Sibanye Stillwater WKN: A2PWVQ ISIN: ZAE000259701 Kürzel: 47V Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Nach den Vorbereitungen für einen Streik in den Goldminen ist es in den letzten Wochen doch ungewöhnlich ruhig geblieben. Die Verhandlungen starteten im Juli 2021 und blockierten Ende November. Letzten Freitag gab es wohl einen Verhandlungsmarathon mit den Gewerkschaften und es scheint eine Einigung in Sicht zu sein. https://www.miningmx.com/top-story/48664-wage-deal-in-sight-as-union-urges-members-to-accept-sibanye-stillwater-revised-offer/

@Mungo39 Nein, die Pressemitteilung reißt niemand vom Hocker. Es ist dennoch eine positive Nachricht über gutes, solides Management des operativen Geschäfts, so wie wir es von Sibanye erwarten. Man darf also nicht denken, dass Sibanye nun die zweite Hälfte eines Geschäftes gegen Cash übernommen hat. Sibanye leitete bisher schon das volle operative Geschäft von Kroondal. Das 50/50 JV war bereits ein komplexer Deal auf der Basis eines Streaming-Abkommens: Hälfte der Eigentümerschaft und Cashflow gegen Abgabe zukünftiger Teile der Produktion an Amplat. Mit der vollständigen Übernahme der Eigentümerschaft wird das Streaming-Abkommen neu geordnet und Sibanye kann nun mit Rechtsicherheit Kroondal Infrastruktur nutzen, um die benachbarten eigenen Rustenburg Minen weiter auszubauen. So können Synergien erzeugt (was doch den Cashflow etwas hebt) und Ressourcen zu Reserven (also wirtschaftlich abbaubare Vorkommen) umgeschrieben werden. Außerdem zahlt Sibanye symbolisch 1 ZAR und übernimmt die Altlasten (ca 27 Mio USD).

Die 100% Eigentümerschaft an Kroondal scheint mir bei den Investoren keine Begeisterung auszulösen. Eure Meinung dazu?

17.02.2022 Präsentation der Jahresergebnisse

Ob wir wohl nochmal unter die 3 fallen? Wisst ihr ausserdem vlt. Wann wieder Zahlen kommen und ob/wann es Dividende gibt?

Die Ereignisse bestärken jedenfalls mein Vertrauen in die Unternehmensführung von Sibanye. Und noch Danke an die Forumsteilnehmer für eure Beiträge zu meiner vor einiger Zeit gestellten Frage.

Sibanye hat überraschend den Übernahme-Deal mit Appian platzen lassen. Laut einer Quelle geht es konkret um den Einsturz einer Abbruchkante im Santa Rita Tagebau (Danke @Boy22). Dieses geologische Ereignis hat nach der Pressemitteilung negative Auswirkung, insbesondere auf das operative Geschäft. Als Laien werden wir dieses Ereignis auch mit weiteren Details nicht solide bewerten können. In den vergangenen Jahren hat Sibanye jedoch ein starkes Team von hochkarätigen Experten des Bergbaus aufgebaut. Wenn Sibanye den Deal nach nur drei Monaten platzen lässt, dann gibt es dafür solide Gründe. Bei Rückabwicklung würde 1 Mrd USD wieder zurück in die Kasse fließen, Kapital, welches zum Beispiel für eine Akquisition im Gold-Sektor zur Verfügung stehen könnte. Für einige Investoren, die das Wachstum des Unternehmens im „green metals“-Sektor kritisch sehen, wäre dieses sogar eine gute Meldung. Allerdings kündigte die Beteiligungsgesellschaft Appian als „Verkäufer“ dieser brasilianischen Minen bereits am Nachmittag rechtliche Schritte an. Appian ist sicher nicht glücklich mit dem Dealbruch. Auch der Kurs knickt heute stärker in einem schwachen Umfeld ein. Kein Investor hat eben Lust auf einen monatelangen Rechtsstreit. Wir können jedoch davon ausgehen, dass die Entscheidung aus dem Deal auszusteigen erst nach reifer Abwägung finanzieller und operativer Gegebenheiten und sicher auch nach Austausch mit Rechtsexperten getroffen worden ist. Ich erinnere hier an die rechtlichen Auseinandersetzungen mit der AMCU im Zusammenhang mit der Übernahme von Lonmin 2018/19, die Sibanye absolut sauber und vorausschauend geführt hat. Trotzdem, Unklarheiten sind vorübergehend Gift für den Kurs.

