SHOPIFY A SUB.VTG WKN: A14TJP ISIN: CA82509L1076 Kürzel: SHOP Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Für den trade bei 45,43$?

Kauft ihr Narren kauft

Der E-Commerce-Softwareanbieter Shopify hat Bilanz gezogen und die Jahreszahlen 2022 vorgelegt. Der Umsatz stieg um 21 % gegenüber dem Jahr 2021 auf 5,6 Mrd. USD. Der Nettogewinn brach um 94 % auf 0,04 USD je Aktie ein. Absolut verdiente Shopify gerade einmal 47,6 Mio. USD, 2021 waren es noch 814 Mio. USD. Die Wachstumsraten verlangsamen sich deutlich. 2016 bis 2021 wuchs der Umsatz von Shopify jährlich zwischen 57 und 90 %. Auf der anderen Seite hat Shopify mit explodierenden Kosten zu kämpfen. 2022 stiegen die Ausgaben für Forschung & Entwicklung gegenüber 2021 um 75 %, die allgemeinen Kosten und Kosten für Verwaltung sogar um 89 %. Für das erste Quartal 2023 stellt das Management ein Umsatzwachstum im hohen 10 %-Bereich in Aussicht. Die Bruttomarge soll sich gegegenüber dem vierten Quartal 2022 leicht verbessern. Analysten gehen aktuell von keiner schnellen Erholung auf der Gewinnseite aus. Auf der Free-Cashflow-Ebene werden sogar bis einschließlich 2024 Verluste erwartet. 2025 könnte der Free Cashflow Werte über 500 Mio. USD erreichen. Dem steht aktuell eine Marktkapitalisierung von satten 68 Mrd. USD gegenüber. Erst einmal kein Ausbruch Die charttechnischen Muster der Aktie fielen in den vergangenen Wochen positiv aus. Mit den vorbörslichen Verlusten ist ein Ausbruch über den Trigger bei 54,67 USD aber erst einmal kein Thema. Vielmehr rückt die Unterstützung bei 45,43 USD in den Fokus. Etwas darüber verläuft der EMA200. Kann sich die Aktie dort stabilisieren, könnten Antizykliker aktiv werden, insofern sich Umkehrtendenzen in den Tageskerzen zeigen. Oberhalb von 54,67 USD dagegen könnte die Aktie mittelfristig Kurse um 78 USD ansteuern. Bislang läuft ausgehend vom Tief im Oktober nur eine 1:1-Erholung als potenzielle A-B-C. Die Kuh ist für die Käufer also noch nicht vollständig vom Eis. Fazit: Prozyklisch entstehen bei der Aktie von Shopify über 54,67 USD neue Handelssignale, antizyklisch könnte sie um 45,43 USD interessant werden. Die fundamentale Bewertung ist dagegen sehr ambitioniert, um es vorsichtig zu formulieren.

https://m.uk.investing.com/news/stock-market-news/us-stocks-are-falling-after-hotter-than-expected-producer-prices-2917550 "The Labor Department said producer prices rose 0.7% in January after a 0.2% fall in the previous month. Analysts expected a monthly rise of 0.4%. For the year, producer prices rose 6% in January from a 6.5% increase in December. But analysts were expecting a rise of 5.4%."

https://www.youtube.com/live/_-_LT7hXa44?feature=share Markus Koch Wallstreet

Das Unternehmen hat von Ende 2021 deutlich an Kursen eingebüßt und die negativen Entwicklungen eingepreist. Das dürfte nach meiner Analyse deutlich übertrieben aber natürlich auch der gesamtmarktlage geschuldet sein. Die 150 €bzw knapp über 175 US-Dollar wird man so schnell sicherlich nicht mehr sehen, aber je nach gesamtmarktlage sind Kurse von 50 bis 60 € für das aktuelle Jahr durchaus vertretbar, wenn sich die Maßnahmen des Unternehmens in den fundamentalen Daten widerspiegelt.

