SOLAREDGE TECH WKN: A14QVM ISIN: US83417M1045 Kürzel: SEDG Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion
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-2,86 %-0,33
14. Nov, 16:33:50 Uhr,
Quotrix Düsseldorf
Kommentare 14.124
Anstreicher80,
23.06.2024 16:05 Uhr
2
Was ich aber nach wie vor Interessant finde: die Bewertungen von Solaredge und Enphase. Also Enphase hat ingesamt 2,3Mrd kurzfristige Assets und Solaredge 2,9Mrd. Das Eigenkapital ist bei Solaredge aber 2,2Mrd und bei Enphase gerade mal 900 Millionen. Ja man muss sagen das Enphase sehr gute Margen hat und auch ein deutlich weitsichtigeres Management. Trotzdem ist Solaredge nach wie vor Werthaltiger und hat deutlich mehr Reserven. Inventori bei Solaredge sind 1,5Mrd und bei Enphase 200 Millionen. Wenn der Rubel wieder rollt und die Nachfrage steigt, dann ist Solaredge aber wieder sowas von auf der Gewinnerseite. Kann man alles sehr schön nachsehen und vergleichen. Q1 Bilanz Enphase https://investor.enphase.com/static-files/6423bafe-bb5d-41e6-a4dc-90b86fa3aaf9 und Solaredge https://investors.solaredge.com/static-files/d82e56ca-e4b8-4945-bec9-899c1068aa7d
Anstreicher80,
23.06.2024 15:59 Uhr
1
Also was nach wie vor weiterhin gut ist, die Nettoverkäufe im Endkanal sind nach wie vor stabil bei 400-600 Millionen pro Quartal selbst im schwachen Q1 was quasi im tiefsten Winter ist waren die Nettoverkaufsraten 450 Millionen. Also sollten die 2Mrd an Jahresumsatz definitiv irgendwann wieder drin sein. Die Endkunden haben ja irgendwann die Lager leer mit Solaredgeprodukten. Bin halt nur gespannt wie sich die Bruttomarge entwickeln wird. Schätze langfristig wird es halt eher 15-20%. Das Q1 ist sowieso noch eine gesonderte Stellung. Aber man hat quasi ja auch 150 Millionen an Beständen aufgebaut. Wenn man sieht, dass das operative Geschäft 200 Millionen an Barmitteln aufgebraucht hat, kann man sagen das man eigentlich nur echte 50 Millionen an Barmitteln verbraucht hat. So schlecht ist das gar nicht. Schade ist nur das man nicht die Bruttomargen von Enphase erreicht.
J
Jan_Znb,
23.06.2024 15:14 Uhr
0
Wenn man sieht, dass aktuell Nettokosten von 120 Millionen existieren, dann kann man leicht ausrechnen das man bei einer Nettomarge von 20% 600 Millionen Quartalsumsatz brauch um seine Kosten zu decken. Mehr als machbar wenn die Lager nächstes Jahr leer sind. Zudem jetzt noch die vielen Millionen aus den Abomodellen aus Solaredge One sowie der Verkauf der E Auto Plattformen und dann noch die dynamischen Stromtarifen was Solaredge zu einem Energielieferant macht. Das wird ein so großer Turnaround.
Lass uns an der Stabilität unser Ansichten feilen , bro :😀
Anstreicher80,
23.06.2024 14:56 Uhr
1
Die Zeiten von 30% Nettomarge sehe ich aber als vorbei.
Anstreicher80,
23.06.2024 14:55 Uhr
0
Wenn man sieht, dass aktuell Nettokosten von 120 Millionen existieren, dann kann man leicht ausrechnen das man bei einer Nettomarge von 20% 600 Millionen Quartalsumsatz brauch um seine Kosten zu decken. Mehr als machbar wenn die Lager nächstes Jahr leer sind. Zudem jetzt noch die vielen Millionen aus den Abomodellen aus Solaredge One sowie der Verkauf der E Auto Plattformen und dann noch die dynamischen Stromtarifen was Solaredge zu einem Energielieferant macht. Das wird ein so großer Turnaround.
Anstreicher80,
23.06.2024 14:44 Uhr
0
Habe ich gerade auch nachgelesen. Selbst im Q1 wurden Anlagen im wert von 550 Millionen verbaut. Das habe ich gar nicht so auf den Schirm, dass die solaredge Installationsraten noch so hoch sind. Somit könne es wirklich sein, dass die Umsätze wieder ansteigen sobald in den Vertriebskanälen weniger Ware ist. Also ist ein 2Mrd Umsatz jährlich realistisch.
M
Master98,
23.06.2024 14:37 Uhr
0
Kann man gut im Call nachlesen, dass der Umsatz am Endkunden momentan seit 2 Quartalen doppelt so hoch ist wie der reale Umsatz von Solaredge.
M
Master98,
23.06.2024 14:35 Uhr
0
Zudem ist der aktuelle echte Quartalsumsatz am Endkunden von Solaredge aktuell ca. 550-650 Millionen pro Quartal. Sollten die Lager mal wieder leer sein und man kann wieder echte 500 Millionen pro Quartal verkaufen ist man wieder bei 2Mrd Umsatz. Bei einer Bruttomarge von ca. 15-20% ist man dann direkt wieder in der Gewinnzone. Ich gehe jede wette ein, dass der Umsatz im Jahr 2025 auf wieder 2Mrd ansteigt und bei 20% Bruttomarge ist man dann direkt wieder bei 400 Millionen Ebitda. Bei Betriebskosten von ca. 200 Millionen bleiben am Ende 200 Millionen ebit über. Da kann man dann wieder ein KGV von 20 berechnen. 4Mrd Börsenwert ist dann fairer wert. Anders ausgedruckt ein sicherer Verdoppler im Jahr 2025.