So bin doch noch fündig geworden : Sibanye bricht R15-Milliarden-Deal zum Kauf brasilianischer Minen nach dem Einsturz der Grubenmauer (aus fin24, Lisa Steyn). Sibanye-Stillwater hat sich aus einem 1-Milliarden-Dollar-Deal zurückgezogen, um zwei brasilianische Minen nach einem Ausfall der Grubenmauer zu erwerben, was den Investitionsfall befleckt hat. "Aber insgesamt denke ich, dass der Markt es positiv nehmen könnte, weil sie im Grunde genommen Bargeld im Wert von einer Milliarde Dollar behalten werden, das für diesen Deal ausgezahlt worden wäre."

Sorry war wohl etwas voreilig. Es scheint mehrere Santa Ritas zu geben. Erdbeben war in Honduras nicht in Brasilien.

@Nockerl, " Jüngste Erdbeben in oder in der Nähe von Santa Rita, Departamento de Copan, Honduras: letzte 48 Stunden, Montag, 24. Jan. 2022. Könnte evtl. die Ursache sein? Dann muß Siba neue Partner suchen.

Guten Morgen. Weiss jemand, was das "geotechnische Ereignis", welches beim Erwerb der Santa-Rita Nickelmine in Brasilien eingetreten ist und nun den Kauf hat platzen lassen? Ich beziehe mich auf diesen Artikel: https://www.irw-press.com/de/news/sibanye-stillwater-bekanntmachung-ueber-den-geplanten-erwerb-der-minen-santa-rita-und-serrote-in-brasilien_63769.html?isin=ZAE000259701

Ok, besten Dank für die Info. Evtl. kauft Siba ja auch noch mehr Anteile an Green Metals- Unternehmen zu. Das klingt doch schon sehr positiv. Mehrere lukrative Standbeine. Auch wenn Gold in Zukunft schwächer wird. Warten wir mal bis Februar. " Ein umfassenderes operatives Update wird Anfang Februar zur Verfügung gestellt. Die vollständigen Ergebnisse für die sechs Monate und das Jahr bis zum 31. Dezember 2021 werden am Donnerstag, den 17. Februar 2022 veröffentlicht." Siba ist ja auch noch im Recycling Geschäft involviert. Denke dass das noch ganz schön spannend wird.

Mit Ioneer (USA) und Keliber (Fin) ist Sibanye an Lithium-Bor- und Lithium-Projekten beteiligt, die erst 2024 in Produktion gehen und cash erzeugen. Angekündigt sind 22 kt Lithiumcarbonat und 174 kt Borsäure (mit Ioneer) sowie 15 kt Lithiumhydroxid (mit Keliber). Der Lithiumcarbonatpreis liegt derzeit bei 35000 USD / t. Sibanye ist nicht an Piedmont Lithium beteiligt. Aber einen cashflow gibt’s bereits hinsichtlich der akquirierten Minen Santa Rita und Serrote. Santa Rita produziert 13 kt Nickel und 4 kt Kupfer. Serrote liefert 19 kt Kupfer und immerhin 8 koz Gold. Nickel kostet heute 22800 USD / t und Kupfer 9900 USD / t. Der zu erwartende Gewinn allein aus dem Santa Rita-Tagebau sollte mindestens 100 Mio USD (EBITDA) pro Jahr betragen. Im Februar sehen wir wahrscheinlich genaue Zahlen. Letztendlich soll 1/3 des cashflows aus dem "green metals"-Sektor kommen.

@Nabucco, hast du schon einen Überblick was für ein Gewicht Ioneer und Piedmont in das Unternehmen bringen oder besser zum Kurs beitragen könnten?

Buon anno, ragazzi! Der zeitweise knapp zweistellige Kursanstieg heute ist eine erfreuliche Momentaufnahme. Gold als „sicherer Hafen“ ist wahrscheinlich nicht plötzlich für diesen Kursanstieg verantwortlich. Sibanye steht unmittelbar vor einem Streik im Gold-Sektor. Und die Goldminen zählen zu den renditeschwächsten unter den Peers. Wer bullish bei Gold ist und mit Verstand in einen Produzenten investieren möchte, der kauft derzeit sicher keine Sibanye-Anteile. Die Wette geht anders: Die Katalysatormetalle Palladium, Rhodium und Platin haben über Monate hinreichend konsolidiert. Das hat den Sibanye-Kurs „überproportional“ nach unten gezogen. Trotz noch nicht überstandener Chipkrise zieht der globale Autoabsatz wieder an. Indien wächst am stärksten. Insgesamt werden strengere Abgasnormen zu einer stärkeren Nachfrage nach Palladium und Rhodium führen. Platin zieht mit, weil es Palladium substituiert. Ein interessanter Artikel zur aufhellenden Aussicht bei PGMs: https://www.miningmx.com/news/platinum/48486-tharisa-says-pgm-prices-beginning-to-improve-as-chip-shortage-eases/