Sibanye Stillwater WKN: A2PWVQ ISIN: ZAE000259701 Kürzel: 47V Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

https://www.kitco.com/news/2022-08-17/Sibanye-Stillwater-expects-47-earnings-per-share-decline-in-H1-2022-as-gold-production-down-77.html

Das wäre echt bitter. Heute gibt es ja schon massiv Prügel

Ja

Was denkt ihr? Wird es nach der Veröffentlichung der Zahlen einen weiteren Absturz geben?

Sibanye hat wieder Prügel kassiert. Die US-Produktion hatte Probleme wegen Überschwemmungen und nun wird das Gesamtprojekt in Frage gestellt. Sibanye kürzt die Wachstums- und Erhaltungsinvestitionen in der ohnehin eher teuren US-Produktion und verschiebt sie weiter in die Zukunft. Damit werden Kosten gespart, aber auch die Produktion reduziert.

Je nach Einstiegskurs finde ich die Dividende schon interessant und das ist für mich auch ein Grubd hier zu sein/bleiben. Einmal die guten Aussichten für Rohstoffe und dann in Kombination mit der Divirendite 😀

Am 25.8. gibt's die Halbjahreszahlen. Der Gold-Bereich wird das Ergebnis belasten. Der US-PGM-Bereich wird einen geringeren Beitrag machen, aber das Südafrika PGM-Geschäft wird dank des durchweg hohen Rhodium-Preises ordentlich Gewinn liefern. Deshalb wird es wieder eine Dividende geben. "Nice to have", aber nicht mehr als das. Wegen der Dividende ist Sibanye nicht interessant, da gibt's "Schlaftabletten" - Aktien, die risikoarm und damit sinnvoller sind.

Bin unterwegs und mit dem Smartphone kann man nicht gut schreiben, deswegen nur kurz: Die aktuelle Präsentation sagt auf den Punkt Folgendes: Auf das Investment in Stillwater von 2,2 Mrd USD hat es einen Return von 2,6 Mrd USD bisher gegeben und man erwartet noch mehr als 3 Mrd USD in den nächsten Jahren. Die Nachfrage nach Palladium sinkt. Da das "Montana-Erz" 78% Palladium und 22% Platin enthält, ist dieser Ausblick entscheidend für weitere Investitionen in die Entwicklung. Die Neubewertung ist also gut und richtig. Man wird Entwicklungsvorhaben (Ausbau Stillwater East) verlangsamen oder stoppen und das Kapital lieber woanders einsetzen (Lithium etc). Statt 900 k oz strebt man nun nur noch 700 k oz PGM bis 2027 an. Wegen der Jahrhundertflut ist der Produktionsausblick für 2022 nur 450 k oz statt 580 k oz (umgerechnet steigen die Produktionskosten pro oz von 1000 auf 1400 USD). Das ist nicht schön, aber das US-Geschäft ist damit immer noch rentabel.

Hab nochmal ordentlich zugelangt hier...jetzt ist es meine größte Position im Depot...Günstig einkaufen...immer schön Dividende kassieren und wieder ein Teil verkaufen wenn Siba-Gold wieder durchstartet,was zwangsläufig kommen wird...Klimaaktien sind ja in letzter Zeit zu schnell zu stark gestiegen...lieber paar Gewinne absichern und wieder Rohstoffe kaufen...

Montana und Südafrika zeigen jedoch auch klar, dass eine Diversifizierung notwendig wird. Dh. eine Änderung der Investitionen wie von Siba vorgesehen ist, kann man nachvollziehen. Es gibt aktuell auch viele kleine Explorer, welche für Siba interessant sein könnten. Warten wir es ab, ich bin da zuversichtlich.

Zu Montana gibts wohl (schlechte) Nachrichten: https://www.miningmx.com/top-story/50430-sibanye-stillwater-pushes-out-pgm-target-at-us-mine-to-2027-following-floods/

Das Gerichtsverfahren wg der Minen Santa Rita und Serrote in Brasilien ist noch offen. Hier geht es um ca. 1 Mrd €. Wie es derzeit in Montana aussieht weiß auch noch keiner und die gestiegenen Lohnkosten in Südafrika tragen auch nicht gerade zu mehr Gewinn bei.

Woher kommen deine Bedenken? Ich habe keine Anhaltspunkte für eine Änderung bisheriger Planungen.

Denkt ihr, dass es diesen September Dividende geben wird oder wird es aufgrund der schwierigen Lage dieses Mal ausgesetzt?

Wird echt mal wieder Zeit, dass es hoch geht. Ich hoffe im September bleibt es bei der Dividende.

gibt doch das doppelbesteuerungsabkommen