M
Master98,
23.06.2024 13:58 Uhr
1
hier auch aus dem letzten call, wo man auf die dynamischen stromtarife redet und das ist ebenfalls ein milliardenmarkt wo dann solaredge als vermittler von stromtarifen massiv geld verdient "Energiemanagement ist auch im Wohnbereich ein wichtiger Faktor, und wir führen weiterhin neue Funktionen für SolarEdge ONE für Wohngebäude ein. Letzten Monat haben wir eine Funktion zur dynamischen Tarifoptimierung hinzugefügt und haben in den Niederlanden und Großbritannien etwa 1.500 Benutzer registriert. In den kommenden Monaten werden wir diese neue Funktion in zwei weiteren Ländern einführen, darunter Belgien, Schweden, Polen und Deutschland. Die dynamische Tariffunktion ergänzt das Tool zur negativen Tarifoptimierung, das wir letztes Jahr in den Niederlanden zu SolarEdge ONE für Wohngebäude hinzugefügt haben.
Wir haben bis heute 10.000 Standorte für die Negativtarifoptimierung registriert und konnten seit der Produkteinführung im vierten Quartal 2023 162 Negativtarifereignisse abmildern. Wir werden in den kommenden Monaten weitere Funktionen einführen, die uns helfen werden, unsere technologische Führungsposition zu behaupten und Marktanteile im Wohnbereich zu gewinnen. Da die Abhängigkeit von Software zunimmt und private und gewerbliche PV-Systeme direkt an das Stromnetz angeschlossen sind, ist Cybersicherheit von entscheidender Bedeutung. In den letzten Quartalen haben wir unsere Investitionen und Aktivitäten im Bereich Cybersicherheitsfähigkeiten und -zertifizierung erhöht."
M
Master98,
23.06.2024 13:56 Uhr
0
das habe ich aus dem letzten call "n den kommenden Monaten werden wir etwa 20 % der Standorte mit Photovoltaik ausstatten und One for C&I auf der Grundlage eines kostenpflichtigen Abonnements an allen Standorten installieren. Wir sind davon überzeugt, dass die Einführung von SolarEdge ONE for C&I und die zusätzlichen Funktionen, die wir in den kommenden Quartalen bereitstellen werden, eine Differenzierung unserer Lösung bewirken, die es uns ermöglicht, Marktanteile zu gewinnen und die Rentabilität zu verbessern, unter anderem durch die Möglichkeit, Softwaredienste zu verkaufen, die wiederkehrende Einnahmen generieren." wieso wird hier gelogen und gesagt, dass solaredge keine wiederkehrenden einnahmen hat? das ist ein milliardenmarkt, wenn da jeder solaredgekunde monatlich gebühren bezahlt ist das doch gut
M
Master98,
23.06.2024 13:29 Uhr
0
Selbst der cashbestand ohne irgendwelche maßnahmen reicht für mehr als 1 jahr und da sind die 1,5mrd an sachwerte aus verkaufsware noch gar nicht eingerechnet...die man problemlos beleihen kann. Quasi könnte solaredge alle bänder ein jahr still stellen und hätte genug waren für den verkauf. Soll heißen...solaredge kann 2 jahre locker überleben bevor es ernst wird.
M
Master98,
23.06.2024 13:28 Uhr
0
Die Margen sind sehr sehr gering bei Solaredge. 2024 wird ein Verlustjahr werden. Erst in 2026 wird man angeblich wieder Gewinne machen. Man kann nur über Kursgewinne Gewinne machen, eine Dividende gibt es nicht. Da man nicht ins fallende Messer greifen soll, und die Bewertung mit diesen Aussichten noch recht hoch ist, warte ich hier noch deutlich niedrigere Kurse ab. Ob die Unterstützung bei 30 hält wird fraglich sein.
Man darf aber nicht vergessen, dass solaredge über 3mrd an kurzfristige assets verfügt, damit lässt sich lange aushalten und die bilanz ist mir 2,2mrd an eigenkapital noch sehr stark...wenn man rechnet, dass solaredge pro quartal 80-100millionen verlust macht...müsste es 22 quartale dauern bis das eigenkapital futsch ist...das wäre 5 jahre zeit
t
M
Master98,
23.06.2024 13:25 Uhr
0
Der gamechanger wird tatsächlich aber das mit den dynamischen stromtarifen sein, damit kann man monatlich enorm viel cash machen und das geplant über jahre
M
Master98,
23.06.2024 13:25 Uhr
0
Also das unternehmen arbeitet schon an wiederkehrende einnahmen
Master98,
23.06.2024 13:24 Uhr
0
Man verdient nur über den Verkauf von Wechselrichter Geld, es gibt keine Dienstleistungsverträge wie bei Solarfirst mit Solarparks. Praktisch verdient man dieses Jahr gar kein Geld und hat laufende Kosten. Das wird die Kurse weiter nach unten drücken. Meine Meinung, keine Kauf oder Verkaufsempfehlung.
Halt das stimmt so nicht. Man hat dynamische Stromtarife und solaredge one eingeführt...alles sachen die an abo oder monatliche gebühren hängen
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