SOLAREDGE TECH WKN: A14QVM ISIN: US83417M1045 Kürzel: SEDG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

eine sehr große stärke finde ich die neue Wandelanleihe, man möchte die für 2025 ja ablösen. die alte Wandelanleihe ist 550 Millionen schwer https://www.finanzen.net/anleihen/a2825q-solaredge-technologies-anleihe hier nach zu lesen. Die neue Wandelanleihe ist 300 Millionen. Solaredge hat ja gesagt, dass sie die alte wandelanleihe durch die neue ersetzen und den rest wird ja mit dem positiven cashflow bezahlt. Würde solaredge keinen positiven cashflow erwarten, hätte man statt 300 millionen die vollen 550 millionen wieder aufgenommen und refinanziert. Somit baut man die langfristigen schulden um weitere 250 millionen ab.

ich warte jetzt erstmal die Lagerreichweite ab, momentan haben die Kunden noch Ware von Solaredge für ca. 600 Tage...in 600 Tagen kann dann Solaredge wieder normal ausliefern, bis dahin stelle ich mich auf cashburn ein was ganz normal ist.

solche unternehmen kauft man in schwierigen zeiten, habe das gleiche bei coinbase mitgemacht, die haben milliarden an cashflow verbrannt 2022 und standen kurz vor der pleite, dann 2023 kam alles anders und 2024 hat man fast ein tenbagger

allein an Personalkosten spart man so locker 20 Millionen pro Quartal, denke aber da müssen erst noch ordentlich Abfindungen und so gezahlt werden, dann die Werke in China und Mexico werden zurückgefahren oder geschlossen...also wenn solaredge nich noch unendlich viele hebel hätte dann würde keiner die neue anleihe kaufen und der neue cfo der von siemens kommt würde wohl kaum wechseln zu einem pleite unternehmen

naja die ganzen sparmaßnahmen müssen doch erst greifen. 1600 Mitarbeiter entlässt man nicht von heute auf morgen, dann neues werk in den usa

aber halt auch die aktuelle Stärke und wie schnell verbrennt man Geld. Verglichen mit dem Cashpolster brennen bei SMA Solar deutlich mehr die Lichter. Sorry aber letztes Quartal war bei SMA an sich ein sehr gutes und trotzdem ist der Cashbestand um 1/5 gesunken. Jetzt noch Prognosesenkungen und EBITDA Prognose mehr als halbiert. Somit größerer Cashverbrauch da weniger Cash rein kommt. Solaredge hat diese Phase schon durch und ist quasi jetzt auf den Weg jedes Quartal immer weniger Cash zu verbrennen (siehe Q4 Q1 Q2...jetzt ist man nur noch auf einen cashburn von 150 Millionen und jetzt greifen noch die maßnahmen wie entlassungen usw....somit gehts hier wieder Berg auf. Umsatztechnisch gehts auch wieder rauf..zwar klein aber richtige richtung.

Für mich ist Solaredge eindeutig am kritischsten. Die „verbrennen“ richtig Geld

Endphase hat weniger, ist aber auch ein US Unternehmen

EK Quote

Wichtig ist die Relation zur Bilanzsumme, und da haben solaredge und Sma exakt die gleiche (50^)

Die einzig große Wundertüte sind für mich die 1,55Mrd an Verkaufsware. Da schätze ich wird es noch große Abschreibungen geben, aber längst nicht alles. Problem hat ja auch SMA die jetzt auch schon einen Bestand auf 600 Millionen aufgebaut haben. Ist für SMA bei nur 700 Millionen Eigenkapital aber für mich in meinen Augen viel gravierender. Wenn ich mir so die Bilanzen anschaue, dann ist für mich das Unternehmen mit den größten Problemen nach wie vor SMA Solar. Letztes Quartal 40 Millionen verbrannt und nur noch 240 Millionen Barmittel. Jetzt noch Prognosesenkungen....

Was mir auch sehr gut gefällt, sie konnten trotz Herausforderungen die kurzfristigen Schulden von 893Millionen auf 658 Millionen drücken. Trotz geringer Umsätze, trotz negativen Cashflow und das Eigenkapital ist trotz Rekordverlustquartal auch nur von 2,41 auf 2,24Mrd gesunken. Da machen viele andere Unternehmen die Probleme haben deutlich mehr mit und stehen deutlich mehr mit dem Rücken zur Wand.

https://investors.solaredge.com/static-files/d82e56ca-e4b8-4945-bec9-899c1068aa7d dann unter Balance Sheet - Liabilities and Equity da steht: 2,24Mrd an Eigenkapital. Stark verschuldet sind sie nicht. Eher im Gegenteil. Ist ein einfaches Rechenspiel. In dieser Marktphase wo kaum ein Solaranbieter richtig verdient und alles nach unten geht, ist eine starke Bilanz wichtig und da ist Solaredge immer noch führend. SMA 700 Millionen Eigenkapital, Enphase 900 Millionen und Solaredge 2,2Mrd. Was würden sie eher kaufen?

Deine Berechnungen sind völlig fehlerhaft.Wo genau hat Solaredge 2,2 Milliarden Eigenkapital?Nach Abzug der Schulden und bevorstehenden Abschreibungen in Milliardenhöhe ist Solaredge bereits heute stark verschuldet.

Das mit den Zinsen ist Unsinn.

zudem wird es so oder so noch minimum 2 jahre dauern bis die zinsen gesenkt werden also von daher einfach kaufen und in 2 jahren mal schauen was raus wird, zeitnahe insolvenz ist ja vom tisch und viele unternehmen in schieflage sitzen nicht auf ner milliarde cash und über ne milliarde fertiger waren die theoretisch verkauft werden können