REDHILL B.S.ADR 10/IL-,01 WKN: A1KBQX ISIN: US7574681034 Kürzel: RDHL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

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Hoffentlich knalle es heute

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Zumindest hat man jetzt ein erteiltes Patent auf die Behandlung mit Opagaib, das ist alleine schon was wert. Jetzt kann man auch mit den Daten rausrücken, vielleicht hat man hier bewusst etwas auf die Bremse gedrückt. Vermutungen kann man hier jedenfalls viele anstellen. Was bedeuten die exorbitant höheren Volumina der letzten Tage bei seltsamen Kursverlauf? Wo kamen die Aktien her und wer hat sie geschluckt? Oder waren hier Algos in die Gegenrichtung unterwegs?

Ich erwarte morgen keine guten Zahlen. Wurde ja im Filing schon vorangekündigt und bedeutet einen leichten Rückgang, wobei ich mir von der Aufnahme in US Krankenversicherungen mehr an Talicia Umsatz gewünscht hätte, aber wer weiss, vielleicht ist auch Movantik anteilig gefallen. Das Filing scheint jedenfalls die Gerüchte der Layoffs zu bestätigen. Wobei man bei nichtzielerreichung im US Konzern auch Konsequenzen sehen will. Was meiner Meinung nach auch richtig ist und zur Kostensenkung beitragen kann. An eine hohe Marge kommt man bei regelmäßigen Royalities bei niedrigen Verwaltungskosten eher ran. Und Nimmt man zum Beispiel einen Produktumsatz in Höhe 10% von Verus 36.000$ geplantem Verkaufspreis, kommen einem hier selbst bei kleinen Orders von zB. 40k Stück schon schwindelerregende $$$ Höhen in den Sinn. Ich gehe auch mit einigen Fragen in den Call: -Infos um den 15M$ Deal -News zu Opaganib und Upamostat -Status Talicia international -Wie sieht es mit der Pipeline aus

Es geht in die richtige Richtung. Oder heute ist die letzte Chance nochmal halbwegs raus zu kommen. Was meint ihr ?? Ich habe Hoffnungen und Erwartungen an morgen.

jetzt ist klar warum die Zahlen so spät kommen, man brauchte die Anpassung der covenants.

Dem Kurs scheint es auf jeden Fall gut zu tun

Wenn ich das richtig verstanden habe, soll zusätzlich noch eine neue Stelle geschaffen werden. So eine Art Sales Manager oder so etwas. Sozusagen als Kontrollelement damit die Ziele auch erreicht werden. Vertrauen sieht für mich anders aus. Auf der anderen Seite ist der Kredit weiter abgesichert und die Erhöhung des Umsatzziels zu Q4 könnte bedeuten, dass man zu dem Zeitpunkt mehr erwartet

@Freddy: Ich habe das Filling gelesen und sehe das nicht negativ: Ein Umsatzziel von 90 Mio in Q4 scheint etwas vorsichtig zu sein, ist aber wahrscheinlich realistischer als die im vorherigen Kreditvertrag geforderten 120 Mio Umsatzziel für 2022. Ich denke, ein Rückschluss auf den wirklich erzielten Umsatz ist aus dem Kreditvertrag heraus nicht möglich, denn bei RedHill wird man hier einen Sicherheitsbuffer definiert haben. Ich schätze, die wirkliche Zielmarke dürfte bei 100 Mio Umsatz liegen (also genau dazwischen). Dror und Co wollte wohl nicht, dass bei Nichterreichen der internen Ziele sofort Probleme mit dem Kreditgeber aufpoppen. Der Zinssatz ist allerdings mit 7,2% recht happig und Dror und seine Mannschaft sind gut beraten, möglichst viel von dem Kreditvolumen abzulösen. Ein gewisses Einsparvolumen dürfte es auch bei den Vorstandsgehältern geben (1,3 Mio Dollar pro Jahr finde ich etwas viel).

Hat jemand das neue Filling gesehen? Für mich sieht das so aus als würden die Zahlen doch nicht so gut sein wie erwartet. Bis Ende Q3 soll ein Minimum net sales von $75m für die jeweils letzten vier Quartale erreicht werden. Ab Q4 dann $90m. Im ursprünglichen Kreditvertrag waren $90m gefordert bis Q3. Ausserdem wird der Zinssatz um 0.5% erhöht. Für mich liest sich das nicht unbedingt positiv.

Und wieder nach unten

jetzt rutscht der aber nach oben

und zack wieder in grün

So war es auch bei Novavax und Ocugen. Gute Nachrichten und ab nach unten mit dem Kurs. Daher ist meine Hoffnung aktuell sehr beschränkt...

Ich erwarte tatsächlich einen weiteren Kursverlust...selbst bei guten Nachrichten wir es am Abend "sell in good News" heißen....