass zwischen 40% und 50% des Rückzahlungswertes seiner Schuldverschreibungen ausmacht, basierend auf einem Sundance Aktienkurs von 0,4 Cent. Der Rückzahlungswert der Schuldverschreibungen beträgt 132,56 Millionen Dollar. Die Höhe der Eigenkapital, für dessen Erhalt sich ein Noteninhaber entschied, bestimmte den Satz der vorgeschlagenen Produktion Lizenzgebühren, die zwischen 1,00% und 1,12% des Anteils eines jeden Wechselinhabers an den Einnahmen aus dem Verkauf lagen der ersten 517 Millionen Tonnen Erz aus dem Mbalam-Nabeba-Eisenerzprojekt. Die Einzelheiten der vorgeschlagenen Umwandlung sind in der nachstehenden Tabelle aufgeführt: Rücknahme durch Noteninhaber Wert ($M) Umrechnung % in equity Anzahl der Aktien Äquivalent (M) Lizenzgebühr % Senrigan 15,48 40 1.548 1,12 Edle 31,61 50 3.951 1 D. E. Shaw 18,84 50 2.355 1 Wafin 63,27 40 6.327 1,12 BSOF 3,36 40 336 1,12 Gepäckträger 0,3 40 31 1,12 Gesamt 132,86 14.548 Sofern nicht anders vereinbart, endet die Vereinbarung mit dem Protokollführer am 19. Februar 2021 100 Tage nach Beendigung des Sundance-Abkommens). Diskussionen bezüglich der Verlängerung des Sundance-Datums für das Delisting Wie oben erwähnt, ist das aktuelle Datum für die Streichung von Sundance von der offiziellen Liste des ASX 7 Dezember 2020. Da das Sundance-Abkommen gekündigt wurde, ist Sundance in Gesprächen mit der ASX, eine Verlängerung dieses Datums anzustreben, um die Implementierung des Protokollführers zu erleichtern Einigung im Hinblick auf die Aufhebung der Aussetzung und die Wiederaufnahme der Notierung der Sundance-Aktien nach der Implementierung (vorbehaltlich weiterer Bedingungen für die Wiedereinsetzung, die ASX als angemessen). Giulio Casello, Chief Executive Officer von Sundance Resources, sagte: "Es ist enttäuschend, dass es uns nicht gelungen ist, das Abkommen mit AustSino abzuschließen, angesichts der Potential, das unser vorgeschlagener Zusammenschluss hätte liefern können. Das sind wir jedoch unseren Aktionären schuldig. Gewissheit über den weiteren Weg für Sundance zu schaffen, weshalb die Beendigung des Abkommens mit AustSino war der verantwortliche Schritt. "Dank der anhaltenden Unterstützung unserer Noteholders freuen wir uns nun auf die Fertigstellung der Schulden-für-Equity-Vereinbarung, um wieder als schuldenfreies Unternehmen hervorzutreten. Dies ermöglicht und die Einführung von Equity-Partnern in Sundance unterstützen, die mit uns zusammenarbeiten können, um die Bedürfnisse der Regierungen Kameruns und des Kongo und die Entwicklung unserer Welt zu fördern. Klasse Eisenerzprojekt". Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Sundance Resources Limited (ASX: SDL) ("Sundance" oder das "Unternehmen") stellt Folgendes zur Verfügung Aktualisierung der Vereinbarung mit AustSino Resources Group Ltd ("AustSino") und den Noteninhabern von Sundance ("Noteninhaber") ("Sundance-Abkommen"), das am 8. Juli 2019 angekündigt wurde und bedingt bis zum 30. November 2020 verlängert ("Final Extension Letter"). Beendigung des Sundance-Abkommens Wie am 30. September 2020 angekündigt und auf Wunsch der AustSino wurde das Enddatum für die Das Sundance-Abkommen war von der vollzogenen Vereinbarung bis zum 30. November 2020 bedingt verlängert worden. Abschließender Erweiterungsbrief. Das letzte Verlängerungsschreiben erlaubte es Sundance, das Sundance-Abkommen mit fünf Werktage nach dem 2. November 2020, wenn die AustSino bis zu diesem Datum nicht eine Generalversammlung ihrer Aktionäre, die relevanten Transaktionen unter der Sundance-Abkommen. AustSino hat die für die Fertigstellung des Sundance-Abkommens erforderliche Hauptversammlung nicht einberufen. Einigung bis zum 30. November 2020. Sundance achtet auch auf das aktuelle Datum für die Beseitigung von Sundance von der offiziellen Liste der ASX (Stand: 7. Dezember 2020). Dementsprechend wurde am 4. November 2020 Sundance gab AustSino fünf Werktage im Voraus die Einberufung einer Generalversammlung bekannt, falls wodurch das Sundance-Abkommen beendet würde. Da AustSino es versäumt hat, die erforderliche Hauptversammlung einzuberufen, hat Sundance das Sundance-Abkommen. Vereinbarung mit den Noteninhabern wiederbelebt Am 29. Juli 2018 unterzeichnete Sundance ein rechtsverbindliches Termsheet mit dem Senrigan Master Fund, Noble RessourcenInternational Pte Ltd, D. E. Shaw Composite HoldingsInternational, Ltd, Wafin Limited, BSOF Master Fund L.P. und David Porter (zusammen die "Inhaber von Schuldverschreibungen") an, vorbehaltlich bestimmter Wenn die Bedingungen erfüllt sind oder auf sie verzichtet wurde, annullieren sie ihre Wandelanleihen ("Schuldverschreibungen") als Gegenleistung für eine Kombination aus Eigenkapital in Sundance und einer gedeckelten Produktionslizenzgebühr ("Noteholder Vereinbarung"). Die Notenhaltervereinbarung wurde mit der Ausführung der Sundance Vereinbarung. Jetzt, da das Sundance-Abkommen gekündigt wurde, können das Unternehmen und die Die Wechselinhaber streben die Umsetzung der Wechselinhabervereinbarung an. Übersetzt mit www.DeepL.com/Translator (kostenlose Version)

