REALTY INCOME WKN: 899744 ISIN: US7561091049 Kürzel: O Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Unter 60 und ziemlich fit.

Unter 60 und ziemlich fit.

Krabbelgruppe?

Ich erlebe das noch

Mag sein. Nur werden wir das Ende nicht erleben.

Fiatwährungen scheitern alle irgendwann

Ich sehe zwar auch den Vorteil in der zunehmenden Nachfrage und dem begrenzten Angebot. Dennoch würde ich nicht behaupten, dass die Zentralbanken mal eben Fiatgeld drucken. Hauptkriterium ist immer noch die Inflation bzw. der Arbeitsmarkt. Auch wenn es natürlich auch zu kritisierende Maßnahmen gibt, die die Unabhängig der Zentralbanken untergraben. Dennoch sind die wichtigen Währungen stabil. Ein Wirtschaftswachstum ist ohne Inflation unmöglich.

Kann man einplanen, hängt aber doch von mehr Faktoren ab. Wenn ich jetzt eine persönliche Dividendenrendite von 6% hab weil ich gut eingekauft habe und in 20 Jahren dann zB 15% ist das gut. Wenn ich blöd gekauft habe und die persönliche Dividendenrendite jetzt bei unter 4% liegt weil ich für über 70€ pro Anteil gekauft hab ist’s halt blöd. Kann doch RI nix für.

Zu der Frage der Inflation und Realty, habe ich mir mal folgende Mühe gemacht. Ja, Realty hat konsequent (über einen langen Zeitraum) die Inflation mit seinen Dividendensteigerungen geschlagen. Ich habe für die Betrachtung mal nur die letzen 10 Jahre genommen, da dort die Dividendenanhebungen nicht so hoch waren, wie in der längeren Vergangenheit (teilweise mehrere Jahre zwischen 6-8% und 2013 sogar ganze 21%). Die Bewertung erfolgt in der Quellenwährung US-Dollar. Für 2024 nehme ich an, dass die Dividende für die Monate Oktober-Dezember (mindestens) von 0,263 $ auf 0,27 $ angehoben wird. Zudem wird für 2024 eine Inflation von 2,3% prognostiziert. Wie ist die Tabelle zu lesen? Jahr : Inflation (I) / Dividendensteigerung (D) / Reelles Wachstum (W) Entscheidend für die Frage ist also der dritte Wert. 2014: 1,0% I / 2,05% D / 1,05% W 2015: 0,5% I / 3,64% D / 3,14% W 2016: 0,5% I / 5,29% D / 4,79% W 2017: 1,5% I / 5,67% D / 4,17% W 2018: 1,8% I / 4,10% D / 2,30% W 2019: 1,4% I / 3,04% D / 1,64% W 2020: 0,5% I / 3,08% D / 2,58% W 2021: 3,1% I / 1,40% D / -1,70% W 2022: 6,9% I / 4,73% D / -2,17% W 2023: 5,9% I / 2,83% D / -3,07% W 2024: 2,3% I / 3,08% D / 0,78% W Demnach konnte Realty in den letzten 10 Jahren mit seiner Dividendensteigerung nur in den Jahren 2021-2023 die Inflation nicht ausgleichen. In Summe bedeutet dies, dass seit 2014 die Dividende um dann genau 50,24% gesteigert wurde (2,05 $ im Jahr 2014 auf prognostizierte 3,08$ im Jahr 2024). Die Inflation hat hingegen „nur“ einen Kaufkraftverlust von ca. 26% herbeigeführt. Demnach konnte Realty, trotz der letzten schwierigen Jahre, seinen Investoren mit der Dividende einen zuverlässigen Inflationsschutz bieten und trug darüber hinaus zum Vermögensaufbau bei.

Ich wüsste nicht, dass RI in der Verantwortung ist, mit der Dividendensteigerung die Inflation auszugleichen. Auch hier werden doch letztendlich Dividende plus Kursgewinne erhofft, eins separat zu betrachten ist Quatsch. Was RI halt attraktiv als vermeintlich „sicheres“ invest macht ist der Status „Dividendenaristokrat“.