SHIMANO WKN: 865682 ISIN: JP3358000002 Kürzel: SHMDF Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Shimano hat wie ich mitbekommen habe 105,13Million in ihrem Bericht abgeschrieben wegen der Rückrufaktion sprich die wären auf die Gewinnmarge eigentlich dazu gekommen

Danke für die informative und konstruktive Diskussion von euch. Sehr erfrischend!

Ja, ist echt eine unkonventionelle Darstellung. Habe auch häufig Probleme bei japanischen Unternehmen Kennzahlen korrekt zu berechnen, weil die Infotools teilweise falsche Daten anzeigen. In den investor relations findet man dann zwar korrekte Werte aber das ist gar nicht mal so einfach.

Habe jetzt nochmal den großen Bericht durchgewühlt. Die Basic Earnings per Share FY 23 waren bei ca.677 Yen bzw. etwa 4,18€ was mit deinen ,,knapp unter 30“ hinkommt. Habe jetzt nachträglich meinen Fehler gefunden. Die hatten in den Financial Highlights in einer Grafik ihr jeweiliges Quartalsergebnis gelistet. Ich hatte die zusammengerechnet, aber diese Werte haben sie kumulativ immer schon mit den Vormonaten verrechnet. Finde ich ein bisschen irreführend, aber sehe den Fehler natürlich ein.

Oben hat jemand den Link gepostet da stehen alle relevanten Daten drin.

Hast einfach eine falsche Zahl als EPS angenommen. Je nachdem ob du forward oder TTM, Gaap oder non Gaap-EPS nimmst solltest du auf ein KGV von knapp unter 30 kommen. Cashbereinigt dann nochmal 20 Prozent weniger, wenn du die Bilanz miteinbeziehen willst.

Was habe ich falsch. Ich habe nur mal kurz oberflächlich ein paar Zahlen zusammengesucht. Bitte korrigiere mich, damit ich grob weiß was hier Sache ist.

Der Haken ist, dass deine Rechnung falsch ist. Sorry🙈

Habe nochmal nachgerechnet wie viel Cash Shimano hat. Es sind knapp 3 Mrd.€ bzw. bei 90,5 Mio Aktien in etwa 33€ Barmittel pro Schein und besitzt keine Schulden. Das Basic Earnings waren ca. 2120 Yen oder 13,10€. Ziehen wir vom aktuellen Kurs die 33€ ab komme wir auf 94€. Das entspricht ein KGV von ca. 7 für ein schuldenfreies Unternehmen ohne die Assets noch zu berücksichtigen. Wo ist der Haken? - klar ist ein Zykliker aber doch ein etabliertes Unternehmen mit Marktmacht. (Keine Gewähr für die obigen Zahlen, habe stellenweise gerundet und nicht alle Zahlen ausschließlich aus den Geschäftsberichten)

Bei mir juckt auch der Finger...

Ob der Boden erreicht ist oder rattern wir jetzt mal unter das 52W Tief? Was denkt ihr? Bin versucht eine Tranche zu kaufen um meinen Einstiegspreis zu senken.

Wenn die mal an der Dividende schrauben würden...

@Seeeb Danke für die Zusammenfassung. Habe hier bisher 1 Tranche drin und wäre gerne bereit nachzulegen.

Steht nun mal auf der Watchlist. :)

(5) Dividendenpolitik und Bardividenden für die Geschäftsjahre 2023 und 2024 Das Unternehmen betrachtet die Gewinnrendite an die Aktionäre als eines der wichtigsten Themen für das Management. Die Grundpolitik des Unternehmens besteht darin, weiterhin stabile Erträge zu erwirtschaften, die die Gesamtleistung und -strategie des Unternehmens widerspiegeln. Gemäß der oben genannten Richtlinie beabsichtigt das Unternehmen, zum Jahresende eine Bardividende in Höhe von 142,50 Yen pro Aktie auszuschütten, was dem gleichen Betrag entspricht wie die im Vorjahr gezahlte Bardividende zum Jahresende. Infolgedessen beträgt die Bardividende für das gesamte Geschäftsjahr 2023 285 Yen pro Aktie, was einer Steigerung um 25 entspricht Yen pro Aktie aus den im Vorjahr gezahlten Bardividenden. Das Unternehmen beabsichtigt, für das Geschäftsjahr 2024 eine Bardividende in Höhe von 285 Yen pro Aktie auszuschütten (142,50 Yen für die Zwischendividende bzw. 142,50 Yen für die Bardividende zum Jahresende).

Übersicht über die berichtspflichtigen Segmente Fahrradkomponenten Auch wenn die boomende Beliebtheit von Fahrrädern nachgelassen hat, ist das Interesse an Fahrrädern als langfristiger Trend weiterhin hoch. Andererseits blieben die Marktbestände trotz laufender Angebots- und Nachfrageanpassungen im Allgemeinen hoch. In Übersee, auf dem europäischen Markt, hielt das starke Interesse an Fahrrädern in unserem Hauptmarkt, nämlich Deutschland und den Benelux-Ländern, an und die Einzelhandelsumsätze mit fertigen Fahrrädern waren stark. In anderen Ländern hingegen ließ die Verbrauchernachfrage aufgrund der Inflation und einer Konjunkturabschwächung nach, und die Lagerbestände blieben auf hohem Niveau. Obwohl das Interesse an Fahrrädern auf dem nordamerikanischen Markt stark war, blieben die Einzelhandelsumsätze mit fertigen Fahrrädern schwach, was teilweise auf die Reaktion des Fahrradbooms zurückzuführen war, und die Marktbestände lagen auf einem konstant hohen Niveau. Auf den asiatischen, ozeanischen und mittel- und südamerikanischen Märkten war das Interesse an Fahrrädern zwar groß, die Einzelhandelsumsätze mit fertigen Fahrrädern blieben jedoch schleppend, da das Verbrauchervertrauen aufgrund der steigenden Inflation und der wirtschaftlichen Unsicherheit abnahm, und die Marktbestände waren auf einem hohen Niveau. Aufgrund der anhaltenden Beliebtheit von Outdoor-Sportarten blieben die Umsätze auf dem chinesischen Markt jedoch insbesondere bei Rennrädern weiterhin stark Radfahren und die Marktbestände blieben auf einem angemessenen Niveau. Auf dem japanischen Markt verliefen die Einzelhandelsumsätze schleppend, da die Preise für fertige Fahrräder aufgrund der Yen-Abwertung stark anstiegen, die Verbraucherausgaben zurückgingen und die Lagerbestände auf dem Markt weiterhin hoch blieben. Unter diesen Marktbedingungen erhielt die Shimano-Gruppe eine positive Resonanz für ihre neuen Produkte. darunter SHIMANO 105, ausgestattet mit einer Zwölfgang-Kettenschaltung und einer Gravel-spezifischen Komponente SHIMANO GRX Infolgedessen sanken die Nettoumsätze in diesem Segment im Vergleich zum Vorjahr um 29,5 % auf 364.679 Millionen Yen und das Betriebsergebnis sank um 55,0 % auf 65.251 Millionen Yen.