Full details of the Noteholder Agreement are included in Sundance’s ASX announcement dated 30 July 2018 and will be included in a Notice of Meeting which will be issued in coming weeks. Under the Noteholder Agreement, each Noteholder was offered an opportunity to cancel its Notes (and the associated debt) in exchange for such number of shares in Sundance that represents between 40% and 50% of the redemption value of its Notes, based on a Sundance share price of 0.4 cents. The redemption value of the Notes is $132.56 million. The level of equity that a Noteholder elected to receive determined the rate of the proposed production royalty, which ranged from 1.00% to 1.12% of each Noteholder’s share of revenue from the sale of the first 517 million tonnes of ore from the Mbalam Nabeba Iron Ore Project. The detail of the proposed conversion is covered in the table below: Noteholder Redemption Value ($M) Conversion % to equity No of Shares equivalent (M) Royalty % Senrigan 15.48 40 1,548 1.12 Noble 31.61 50 3,951 1 D. E. Shaw 18.84 50 2,355 1 Wafin 63.27 40 6,327 1.12 BSOF 3.36 40 336 1.12 Porter 0.3 40 31 1.12 Total 132.86 14,548 Unless otherwise agreed, the end date for the Noteholder Agreement is 19 February 2021 (being 100 days following termination of the Sundance Agreement). Discussions Regarding Extension of Sundance’s Delisting Date As noted above, the current date for removal of Sundance from the official list of ASX is 7 December 2020. As the Sundance Agreement has been terminated, Sundance is in discussions with ASX to seek an extension of that date to facilitate implementation of the Noteholder Agreement, with a view to lifting the suspension and reinstating Sundance’s shares to quotation following implementation (subject to any further conditions to reinstatement ASX considers appropriate). Sundance Resources Chief Executive Officer Giulio Casello said: “It is disappointing that we have been unable to conclude the agreement with AustSino, given the potential that our proposed tie-up could have delivered. However, we owe it to our shareholders to provide certainty on the way forward for Sundance, which is why termination of the agreement with AustSino was the responsible step to take. “Thanks to the continued support of our Noteholders, we now look forward to completing the debt-for-equity arrangement to again emerge as a debt free Company. This will enable and support the introduction of equity partners into Sundance who can work with us to satisfy the needs of the Cameroon and Congo Governments and facilitate the development of our world- class iron ore project.”

Sundance Resources Limited (ASX: SDL) (“Sundance” or the “Company”) provides the following update on the Agreement with AustSino Resources Group Ltd (“AustSino”) and the noteholders of Sundance (“Noteholders”) (“Sundance Agreement”), which was announced on 8 July 2019 and conditionally extended to 30 November 2020 (“Final Extension Letter”). Termination of Sundance Agreement As announced on 30 September 2020 and at the request of AustSino, the end date for the Sundance Agreement had been conditionally extended to 30 November 2020 by the executed Final Extension Letter. The Final Extension Letter permitted Sundance to terminate the Sundance Agreement with five business days’ notice from 2 November 2020 if, by that date, AustSino had not convened a general meeting of its shareholders to consider and approve the relevant transactions under the Sundance Agreement. AustSino has not convened the required general meeting to enable completion of the Sundance Agreement by 30 November 2020. Sundance is also mindful of the current date for the removal of Sundance from the official list of ASX (being 7 December 2020). Accordingly, on 4 November 2020 Sundance gave AustSino five business days’ notice to convene a general meeting, failing which the Sundance Agreement would be terminated. As AustSino has failed to convene the required general meeting, Sundance has terminated the Sundance Agreement. Arrangement with Noteholders re-enlivened On 29 July 2018 Sundance signed a legally binding term sheet with Senrigan Master Fund, Noble ResourcesInternational Pte Ltd, D. E. Shaw Composite HoldingsInternational, Ltd, Wafin Limited, BSOF Master Fund L.P. and David Porter (together the “Noteholders”) to, subject to certain conditions being satisfied or waived, cancel their Convertible Notes (“Notes”) in consideration for a combination of equity in Sundance and a capped production royalty (“Noteholder Agreement”). The Noteholder Agreement was suspended on execution of the Sundance Agreement. Now that the Sundance Agreement has been terminated, the Company and the Noteholders are seeking to implement the Noteholder Agreement.

😭😭😭

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Ja auch gerade die Mail bekommen.

News-Update Beantragung der Aufschiebung des Delisting Ggf. nach Zustimmung neues Datum fürs zählen der 19.02.2021

Wohl wahr 🥰