https://youtu.be/kPbOGfKKVrw Das Unternehmen steht finanziell kerngesund da und die umstrukturierungsmaßnahmen des Unternehmens kosten Geld und das weiß man aber nicht erst seit 24 Stunden, sondern hat etwas mit der Pandemie und den veränderten Bedingungen zu tun. Die Quartalszahlen waren nicht so schlecht wie kommuniziert und die Prognosen sind der Umstrukturierung geschuldet und haben das Ziel dieses Unternehmen wieder für Stärke des Wachstum aufzustellen.

https://stock3.com/news/shopify-ausbruch-vertagt-11884894

Kauft jetzt

Tageskerzen zeigen. Oberhalb von 54,67 USD dagegen könnte die Aktie mittelfristig Kurse um 78 USD ansteuern. Bislang läuft ausgehend vom Tief im Oktober nur eine 1:1-Erholung als potenzielle A-B-C. Die Kuh ist für die Käufer also noch nicht vollständig vom Eis. Fazit: Prozyklisch entstehen bei der Aktie von Shopify über 54,67 USD neue Handelssignale, antizyklisch könnte sie um 45,43 USD interessant werden. Die fundamentale Bewertung ist dagegen sehr ambitioniert, um es vorsichtig zu formulieren. Jahr2022e*2023e*2024e*Umsatz in Mrd. USD5,606,638,30Ergebnis je Aktie in USD0,040,020,26Gewinnwachstum-50,00 %1200,00 %KGV13352670205KUV12,110,28,2PEGneg.0,2*e = erwartet, Berechnungen basieren bei US-Unternehmen auf Non-GAAP-Daten

Shopify (GESCHÄFT - Kostenloser Bericht ) meldete für das vierte Quartal 2022 einen bereinigten Gewinn von 7 Cent pro Aktie und übertraf damit deutlich die Zacks Consensus-Schätzung der Gewinnschwelle, ging aber im Jahresvergleich um 50 % zurück. Die Gesamteinnahmen stiegen im Jahresvergleich um 25,7 % auf 1,74 Milliarden US-Dollar, was die Konsensschätzung von Zacks um 5,57 % übertraf. Quartal im Detail Der Umsatz mit Abonnementlösungen stieg im Jahresvergleich um 14 % auf 400,3 Millionen US-Dollar, was hauptsächlich darauf zurückzuführen ist, dass mehr Händler der Plattform beitreten sowie höhere variable Plattformgebühren und Apps. Die Einnahmen von Merchant Solutions stiegen im Jahresvergleich um 29,7 % auf 1,33 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch ein starkes Bruttowarenvolumen (GMV), das im Jahresvergleich um 13 % auf 61 Milliarden US-Dollar stieg.

https://www.zacks.com/stock/news/2055518/shopify-shop-q4-earnings-beat-estimates-revenues-up-yy

https://www.it-times.de/news/shopify-meldet-trotz-hoeherem-umsatzwachstum-riesenverlust-und-gibt-schwachen-ausblick-146603/?utm_source=finanznachrichten.de&utm_medium=CustomFeed "Das Nettoergebnis betrug im Gesamtjahr minus 3,471 Mrd. US-Dollar (Vorjahr: plus 2,9 Mrd. US-Dollar) bzw. minus 2,73 US-Dollar je (verwässerter) Aktie (Vorjahr: plus 2,29 US-Dollar)."

Ignor gestellt.

Das kann man so pauschal auch nicht sagen, kommt auch immer darauf an wie viel Leerverkäufer, welches Ergebnis veröffentlicht wird und vieles mehr. Ich gehe weiter davon aus, dass es nicht mehr sehr viel tiefer im Kurs gehen dürfte. Die Ergebnisse für Q4 waren durch die Bank gut und fast überall über den Erwartungen. Der Ausblick war halt das Problem. Das ist aber meiner Ansicht nach im Rahmen, um den aktuellen Kurs zu rechtfertigen.

Kauft